Денежное обращение в России

• общим объемом обращающихся товаров и услуг (зависимость прямая);
• уровнем товарных цен и тарифов на услуги (зависимость  прямая, поскольку чем выше цены, тем больше требуется денег);
• степенью развития безналичных расчетов (связь обратная);
• скоростью обращения денег, в том числе кредитных денег (связь обратная).

     Таким образом, закон, определяющий количество денег в  обращении, приобретает  следующий вид:

     При металлическом обращении количество денег стихийно регулировалось функцией сокровища, т.е. денежная масса увеличивалась  и сокращалась, свободно приспосабливаясь к потребностям товарного производства, количество денег всегда сохранялось  на требуемом уровне. Это обеспечивало устойчивость денежного обращения.

     При отсутствии золотого стандарта стал действовать закон бумажно-денежного  обращения, в соответствии с которым  количество знаков стоимости приравнивалось к оценочному количеству золотых  денег, потребных для обращения. При таком положении стабильность денег пошатнулась, стало возможным их обесценение.

     Ныне  в условиях демонетизации золота, т.е. утраты им своих денежных функций, закон денежного обращении претерпел  модификацию. Теперь уже нельзя оценить количество денег с точки зрения даже приблизительного их расчета через золото.  Оно ушло из обращения и не выполняет функции не только средства обращения и средства платежа, но и моры стоимости.

     Мерой стоимости товаров и услуг  стал денежный капитал, измеряющий стоимости не на рынке при обмене путем приравнивания товара к деньгам, а в процессе производства – товара к товару. Следовательно, количество неразменных кредитных денег должно определяться стоимостью всех ценностей в стране через денежный капитал. Стихийный регулятор общей величины денег при господстве кредитных денег отсутствует. Отсюда вытекает роль государства в регулировании денежного обращения. Эмиссия кредитных денег без учета реальной стоимости произведенных товаров и оказанных услуг в стране в процессе производства, распределения и обмена неизбежно вызовет их излишек и в конечном счете приведет к обесценению денежной единицы. Главное условие стабильности денежной единицы страны – соответствие потребности хозяйства в деньгах фактическому поступлению их в наличный и безналичный оборот. 

      3. Методы организации  денежного обращения.  Денежная масса 

     Денежная  масса — совокупность покупательных, платежных и накопленных средств, обслуживающих экономические связи и принадлежащая физическим и юридическим лицам, а также государству. Это важный количественный показатель движения денег.

     Для анализа изменений движения денег  на определенную дату и за определенный период в финансовой статистике стали  использовать сначала в экономически развитых странах, а затем и в нашей стране денежные агрегаты М₀, М₁, М₂, М₃, М₄.

     Агрегат М₀ включает наличные деньги в обращении: банкноты, металлические монеты, казначейские билеты (в некоторых странах). Металлические монеты, составляющие незначительную долю наличности (в развитых странах 2 – 3 %), дают возможность лицам совершать мелкие сделки. Обычно эти монеты чеканятся из дешевых металлов. Реальная стоимость монеты значительно ниже номинальной, чтобы не допустить их переплавку в целях прибыльной продажи в виде слитков.

     Казначейские билеты – бумажные деньги, эмиссии которых осуществляются казначейством.

     Агрегат М₁ состоит из агрегата М₀ и средств на текущих счетах банков. Средства на счетах могут использоваться для платежей в безналичной форме, через трансформацию в наличные деньги и без перевода на другие счета. Для расчетов с помощью средств на этих счетах их владельцы выписывают платежные поручения (преобладающая форма расчетов в российской экономике) либо чеки и аккредитивы. Именно агрегат М₁ обслуживает операции по реализации валового внутреннего продукта (ВВП), распределению и перераспределению национального дохода, накоплению и потреблению.

     Агрегат М₂ содержит агрегат М₁, срочные и сберегательные  депозиты в коммерческих банках, а также краткосрочные государственные ценные бумаги. Последние не функционируют как средство обращения, однако могут превратиться в наличные деньги  или чековые счета. Сберегательные депозиты в коммерческих банках изымаются в любое время и превращаются в наличность. Срочные депозиты доступны вкладчику только по истечении определенного срока и, следовательно, обладают меньшей ликвидностью.

     Агрегат М₃ содержит агрегат М₂, сберегательные вклады в специализированных кредитных учреждениях, а также ценные бумаги, обращающиеся на денежном рынке, в том числе коммерческие векселя, выписываемые предприятиями. Эта часть средств, вложенная в ценные бумаги, создается не банковской системой, но находится под ее контролем, поскольку превращение векселя в средство платежа требует, как правило, акцепта банка, т.е. гарантии его оплаты банком в случае неплатежеспособности эмитента.

     Агрегат М₄ равен агрегату М₃ плюс различные формы депозитов в кредитных учреждениях.

     Между агрегатами необходимо равновесие, в  противном случае происходит нарушение  денежного обращения. Практика подсказывает, что равновесие наступает при  М₂> М₁, оно укрепляется при М₂ + М₃> М₁

     В этом случае денежный капитал переходит из наличного оборота в безналичный. При нарушении такого соотношения между агрегатами в денежном обращении начинаются осложнения: нехватка денежных знаков, рост цен и др.

     В России для расчета совокупной денежной массы применяют агрегаты М₀, М₁, М₂, М₃. К денежным агрегатам относят: М₀ – наличные деньги в обращении; М₁, кроме М₀ – средства предприятий на расчетных, текущих, специальных счетах в банках, депозиты населения в сберегательных банках до востребования, средства страховых компаний; М₂ равняется М₁ плюс срочные депозиты населения в сберегательных банках, в том числе компенсация; М₃ состоит из М₂ и сертификатов, облигаций государственного займа. 
 

      4. Проблемы денежного обращения в современных условиях 

     Помимо  титанических задач разработки, производства, выпуска в обращение и замены огромного количества национальных банкнот и монеты на евро серьезнейшим испытанием стали создание стройной системы наличного денежного обращения, внедрение современных моделей обработки наличности.

     Для более глубокого понимания масштаба решаемых задач начнем с общего описания инфраструктуры наличного денежного обращения (НДО) в странах Европейского Союза (ЕС), которая была реализована и совершенствуется под руководством Европейского Центрального Банка (ЕЦБ)¹.

     Вспомним, что Европейский Союз представляет собой высшую ступень политической и экономической интеграции европейских стран. Он был создан на основе договора, подписанного в 1992 году в Маастрихте (Нидерланды) и вступившего в силу 1 ноября 1993 года.

     Целями  Европейского Союза являлись, в частности: содействие экономическому и социальному прогрессу входящих в него государств, в особенности путем создания пространства без внутренних границ; проведение общей внешней политики в области безопасности; сотрудничество в области юстиции и внутренних дел; создание экономического и валютного союза; введение единой европейской валюты.

     Первоначально (в 1993 г.) в Европейский Союз вошли 12 государств - Бельгия, Великобритания, Германия, Греция, Дания, Ирландия, Испания, Италия, Люксембург, Нидерланды, Португалия, Франция. В 1995 году к нему присоединились Австрия, Финляндия, Швеция.

     3 мая 1998 года страны ЕС (за исключением  Великобритании, Греции, Дании, Швеции) подписали Регламент Совета ЕС  № 974/98 «О введении евро». 

     С 1 января 1999 года в соответствии с Маастрихтским договором начал действовать Европейский экономический и валютный союз (ЕЭВС), в который вошли 11 стран, подписавших указанный выше Регламент.

     С того же времени на территории этих стран была введена единая валюта евро в безналичной форме, а 1 января 2001 года к зоне евро присоединилась и Греция.

     К моменту перехода на наличные евро - 1 января 2002 года - в 15 странах ЕС находились в обращении примерно 13 млрд банкнот (и около 9 млрд - рабочие и стратегические запасы). Вроде бы немного, но из этих банкнот можно было бы протянуть бумажную ленту до Луны и обратно не менее четырех раз. Также необходимо было заменить около 90 млрд монет национальных валют общим весом более 300 000 тонн, что аналогично весу 1500 полностью загруженных и заправленных лайнеров «Боинг-747». Это говорит о масштабе логистических задач.

     По  расчетам специалистов, к началу обмена требовалось произвести и разместить около 16 млрд банкнот, и примерно 6 млрд должны были понадобиться несколько  позже - для создания необходимых  запасов. Каждая страна организовывала производство и поставку самостоятельно, поэтому для 12 стран (в первой фазе перехода) привлекались 15 печатных дворов и 8 компаний - поставщиков бумаги, часть из которых были государственными (или совместными) предприятиями, а часть - коммерческими.

     Все это создавало проблемы в области стандартизации и качества денежных знаков, а также совместимости со счетно-денежными машинами, банкоматами, автоматами обмена валют и торговыми автоматами разных производителей в различных странах. Именно поэтому все предприятия - изготовители банкнот и монетные дворы обязаны выполнять требования Единой системы управления качеством, созданной странами еврозоны на базе стандарта качества ISO 9000 Международной организации стандартов. Контроль соответствия этим жестким стандартам осуществляет Европейский Центральный Банк, который оценивает деятельность предприятий-изготовителей на основе их ежемесячных отчетов о качестве евробанкнот и евромонеты.  
Производство евробанкнот было начато в июле 1999 года, в итоге к 1 января 2002 года было подготовлено 14,89 млрд банкнот на общую сумму около 633 млрд евро. Кроме того, примерно 1,91 млрд банкнот составили стратегические запасы ЕЦБ. 16 европейских монетных дворов отчеканили 52 млрд монет на общую сумму 15,75 млрд евро, затратив для этого 250 000 тонн металла.

     Достаточно серьезными были задачи подготовки населения, а также кассиров различных уровней к работе с наличными евро, причем не только в странах ЕС, но и за пределами еврозоны, включая и Россию. Как мы теперь уже знаем, все перечисленные и целый ряд других задач были успешно решены.

     На  сегодняшний день Европейский Союз насчитывает 27 государств, 15 из них (члены  Евросистемы) отказались от национальных валют и перешли на евровалюту, а с 1 января 2009 года 16-м государством Евросистемы стала Словакия. Великобритания и Дания входят в ЕС с правом особого статуса. 

     Эти данные являются достаточно показательными с точки зрения сопоставления  численности населения (учитывая размеры  территории) и уровней развития экономики  США, Японии и стран Евросоюза. Не будем также забывать, что в результате расширения Евросоюза до 27 государств в него вошли далеко не самые экономически развитые страны.

     За  прошедшие годы накоплен опыт организации  производства денежных знаков в Евросистеме. Начиная с 2002 года совместное производство евробанкнот организуют все национальные центральные банки (НЦБ) этих стран под руководством ЕЦБ. Каждый национальный банк отвечает (и несет соответствующие расходы) за определенную долю производства одного или нескольких номиналов евробанкнот (табл. 1)². Ежегодно план распределения ответственности корректируется. Например, Банк Италии и Банк Австрии в 2009 году отвечают за производство 700 млн евробанкнот номинала 100 евро.  

Таблица 1

Распределение объемов производства евробанкнот  в 2008 году