Денежное обращение и денежная система

   Количество  денежной массы определяется  государством  —  эмитентом   денег,

его  законодательной  властью.   Рост   эмиссии   обусловлен   потребностями

товарного  оборота  и  государства.  В  России  главная  причина  увеличения

денежной  массы  —  государство,  огромный  дефицит  федерального   бюджета,

который в значительной степени погашался  в течение 1992 — 1994 гг.  выпуском

денег в  обращение. Товарный оборот в то же время в реальном  выражении  даже

сократился  из-за падения темпов производства.

   Другой  фактор, влияющий на денежную  массу, —  скорость  обращения   денег,

т.е.  их  интенсивное  движение  при  выполнении  ими  функций  обращения  и

платежа. Для расчета этого показателя используют  косвенные  методы,  в  том

числе:

   •  скорость движения денег в  кругообороте стоимости общественного  продукта

или кругообороте доходов определяется как отношение: 
 

         Валовой национальный продукт,  или национальный доход

         Денежная масса (агрегаты М1  или М2 ) 

   Этот  показатель свидетельствует   о  связи  между  денежным  обращением  и

процессами  экономического развития;

   •  оборачиваемость денег в платежном  обороте определяется отношением: 
 

          Сумма денег на банковских  счетах 

          Среднегодовая величина денежной  массы в обращении 

   Этот  показатель  свидетельствует   о   скорости   безналичных   расчетов.

Применяются и другие показатели скорости оборота

денег.

   На  скорость  обращения  денег   влияют  общеэкономические  факторы,  т.е.

циклическое развитие производства, темпы его  роста, движение  цен,  а  также

денежные   (монетарные)   факторы,   т.е.   структура   платежного   оборота

(соотношение  наличных и безналичных денег), развитие  кредитных  операций  и

взаимных  расчетов, уровень процентных ставок за кредит на денежном рынке,  а

также  внедрение  компьютеров  для  операций  в  кредитных   учреждениях   и

использование электронных денег  в  расчетах.  Кроме  этих  общих  факторов,

скорость  обращения  денег  зависит  от   периодичности   выплаты   доходов,

равномерности расходования населением своих  средств,  уровня  сбережения  и

накопления.

   Но  так как скорость обращения  денег  обратно  пропорциональна   количеству

денег в  обращении,  ускорение  их  оборачиваемости  означает  рост  денежной

массы. Увеличенная  денежная масса при том  же  объеме  товаров  и  услуг  на

рынке ведет  к обесценению, денег, т.е. в конечном итоге  является  одним  из

факторов  инфляционного процесса. 

                       Денежная система и ее элементы

   Денежная  система — устройство денежного  обращения в стране,  сложившееся

исторически   и   закрепленное    национальным    законодательством.    Она

сформировалась  в  XVI  —  XVII  вв.  с   возникновением   и   утверждением

капиталистического  производства, а также  централизованного  государства  и

национального  рынка.  По  мере  развития  товарно-денежных   отношений   и

капиталистического  производства денежная  система  претерпела  существенные

изменения.

   В   зависимости  от  вида  денег  (деньги  как  товар,  выполняющий   роль

всеобщего эквивалента, или деньги как знак  стоимости)  различают  денежные

системы двух типов:

   система  металлического обращения, которая  базируется  на  действительных

деньгах (серебряных, золотых), выполняющих  все пять функций, а обращающиеся

банкноты  беспрепятственно обмениваются на действительные деньги;

система бумажно-кредитного  обращения,  при  которой  действительные  деньги

вытеснены знаками стоимости, а в обращении  находятся бумажные  (казначейские

векселя) либо кредитные деньги.

   При   системе  металлического  денежного   обращения  выделяются  два   вида

денежных  систем: биметаллизм и монометаллизм  в зависимости от того,  сколько

металла  принято  в  качестве  всеобщего  эквивалента   и   базы   денежного

обращения.

   •  Биметаллизм — денежная система,  при которой роль всеобщего   эквивалента

закреплена  за  двумя  металлами  (серебром  и  золотом).  Предусматривалась

свободная чеканка монет из двух металлов и  их неограниченное  обращение.  На

рынке устанавливались  две цены на один товар.  Эта  система  существовала  в

XVI — XVIII вв., а в ряде стран Западной  Европы действовала и в ХX  в.

   Наличие   двух  металлов  в  роли   всеобщего   эквивалента   вступило   н

противоречие  с природой денег как единого  товара, осуществляющего  измерение

стоимости всех товаров. Эта система не обеспечивала  устойчивости  денежного

обращения,  поскольку  изменение  стоимости  одного  из  денежных   металлов

приводило  к  колебанию  цен  на  товары.  Развитие  капитализма,  требующее

стабильности  денежной системы,  единого  всеобщего  эквивалента,  обусловило

переход к монометаллизму,

   •  Монометаллизм — денежная система,  при которой один металл (серебро   или

золото) служит всеобщим эквивалентом. При этой системе  функционируют  монеты

из одного благородного металла  и  знаки  стоимости,  разменные  на  монеты.

Серебряный  монометаллизм существовал в  России  (1843  —  1852  гг.),  Индии

(1852

- 1893  гг.),  Нидерландах  (1847  -  1875  гг.),  Китае  (до  1935  г.).  В

большинстве  развитых  стран  в  конце  XIX  в.  биметаллизм  и   серебряный

монометаллизм сменился золотым монометаллизмом. В России  золотое  обращение

стало действовать  с 1897 г.

   •  Различают три разновидности   золотого  монометаллизма:  золотомонетный,

золотослитковый и золотодевизный стандарты.

   Золотомонетный  стандарт, соответствующий периоду  свободной конкуренции  и

развития  производства,  кредитной  системы  и  торговли,   характеризовался

золотым обращением,  свободной  чеканкой  монет,  беспрепятственным  обменом

банкнот на золото, не запрещенным движением  золота  между  странами.  Закон

денежного  обращения  действовал  автоматически.  Этот   стандарт   требовал

наличия  золотых  запасов  в  эмиссионных  центрах.  Первая  мировая  война,

потребовавшая  больших  военных  затрат,  вызвала  рост   дефицита   воюющих

государств  и  привела  к  отмене  золотомонетного  стандарта  в  большинстве

стран.

   После  окончания Первой мировой войны  вводятся  урезанные  формы   золотого

монометаллизма: -золотослитковый  стандарт  (Великобритания,  Франция),  при

котором банкноты обменивались на золотые слитки, и  золотодевизный  стандарт

(Германия,  Австрия,   Дания,   Норвегия   и   др.),при   котором   банкноты

обменивались  на д е в и з  ы  (платежные  средства  в  иностранной  валюте),

разменные на золото. В результате мирового экономического  кризиса  (1929  —

1933  гг.)  были  ликвидированы  все   формы   золотого   монометаллизма   и

утвердилась система  обращения  бумажно-кредитных  денег,  не  разменных  на

действительные  деньги.

   Система  бумажно-кредитных денег предусматривала  господствующее  положение

банкнот, выпускаемых эмиссионным центром  страны.

   •  В 1944 г. международная денежная  система капитализма  сформировалась  в

рамках  мировой валютной системы  на  валютно-финансовой  конференции  ООН  в

Бреттон-Вудсе (США). По форме Бреттон-Вудская денежная система  представляла

собой своеобразный межгосударственный золотодевизный стандарт.  Ее  главными

ориентирами являются:

   золото  выполняло  функцию  мировых   денег,   оно   выступало   средством

окончательных расчетов между странами и всеобщим  воплощением  общественного

богатства;

   кроме   золота   в   международном   платежном   обороте   использовались

национальная  денежная единица США — доллар  и  английский  фунт  стерлингов,

имеющий более узкую сферу действия;

   доллар  США  обменивался  на  золото  в  Казначействе  США  по  официально

установленному  соотношению, если он представлялся (с 1934  г.)  центральными

банками и правительственными учреждениями стран. Цена  золота  на  свободных

рынках  складывалась  на  базе  официальной  цены  США  и  до  1968  г.   не

отклонялась от нее;

   национальные  денежные единицы  свободно  обменивались  через  центральные

банки на  доллары  и  между  собой  по  твердо  установленным  Международным

валютным  фондом (МВФ)  соотношениям.  Все  обратимые  национальные  денежные

единицы  через  доллар  могли  превратиться  в  золото,   что   обеспечивало

многосторонние  расчеты между странами.

   В   связи  с  ослаблением   позиций  США  на  внешнем   рынке  в  результате

сокращения  золотых запасов страны международная

денежная  система, основанная на широком использовании  доллара  как  эталона

ценности  всех денежных единиц, а 1971  —  1973  гг.  потерпела  банкротство:

доллар  перестал быть единственной мировой  резервной валютой; роль  резервных

валют стали  выполнять марки ФРГ, японская иена,  а  также  СДР  и  ЭКЮ;  был

прекращен обмен с 1 августа 1971 г. доллара на золото;  отменена  официально