Банковский сектор РФ в 2010году

       Банкиры сразу после введения этого ограничения  заговорили о его отмене. Они и  сейчас продолжают ждать послаблений. Так, например, заместитель председателя совета директоров Нордеа банка Игорь  Коган полагает, что ЦБ мог бы дать большую свободу банкам по установлению ставок.

       Проблемы  банковского сектора, которые плавно переходят в 2010 год, все же могут  способствовать консолидации отрасли. Многим кредитным организациям тяжело будет выйти на прибыльный уровень  в следующем году, и этот фактор будет стимулировать банки к объединению, считает директор департамента лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций ЦБ РФ Михаил Сухов.

       Банкиры отмечают, что к этому процессу будет подталкивать недостаток капитала. "Большое количество банков, потерявших значительную часть капитала, будут стремиться к консолидации", - полагает председатель правления банка "Ренессанс Капитал" (работает под брендом "Ренессанс Кредит") Алексей Левченко.

       Председатель  правления банк "Возрождение" Дмитрий Орлов говорит, что изменения требований к минимальному размеру капитала, которые вводятся с 1 января 2010 года (90 млн рублей), "заставят некоторые банки сворачиваться, какие-то банки будут объединяться". Такого же мнения придерживается и начальник стратегической службы Абсолют банка Равиль Нигматов: "По-моему, консолидация будет. В первую очередь - в результате повышения Центробанком минимального уровня капитала для банков".

       Финансовый  директор Бинбанка Алексей Китаев, в свою очередь, полагает, что не все крупные банки будут стремиться к поглощению проблемных конкурентов, даже если те занимают неплохие позиции в определенных сегментах рынка. "В то же время консолидация может наблюдаться среди средних, относительно финансово стабильных банков", - отмечает он.

       Одно  из препятствий на пути к консолидации - человеческий фактор, ведь подавляющее  большинство контролируется одним  или несколькими конечными собственниками, и сделки M&A неизбежно проходят через сложную стадию личных переговоров.

       "До  тех пор, пока банки в России не будут публичными, не станут реально акционерными обществами и перестанут целиком контролироваться собственниками, консолидация не будет основываться на рыночных принципах, это всегда будет вопросом договоренности одного владельца с другим", - констатирует И.Коган из Нордеа банка.

       Пряник  и кнут

       Главным шагом в регулировании банковского  сектора в 2009 году, по мнению банкиров, стало смягчение требований по созданию резервов. Новые антикризисные нормы  были введены указанием ЦБ, действие которого распространялось на весь год, а затем было продлено - после долгих дискуссий - и на первое полугодие 2010 года.

       Чтобы понять важность этой меры, достаточно вспомнить, что послабления, по данным ЦБ, позволили российским банкам сэкономить на создании резервов около 300 млрд рублей, или около 10% капитала всей системы.

       В 2009 году банковский сектор накачивали ликвидностью, смягчили требования по отражению "плохих" активов. Более  того, либеральные нормы даже пролонгировали на первое полугодие 2010 года. Будут  ли эти правила действовать потом - неизвестно. Если нет, то, возможно, тут-то и начнутся проблемы, связанные с системным несоответствием нормативам ЦБ, признают участники рынка. Однако в целом они все же не прогнозируют системных сбоев.

       "Я  не жду никакого апокалипсиса. В новом году будут те, кто выжил, те, кто нет, будут те, кто продолжит бороться за свое существование с неясными шансами на успех. Но даже если ЦБ вернет старую редакцию правил резервирования, массового отзыва лицензий у банков не будет", - говорит А.Попов.

       Еще одна важная тема 2009 года - подготовка банков к вступлению в силу с 1 января новых требований к минимальному размеру собственного капитала банка  в 90 млн рублей, для отмены или  отсрочки которых у лобби "малышей" не хватило возможностей. Пока, вопреки ожиданиям, эта подготовка проходит очень гладко. В конце декабря М.Сухов констатировал, что за последние семь месяцев число не соответствующих новым требованиям банкам сократилось со 145 до 82. "Финансовое посредничество постепенно отходит в прошлое, и отходит оно позитивным путем", - сказал он. 

       Президент Банка Москвы Андрей Бородин напоминает, что ключевой для банков остается проблема "плохих" долгов. "С  высокой вероятностью "второй волны" кризиса удастся избежать, однако расчистка банковских балансов от плохих ссуд остается важнейшей задачей и условием возобновления кредитной поддержки экономического развития", - сказал он.

       Еще одной ключевой для сектора проблемой  в 2010 году будет дополнительное создание резервов и, соответственно, нагрузка на капитал, считает И.Коган. О.Вьюгин полагает, что поиск дополнительного капитала может стать основной головной болью на следующий год [23]. 
 
 
 
 

                                3.2 Перспективы банковского сектора 

       Наиболее  важным уроком кризиса, как для банковского сектора, так и для всех компаний, а также для населения, стало заметно возросшее понимание необходимости вести сбалансированную и ответственную политику в долговой области. В этой связи стоит напомнить, что год назад в кризис Россия вошла с одним из самых низких в мире уровней внешнего госдолга, составлявшего менее 9% ВВП, при огромной долговой нагрузке частного сектора. Причем значительная часть частного внешнего долга была краткосрочной.  

      По  данным ЦБ, в 2008 году российские компании и банки в сумме выплатили более 244 млрд долл в платежах по основному долгу и процентам. Одни лишь эти платежи составили почти 15% ВВП за прошлый год. Несмотря на предпринятые активные попытки реструктуризации долга, внешняя задолженность частного сектора сократилась незначительно: с 499 млрд долл на 1 октября 2008 г. до 441 млрд долл на 1 октября 2009 года.

      Для банков и компаний следствием кризиса  стало существенное улучшение стандартов риск-менеджмента и стратегий  управления долгом. А для населения  – более аккуратный подход к заимствованиям. И хотя для экономики в целом эти изменения, скорее всего, приведут к снижению темпов роста инвестиций, что также может означать и более низкий, чем в предкризисные годы, рост экономики, такие перемены, на наш взгляд, будут позитивными, поскольку смогут обеспечить более стабильную динамику развития российской экономики.

      В этой связи особенно хотелось бы обратить внимание на меняющуюся роль российского  банковского сектора. С точки  зрения российских властей, которые  в разгар кризиса год назад были вынуждены существенно сократить объем госрезервов для оказания помощи российским компаниям в обслуживании их внешнего долга, важнейшим уроком кризиса стало понимание необходимости развития сильной национальной финансовой системы, которая была бы в состоянии обеспечивать национальные компании долгосрочными кредитными ресурсами. Это могло бы снизить зависимость российской экономики от внешних рынков капитала и, соответственно, уменьшить влияние возможных негативных факторов на этих рынках. Тогда необходимость в значительной господдержке различных секторов экономики в периоды кризисов, подобных нынешнему, могла бы резко снизиться.

      Однако  перспективы создания сильного и  конкурентоспособного национального  банковского сектора зависят  не только от желания властей или банкиров. Важнейшей предпосылкой является также создание определенных макроэкономических условий для развития банков и роста долгосрочного кредитования. Таким условием, прежде всего, является снижение уровня инфляции, поскольку именно из-за высоких инфляционных ожиданий ставки по долгосрочным кредитам в России продолжают оставаться на высоких уровнях, что в итоге подталкивает многих российских заемщиков к поиску источников финансирования за рубежом. Российские банки, таким образом, лишаются наиболее качественных заемщиков и вынуждены брать на себя дополнительные риски при кредитовании, что негативно сказывается на условиях кредитования для остальных категорий заемщиков.

      Особо хотелось бы подчеркнуть, что понимание  необходимости фундаментальных перемен в макроэкономической ситуации в России существенно улучшилось в результате кризиса. В последние месяцы мы наблюдаем очевидный разворот в экономической стратегии правительства и Центрального банка, когда на первый план выходят задачи существенного снижения инфляции, поддержания макроэкономической стабильности, улучшения условий для инвесторов, а также цель постепенного перемещения центра кредитования экономики с внешних на внутренние источники. Так, всего за семь месяцев между мартом и октябрем 2009 г. годовые темпы роста потребительских цен в России снизились с 14% до 9.7%, а вслед за этим снизилась и процентная ставка Банка России: с 12.5% до 9.5%. Мы приветствуем эти перемены в политике денежных властей и ожидаем, что они уже в ближайшие месяцы смогут привести к заметному улучшению ситуации в российском банковском секторе, а также помогут снизить уровень внешних рисков для экономики в целом.

                     Банковский сектор: рост в условиях экономической стабилизации.  

       Происходящие  позитивные перемены в динамике инфляции существенно увеличили шансы  того, что в последующие годы мы станем жить при значительно более  низкой инфляции. А это означает, что банковскому сектору стоит  уже сейчас начать приспосабливаться  к новым возможным экономическим реалиям. Мы также полагаем, что кредитные риски могут значительно снизиться уже в следующем году, что позволит банкам начать полномасштабное развитие бизнеса. В этой связи приоритетом для банков уже в ближайшее время станет подготовка к росту экономики и, как следствие, росту спроса на банковские продукты как со стороны реального сектора, так и со стороны населения. При этом качество услуг при усилившейся конкуренции должно быть как минимум не хуже докризисного периода, а, скорее всего, должно подняться на другой более качественный уровень. Оценка рисков со стороны банков также должна выйти на более продвинутый уровень, но при этом не должна сдерживать рост и развитие бизнеса.

       Можно предположить, что уже в следующем  году мы можем увидеть снижение ставки рефинансирования ЦБ до уровня 7-8%, но говорить о том, что за этими действиями последует резкое снижение ставок по кредитам и депозитам пока рано. На текущий момент, по данным ЦБ, средние ставки по кредитам для компаний реального сектора составляют порядка 14-15%, а по кредитам населению – выше 20%. Разница между ставкой рефинансирования и средней ставкой по кредитам составляет около 5%, в то время как в начале 2008 года разница была порядка 1%. Основными факторами сдерживающим рост кредитования являются как высокие ставки по депозитам, так и все еще высокие кредитные риски.

       Однако  происходящие в последние месяцы в экономике процессы позволяют  утверждать, что угроза дальнейшего  роста кредитных рисков и уровней  просроченной задолженности в целом осталась в прошлом. Фокусируясь на дальнейшем развитии, необходимо исходить из того, что в среднесрочном периоде кредитные риски в экономике должны значительно снизиться, а это, в свою очередь, может подтолкнуть значительное снижение ставок по кредитам и способствовать переориентации качественных российских заемщиков с внешнего на внутренний рынок заимствований. Рассчитывать на ежегодный 30-40%-ый рост банковского сектора, который мы наблюдали в докризисный период, сейчас не приходится. По нашему мнению, банковский бизнес в ближайшие годы будет расти существенно более низкими темпами и в условиях более жесткой конкуренции, что ставит во главу угла необходимость значительного повышения качества предоставляемых банками услуг.  

       Банковский  сектор: долгожданная консолидация, как со стороны банков…  

       На  протяжении многих лет на повестке дня стоит вопрос о необходимости  консолидации в секторе. Сейчас можно  говорить о том, что темпы консолидации существенно выросли и первые результаты этого процесса мы сможем увидеть уже в следующем году. Многие банки в кризисной год задумались о необходимости повышения эффективности и капитализации для того, чтобы в период посткризисного развития быть способными успешно конкурировать с уже существующими на российском рынке крупными консолидированными частными банковскими группами. По мере снижения рисков и роста активности в банковском секторе мы ожидаем, что консолидация не будет ограничиваться только аффилированными банками, и в секторе будет происходить все большее число рыночных сделок. Мы ожидаем, что в 2010 году в России общее число банков может наконец снизиться до менее 1000.  

       …так  и со стороны регулятора.  

       Большая роль Центрального Банка, как в поддержке  финансового сектора, так и в  консолидации в секторе, неоспорима. В следующем году вслед за снижением кредитных рисков ЦБ планирует ужесточить регулирование по отношению к капиталу банков, а также может начать применение стандартов Базель-2. Планируется увеличить минимальный уровень капитала банков до 90 млн. руб. Под этот критерий на текущий момент не подпадают порядка 130 банков. Хотя многие банки смогут увеличить капитал до необходимого уровня, мы не будем удивлены, если у некоторых из российских банков возникнут трудности и могут быть отозваны лицензии. Применение же принципов Базеля-2 согласно оценкам ЦБ может снизить капитал порядка на 6%, что опять же может подстегнуть консолидацию сектора.