Анализ организации обеспеченности ресурсами

Таблица 2.4 – Вспомогательные расчеты

Показатель	2012	2013	2014	2013/2012	2014/2013
СОС	-32766	-22126	-19403	13363	-32766
СД	-32766	-22126	-19403	13363	-32766
ОИ	4929	3800	6240	1311	4929

Определим тип финансовой ситуации предприятия по следующей вспомогательной таблице (если «-», то 0; если «+» то 1), (см. табл. 2.5).

Таблица 2.5 – Определение типа финансовой устойчивости

Период	СОС	СД	ОИ	Тип финансовой устойчивости	Характеристика
2012	0	0	1	Неустойчивое финансовое состояние	Нарушение нормальной платежеспособности, хотя возможно ее восстановление, необходимо привлечение дополнительного финансирования.
2013	0	0	1
2014	0	0	1

 

Таким образом, расчеты подтверждают правильность выводов (на основе анализа относительных показателей финансовой устойчивости) и свидетельствуют о неустойчивом финансовом состоянии ООО «Венеция».

2. 3. Анализ обеспеченности предприятия материальными ресурсами и эффективности их использования

Проведем анализ уровня эффективности использования ресурсов, представив расчеты в таблице, при расчетах использовались среднегодовые показатели стоимости активов предприятия (см. табл. 2.6).

Таблица 2.6 – Расчет эффективности использования материальных ресурсов ООО «Венеция» в 2012 – 2014 гг.

Показатель	2012	2013	2014	2013/2012	2014/2013
1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача), оборотов	1,19	1,53	2,06	0,34	0,53
2. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, оборотов	4,04	5,58	8,49	1,54	2,91
3. Фондоотдача, руб.	5111,19	623,19	349,53	-4487,99	-273,67
4. Коэффициент отдачи СК, руб.	2,17	3,02	3,68	0,86	0,65
5. Оборачиваемость МПЗ, дни	23,06	25,62	15,73	2,55	-9,89
6. Оборачиваемость денежных средств, дни	3,01	2,22	2,55	-0,79	0,33
7. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах, оборотов	20,58	27,38	30,62	6,81	3,23
8. Срок погашения ДЗ, дни	12,25	9,20	8,23	-3,05	-0,97
9. Коэффициент оборачиваемости КЗ, оборотов	3,66	3,03	4,54	-0,63	1,51
10. Срок погашения КЗ, дни	68,83	83,25	55,49	14,42	-27,76

На основе выполненных расчетов можно сформулировать следующие выводы:

Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) показывает эффективность использования имущества. За исследуемый период динамика показателя следующая: в 2012 г. капитал ООО «Венеция» совершал 1,19 оборота в год, в 2013 г. значение показателя выросло до 1,53 оборота, в 2014 г. произошел дальнейший рост показателя до 2,06 оборота в год, что обеспечивалось ростом выручки и несомненно является положительным фактом.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает скорость оборачиваемости оборотных активов. Его рост (почти в 2 раза) к 2014 г. однозначно заслуживает положительной оценки. В целом динамика этого показателя совпадает с динамикой коэффициента общей оборачиваемости капитала. В случае предприятия ООО «Венеция» все оборотные активы предприятия, проходя полный цикл, совершают 8,5 оборотов в год в 2014 г., что по сравнению с количеством оборотов 4 в 2012 г. положительно характеризует его деятельность по управлению активами.

Показатель фондоотдачи свидетельствует об эффективности использования основных средств предприятия и имеет очевидную экономическую интерпретацию, показывая сколько рублей выручки приходится на 1 руб. вложенный в основные средства. В случае ООО «Венеция» этот показатель в 2012 г. составил 5111 руб. на каждый рубль, т.е. был достаточно высоким, в течение 2013 - 2014г. значение показателя резко уменьшается до 349,53 рубля с каждого рубля вложенного в основные средства. Такую отрицательную динамику фондоотдачи можно объяснить значительным ростом выручки от продаж наряду с незначительным увеличением суммы основных средств, эффективность использования которых в принципе была достаточно высокая.

Коэффициент отдачи СК показывает скорость оборота собственного капитала, т.е. сколько рублей выручки приходится на 1 руб. вложенный в него. В 2012 г. используя собственный капитал, предприятие ООО «Венеция» получало 2,17 руб. выручки; в 2013 г. – 3,02 руб. (рост показателя связано с увеличением суммы выручки от продаж); в 2014 г. предприятие ООО «Венеция» получало с отдачу с каждого рубля собственного капитала в виде 3,68 руб. выручки. Рост данного показателя является положительным фактом в деятельности предприятия.

Оборачиваемость материально-производственных запасов в 2012 г. составила 23 дня, в 2013 г. – 26 дней, в 2014 г. наблюдается снижение данного показателя до 16 дней (или на 10 дней), что следует расценивать положительно, т.к. сократился срок нахождения МПЗ в обороте, т.е. ускорилась их оборачиваемость и получение дополнительных выгод.

Показатель оборачиваемости денежных средств снизился по аналогии с показателем МПЗ, хотя значения продолжительности периода намного меньше из-за маленьких сумм денежных средств, в течение всего исследуемого периода. Если в 2012 г. денежные средства совершали полный оборот за 3 дня, то в 2014 г. – почти за 2,5 дня.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и срок ее погашения являются одними из самых важных показателей, характеризующих деловую активность предприятия. В случае ООО «Венеция» средства в дебиторской задолженности в 2014 г. стали совершать 30,6 оборотов за год вместо 20,6 в 2012 г., т.е. оборачиваемость снизилась почти в 1,5 раза. Но при этом сократился срок погашения дебиторской задолженности с 12,2 дней в 2012 до 8,2 дней в 2014 г. Все это говорит о повышении эффективности управления этим видом активов, хотя и напрямую связано с ростом выручки к 2014 г.

Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности ООО «Венеция» также изменились за исследуемый период в лучшую сторону. Период погашения предприятием своих обязательств сократился с 66 дней в 2012г. до 31 дня в 2014 г., что несомненно говорит о расширении коммерческого кредита предоставляемого организации.

Количество полных оборотов кредиторской задолженности за год также выросло с 3,6 оборотов 2012 г. до 4,5 оборотов в 2014 г. Это свидетельствует о том, что предприятие вовремя погашает свои обязательства, избегая штрафных санкций со стороны кредиторов и способно эффективно использовать заемные средства.

В целом положительная тенденция уменьшения продолжительности оборота всех проанализированных видов оборотных активов может быть объяснена ростом выручки к 2014 г. Стоит отметить повышение оборачиваемости всех проанализированных видов активов, что говорит об улучшении управления оборотными активами на ООО «Венеция». Кроме того, увеличение скорости оборота текущих активов при прочих равных условиях отражает повышение инвестиционной привлекательности предприятия.

Для предприятия важным является показатель продолжительности операционного цикла:

ПЦ = ОЗ + ОД,          (15)

где  ОЗ – оборачиваемость средств в запасах;

ОД – оборачиваемость средств, в дебиторской задолженности.

Таким образом, можно рассчитать оборачиваемость средств, в запасах и дебиторской задолженности (в днях оборота):

О=СО Д/Р,          (16)

где  СО – средний остаток оборотных средств по данной группе активов;

Д – число дней в анализируемом периоде;

Р – товарооборот за период.

По данным за 2011 г.:

Остаток запасов – Знг = 13406 тыс. руб.,

Зкг = 7642 тыс. руб.;

Величина дебиторской задолженности Днг = 4194 тыс. руб.;

Дкг = 2838 тыс. руб.

Показатели оборачиваемости имеют такие значения:

ОЗ нг =  = 70,91 дней;

ОЗ кг =  = 28,97 дней;

ОД нг =  = 22,19 дней;

ОД кг =  = 10,78 дней.

Отсюда ПЦнг = 70,91+22,19 = 93,1 дней;

ПЦкг = 28,97+10,78 = 39,75 дней,

То есть продолжительность операционного цикла снизилась на 53,35 дней или на 57,3%. Как правило, в условиях рыночной экономики увеличение продолжительности операционного цикла оценивается отрицательно. В данном случае произошло увеличение количества оборотов средств, в запасах и дебиторской задолженности, что положительно влияет на эффективность финансово-хозяйственной деятельности, т.к. происходит дополнительное высвобождение средств и ускорение их оборачиваемости.

В случае ООО «Венеция» это можно объяснить уменьшением величины запасов и дебиторской задолженности в 2013 г. по сравнению с 2012 г. почти в 2 раза с одновременным ростом выручки. Данный факт, несомненно, положительно сказался на деятельности предприятия.

По данным за 2012 г.:

Остаток запасов:

Знг = 7642 тыс. руб.,

Зкг = 8345 тыс. руб.;

Величина дебиторской задолженности:

Днг = 2838 тыс. руб.;

Дкг = 4811 тыс. руб.

Показатели оборачиваемости имеют такие значения:

ОЗ нг =  = 28,97 дней;

ОЗ кг =  = 26,01 дней;

ОД нг =  = 10,78 дней;

ОД кг =  = 14,99 дней.

Отсюда:

ПЦнг = 28,97+10,78 = 39,75 дней;

ПЦкг = 26,01+14,99 = 41 день,

То есть продолжительность операционного цикла в 2012 г. по сравнению с 2011 г. выросла на 1,25 дня или на 3,14%. Несомненно, руководству ООО «Венеция» следует обратить внимание на тенденцию замедления оборачиваемости оборотных активов и увеличение продолжительности операционного цикла.

Данная ситуация отрицательно сказывается на деятельности предприятия, замедляется движение денежных потоков предприятия, растет налогооблагаемая база по налогу на имущество (в состав имущества включается и величина запасов предприятия, а ставка налога на имущество в Омской области 2% от его среднегодовой стоимости).

Здесь можно порекомендовать отгрузку товаров покупателям с отсрочкой платежа, тем более что пока оборачиваемость дебиторской задолженности значительно ниже оборачиваемости запасов предприятия.

Данная мера позволит провести перегруппировку в составе оборотных активов и тем самым уменьшить налогооблагаемую базу.

2. 4. Резервы повышения эффективности использования материальных ресурсов ООО «Венеция»

Улучшение использования оборотного капитала с развитием предпринимательства приобретает все более актуальное значение, так как высвобождаемые при этом материальные и денежные ресурсы являются дополнительным внутренним источником дальнейших инвестиций. Рациональное и эффективное использование оборотных средств, способствует повышению финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности. В этих условиях предприятие своевременно и полностью выполняет свои расчетно-платежные обязательства, что позволяет успешно осуществлять коммерческую деятельность.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, одним из которых является соотношение размещения их в сфере производства и сфере обращения. Чем больше оборотных средств обслуживает сферу производства, а внутри последней - цикл производства (разумеется, при отсутствии сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей), тем более рационально они используются.

О степени использования оборотных средств можно судить по показателю отдачи оборотных средств, который определяется как отношение прибыли от реализации к остаткам оборотных средств, важнейшим показателем интенсивности использования оборотных средств является скорость их оборачиваемости.

Решение задачи сокращения периода оборота оборотных средств в целом, заключается в снижении периода оборота каждой из наиболее весомых являющих текущих активов, то есть запасов материалов, незавершенного производства, готовой продукции, дебиторской задолженности. Для промышленных предприятий в условиях экономики переходного периода актуальность решения задачи возрастает многократно. Дело в том, что переход к рыночным отношениям в силу ряда причин вызвал, с одной стороны, резкое снижение оборотных средств промышленных предприятий, а с другой стороны, негативно отразился на скорости их оборачиваемости. Это не могло не сказаться на финансовом положении предприятий и вызвало снижение результативности в их хозяйственной деятельности. Возникшие совершенно иные условия финансово-производственной деятельности предприятий обусловили поиск новых решений проблем управления оборачиваемостью оборотного капитала.

Для более глубокого исследования проблемы ускорения оборачиваемости оборотных средств предприятия в целом и в каждой наиболее значимой составляющей текущих активов рассмотрим вопрос регулирования длительности производственного и финансового циклов. Длительность производственного цикла определяется как сумма периодов оборотов запасов материалов, незавершенного производства и готовой продукции. Финансовый цикл больше производственного на период оборота дебиторской задолженности и период оборота авансов поставщикам материалов. Таким образом, оборачиваемость текущих активов тем выше, чем меньше продолжительность производственного и финансового циклов. Эффективное управление производственным и финансовым циклами состоит в решении совокупности следующих задач:

1) сокращение производственного цикла и соответственно уменьшение периода оборота материалов, уменьшение периода оборота незавершенного производства, уменьшение периода оборота готовой продукции;