Банковский сектор РФ в 2010году

     В сентябре общий объем вкладов  граждан в банках сократился на 1,5%, при том что оттока вкладов  не было уже несколько лет. При  росте валютных вкладов на 22 млрд руб. за сентябрь население изъяло с рублевых депозитов более 110  млрд руб. (уменьшение на 2,1%). Аналогичная ситуация наблюдалась только в период локального кризиса ликвидности в 2004 г., когда за июль рублевые депозиты сократились на 16,7 млрд руб. (на 1,3%). В октябре сокращение рублевых депозитов населения ускорилось более чем в четыре раза. Их изъятие достигло рекордного значения 440 млрд руб., а объем привлеченных кредитными организациями валютных вкладов физических лиц увеличился на 92 млрд руб. В ноябре изъятие рублевых вкладов замедлилось до 186,9 млрд руб. при ускорении процесса валютизации вкладов. В результате доля валютных вкладов возросла (см. рис.2).

     рис.2

     Таким образом, на внешний шок население  ответило изменением структуры своих  депозитов. Если с 2003 г. реальное и номинальное укрепление рубля способствовало росту привлекательности рублевых депозитов при сокращении валютных вкладов населения, то осенью 2008 г. ситуация изменилась. В целом за  11 месяцев 2008 г. валютные депозиты населения увеличились на 64,9%, а рублевые сократились на 1,5%. К концу года удельный вес валютных вкладов увеличился до 19,9% по сравнению с 12,9% в начале года (до сентября 2008 г. он составлял 13 — 13,5%).

     Стараясь  расширить объем привлечения  средств физических и юридических  лиц, банки повышали доходность вкладов. Другой причиной роста доходности рублевых депозитов был переток рублевых вкладов в валютные. Средние ставки по рублевым депозитам сроком до 1 года (кроме вкладов «до востребования») выросли в сентябре—ноябре 2008 г. на 1,5 п. п. — до 8,9% годовых. (Последний раз аналогичные ставки (9,2 — 8,7%) были в марте—июне 2005 г.)

     До  второй половины 2007 г. быстрое расширение ресурсной базы банковского сектора  позволяло удовлетворять растущий спрос внутренней экономики на кредиты и даже снижать стоимость заемных средств. Зарождающийся кредитный кризис, снизив доступность внешних заимствований как основного источника фондирования ресурсной базы кредитных организаций, сформировал повышательный тренд процентных ставок по размещаемым средствам. Стоимость кредитов корпоративным клиентам и гражданам увеличилась также из-за повышения ставок по депозитам населения и нефинансовых организаций. Наиболее заметно выросли ставки по рублевым кредитам населению на срок до 1 года. Так, если в августе 2007 г. их среднее значение составляло 17,1% годовых, то в ноябре 2008 г. — 28,0% (см. рис. 3).

     Средневзвешенные  ставки по рублевым кредитам банков нефинансовым организациям на срок свыше 1 года выросли с 10,8% годовых в сентябре 2007 г. до максимального значения 13,9% в октябре 2008 г. (Последний раз похожие ставки действовали в январе—феврале 2004г.) Отметим, что наиболее быстро росли ставки по краткосрочным рублевым кредитам организациям на срок от 1 до 3 месяцев. Они увеличились на 6,9 п. п. — с 9,0% годовых в мае 2007 г. до 15,9% годовых в ноябре 2008 г. (см. рис. 3).

     -рис. 3

     Снижение  доступности заемных средств  для населения и организаций привело к замедлению динамики их кредитования. Так, ноябрьское увеличение задолженности нефинансовых организаций перед банками (на 0,8%) оказалось минимальным с марта 2006 г. (на 0,6%), а среднемесячная динамика кредитов в сентябре — ноябре замедлилась в 2,4 раза — до 1,3% против 3,1% за первые восемь месяцев 2008 г. (см. рис. 4).

                рис. 4

     Сокращение  кредитования предприятий впервые с начала кризиса было зафиксировано в ноябре, когда общий объем задолженности снизился на 28 млрд руб. Испытывая дефицит ликвидности, российские банки ограничили объем кредитования строительства, а кредитные линии для возведения новых объектов были практически закрыты. Сложности с кредитованием покупателей сказались на розничных продажах автомобилей, сложной бытовой и радиоэлектронной техники. При этом его условия ужесточились по всем параметрам.

     Впервые за последние годы объем выдачи кредитов населению в банковской системе в ноябре 2008 г. сократился на 0,7% — до 4,1 трлн руб., в том числе из-за уменьшения кредитования покупки жилья. Так, если в I квартале 2007г. темпы роста задолженности физических лиц достигли 189,6% в годовом исчислении, то в III квартале 2008 г. они снизились до 84,6%. В структуре жилищного кредитования физических лиц устойчиво росла доля наиболее рискованных ипотечных кредитов. За январь—сентябрь она повысилась на  4 п. п. — до 84,7%. При этом только в III квартале 2008г. просроченная задолженность по ипотечным кредитам увеличилась вдвое.

    На  динамику банковских кредитов в 2008 г. оказало  влияние и то, что в период кризиса  многие организации начали сворачивать  инвестиционные программы, сокращать  текущие расходы. Банки стали ужесточать требования к финансовому состоянию граждан в связи с возрастающими рисками непогашения кредитов (снижение покупательской способности, увеличение числа безработных). В ближайшее время банкам придется больше внимания уделять привлечению ресурсов с внутреннего рынка.

     К концу 2008 г. острая, финансово-спекулятивная  фаза кризиса была преодолена. В  декабре после трехмесячного  сокращения (суммарный отток вкладов населения в сентябре—ноябре составил  454,2 млрд руб.) возобновился приток средств населения в банковскую систему. По предварительным данным, объем депозитов вырос более чем на 800 млрд руб. за счет сезонного предновогоднего роста доходов, а также переоценки валютных вкладов, отражаемых в российской отчетности в рублях. Подчеркнем, что декабрьский прирост депозитов был связан не столько с колебаниями курсов валют, сколько с возвращением средств населения в банковскую систему.

     Позитивные  тенденции наметились и в области  кредитования корпоративных клиентов: в декабре 2008 г. рост их задолженности составил 1,6% против 0,8% в ноябре. В то же время кредитование физических лиц сократилось на 1,5%. Настораживает дальнейшее увеличение просроченной задолженности по кредитам, выданным как физическим лицам, так и нефинансовым организациям. При этом величина созданных кредитными организациями резервов более чем вдвое превысила объем просрочки, что свидетельствует о сохранении негативных настроений в банковской среде и об ожиданиях дальнейшего ухудшения качества кредитных портфелей и закрытия банковских счетов. 

Таким образом первые антикризисные меры, объявленные российским правительством в сентябре-октябре 2008 года, были направлены на решение самой неотложной на тот  момент задачи: укрепление российской финансовой системы. В пакет мер  для поддержки финансовой системы вошли инструменты бюджетной, квазифискальной и денежно-кредитной политики, нацеленные на снижение дефицита ликвидности, рекапитализацию крупнейших банков и обеспечение погашения внешнего долга основными банками и корпорациями. Бюджетные расходы, направленные на укрепление финансовой системы, составили свыше 3% ВВП. Они осуществлялись по двум каналам: посредством вливаний в капитал банковской системы и путем предоставления ликвидности в виде субординированных кредитов. Это позволило добиться стабилизации банковской системы в условиях крайнего дефицита ликвидности и предотвратить панику среди населения: чистый отток вкладов из банковской системы стабилизировался,  начался рост валютных вкладов, удалось избежать банкротств среди крупных банков, и был возобновлен процесс консолидации банковского сектора. 

                        Динамика основных показателей банковского сектора 

    Под влиянием мирового финансового кризиса  в 2008 г. произошло замедление темпов роста российского банковского сектора: за год его активы выросли на 39,2% и достигли 28 022,3 млрд. руб. (в то время как  в  2007 г. прирост оставлял 44,1%) . (см. рисунок 5). 

Рисунок 5. Динамика активов  банковского сектора 

    Темпы приростов активов банков замедлились  вследствие снижения темпов приростов  кредитов нефинансовым организациям и  вложений в долговые обязательства. Замедление темпов роста банковских операций, являющихся основными источниками прибыли, оказывает негативное влияние на финансовые показатели кредитных организаций.

    В совокупных активах банковского  сектора основная доля приходится на банки контролируемые государством и крупные частные банки.

    Активные  операции. Поддержка, оказанная банковскому сектору государством, позволила не допустить полного сворачивания кредитования, но не смогла компенсировать его дефицит. Объем кредитов и прочих размещенных средств, предоставленных нефинансовым организациям, за 2008 г. увеличился на 34,3% (за 2007 г. — 51,5%) и достиг 12 509,7 млрд. руб., однако их доля в активах банковского сектора сократилась с 46,3% на 1.01.2008 до 44,6% на 1.01.2009.

Рисунок 6. Структура активов  банковского сектора (%)

Рисунок 7. Динамика и структура основных кредитных операций

    Общеэкономическая ситуация обусловила замедление роста  объемов розничного кредитования. Суммарный  объем кредитов, предоставленных  физическим лицам, увеличился за 2008 г. на 35,2% — до 4017,2 млрд. руб. (за 2007 г. — на 57,8%), а их доля в активах банковского сектора сократилась с 14,8 до 14,3% (см. рисунки 6—7).

    Задолженность по ипотечным жилищным кредитам в 2008 г. увеличилась с 611,2 до 995,2 млрд. руб., или на 62,8% (в 2007 г. — на 161,3%), в том числе в IV квартале 2008 г. прирост составил всего 2,1%. Просроченная задолженность по ним возросла в 15,2 раза — до 12,1 млрд. руб. (в том числе за IV квартал — в 2,4 раза) и составила 1,2% от задолженности по данным кредитам. На 1.01.2009 на долю этих кредитов приходилось 24,8% от объема задолженности по кредитам, предоставленным населению (на 1.01.2008 — 20,6%). Резкое замедление роста объемов ипотечного кредитования в IV квартале связано с повышением требований банков к заемщикам и ростом процентных ставок. Кроме того, остаются неопределенными перспективы динамики цен на недвижимость и перспективы рефинансирования закладных.

    Дефицит кредитования является фактором усугубления  кризиса. Основными причинами дефицита кредитования стали ухудшение экономического положения заемщиков и консерватизм банков, а также существование  альтернативного кредитованию источника  банковских доходов — вложений в иностранную валюту в условиях снижения курса рубля.

    Объем вложений кредитных организаций  в ценные бумаги за анализируемый  период вырос на 5,1% (за 2007 г. — 28,9%) — до 2365,2 млрд. руб., но их доля в активах банковского сектора существенно сократилась: с 11,2 до 8,4%. Снижение темпов прироста вложений в ценные бумаги по сравнению с предыдущим годом обусловлено сокращением портфеля ценных бумаг в августе—октябре на 8,8% вследствие продажи банками его части для поддержания ликвидности в условиях продолжающейся нестабильности на международных финансовых рынках и роста отрицательной переоценки. В декабре 2008 г. переклассификация ценных бумаг позволила уменьшить отрицательную переоценку ценных бумаг, учитываемую в финансовом результате, по оценкам, на 46 млрд. рублей.

    Основной  удельный вес в портфеле ценных бумаг  приходится на вложения в долговые обязательства (68,5% на 1.01.2008 и 74,4% на 1.01.2009), объем которых вырос за 2008 г. на 14,2% — до 1760,3 млрд. руб. (за 2007 г. — на 23,2%).

    Удельный  вес вложений в долевые ценные бумаги в общем объеме портфеля ценных бумаг составил 8,2% (на 1.01.2008 — 14,1%), их объем сократился на 38,8% — до 193,4 млрд. руб. (в 2007 г. отмечался рост объема вложений в долевые ценные бумаги на 70,9%).

    Объем учтенных банками векселей за рассматриваемый период уменьшился на 20,5% — до 199,5 млрд. руб.; их доля в портфеле ценных бумаг на 1.01.2009 составила 8,4% (на 1.01.2008 — 11,2%).

    Объем участия в дочерних и зависимых  акционерных обществах за 2008 г. вырос на 49,3% — до 212,0 млрд. руб., а его доля в портфеле ценных бумаг на 1.01.2009 составила 9,0% (на 1.01.2008 — 6,3%).

    Ресурсная база кредитных организаций в  период с сентября 2008 г. поддерживалась главным образом за счет средств, привлекаемых от Банка России, и бюджетных депозитов. К 1.01.2009 объем кредитов, депозитов и прочих привлеченных средств, полученных кредитными организациями от Банка России, достиг 3,4 трлн. руб., или 12% пассивов банковского сектора (на 1.01.2008 — 34,0 млрд. руб., или 0,2%, соответственно). Кроме того, временно свободные средства размещают в банках государственные корпорации. Данные меры позволили заместить средства, изымаемые клиентами (юридическими и физическими лицами). Банковский сектор даже в периоды напряженной ситуации на финансовых рынках непрерывно осуществлял платежи, включая расчеты с бюджетами всех уровней.