Анализ коммерческого кредита на примере ОТП-банка

      3. Обеспеченность кредита закрывает один из основных кредитных рисков - риск непогашения ссуды. Если бы не принимался во внимание этот принцип, то банковское дело превратилось бы в спекулятивное занятие, где высокий риск ведения операций привел бы к резкому росту процентных ставок. Надо отметить, что решение проблемы обеспеченности кредита зависит от типа кредитования и от субъекта ссуды. Если говорить о большой компании, успешно работающей на протяжении десятилетий, имеющую хорошую и длительную кредитную историю, занимающую лидирующие позиции на рынке, возглавляемую известными профессионалами, то решение вопроса с обеспечением кредитов требует одного подхода. Правда, надо сказать, что российская банковская практика дает примеры проблемных кредитов, приводящих к банкротству крупных банков.

      Если  рассматривать вопрос ссуды для  малого предприятия, только зарегистрированного  и начинающего свою предпринимательскую  деятельность с нуля - то здесь без решения вопроса с обеспечением выдавать кредит нельзя. Интересна позиция с обеспечением при потребительском кредитовании, где возможен статистический подход оценки кредитного риска (например, метод кредитного скоринга для отбора заемщиков) и обеспечением может являться хороший набор определенных критериев ссудополучателя. Техника кредитного скоринга была впервые предложена американским экономистом Д. Дюраном в начале 40-х г.г. для отбора заемщиков по потребительскому кредиту. Дюран отмечал, что выведенная им формула  «может помочь кредитному работнику легко и быстро оценить качество обычного претендента на ссуду, но в экстраординарных случаях ее прогнозные качества ослабевают». В российских условиях чистое применение коэффициентов Дюрана невозможно (наверное, именно наши случаи кредитования попадают в разряд экстраординарных), хотя были известны успешные попытки применения подобного подхода при массовом кредитовании физических лиц.

      4. Платность банковских ссуд означает внесение получателями кредита определенной платы за временное пользование для своих нужд денежными средствами. Реализация этого принципа на практике осуществляется через механизм банковского процента. Ставка банковского процента - это своего рода «цена» кредита. Платность кредита призвана оказывать стимулирующее воздействие на хозяйственный (коммерческий) расчет предприятий, побуждая их на увеличение собственных ресурсов и экономное расходование привлеченных средств. Банку платность кредита обеспечивает покрытие его затрат, связанных с уплатой процентов за привлеченные в депозиты чужие средства, затрат по содержанию своего аппарата, а также обеспечивает получение прибыли для увеличения ресурсных фондов кредитования (резервного, уставного) и использования их на собственные и другие нужды.

      При рассмотрении вопроса размера платы  за кредит, банки должны учитывать  следующие факторы:

      -  ставка рефинансирования ЦБ РФ;

      - средняя процентная ставка привлечения  (ставка привлечения межбанковских  кредитов или ставка, уплачиваемая  банком по депозитам различного вида);

      - структура кредитных ресурсов (чем  выше доля привлеченных средств,  тем дороже должен быть кредит);

      - спрос на кредит со стороны  потенциальных заемщиков (чем  меньше спрос, тем дешевле кредит);

      - срок, на который испрашивается кредит,  вид кредита, а точнее степень его риска для банка в зависимости от  обеспечения;

      - стабильность денежного обращения  в стране (чем выше темп инфляции, тем дороже должна быть плата  за кредит, т.к. у банка повышается  риск потерять свои ресурсы из-за обесценивания денег).

Коммерческий кредит - это также товарная форма кредита, который предоставляется продавцами для покупателей в виде отсрочки платежа за проданные товары, предоставленные услуги. Объектом коммерческого кредита служит товарный капитал, а его субъектами выступают агенты товарного соглашения (контракту): продавец - кредитором, а покупатель - заемщиком. Коммерческий кредит может иметь место не только между продавцом и покупателем, он также широко применяется и во взаимоотношениях предприятий-совместителей. Назначение коммерческого кредита - ускорение реализации товаров и услуг, а также получение дополнительного дохода в виде заимообразного процента, который включен в цену проданных товаров. В этом привлекательность коммерческого кредита для фирмы-продавца. У фирмы-покупателя благодаря коммерческому кредиту достигается временная экономия денежных средств, сокращается потребность в банковском кредите. В основе коммерческого кредита находятся договорные обязательства и хозяйственные связки между контрагентами, которые определяют условия кредитования. Например, если покупатель временно несостоятелен осуществить покупку за счет собственных средств, а продавец стремится реализовать свой товар, то обязательство согласно договору между контрагентами могут быть выполнены при условии, что товар будет продан под долговые обязательства, то есть с отсрочкой платежа.

1.3. Вексель. Основные понятия. Виды. Учет векселей

Кредитные отношения между контрагентами  документально оформляются в  виде коммерческих векселей - обязательств должника оплатить кредитору отмеченную сумму в определенный срок. Коммерческий вексель, как правило, выступает гарантией оплаты товаров и свидетельством о предоставлении коммерческого кредита, то есть вексель является документом, который фиксирует финансово-хозяйственные отношения между кредитором и должником на основе реальной товарной операции. Вексель  -  это  долговое   обязательство,   составленное   строго   по определенной форме, дающее право требовать  уплаты  обозначенной  в  векселе суммы по истечении срока, на который он был выписан. По сути своей вексель- это срочное письменное обязательство, долговая расписка строго установленной формы, дающая ее владельцу  право  получить  с должника  определенную  сумму,  включая  и  сумму   начисленных   процентов. Последние возрастают с увеличением времени обращения векселя.  Соблюдение всех  требований,  обусловленных обращением   векселя,   принято   называть вексельной дисциплиной. Несоблюдение хотя бы одного из условий тем не  менее означает, что векселедатель должен погасить не только сумму по номиналу,  но и ссудный процент.  Вексель  одновременно  выступает  в  качестве   расчетного   средства, долгового обязательства и ценной бумаги, позволяющей  получить   определенный доход  на  вложенный  капитал.  Эти  особенности  накладывают  специфический отпечаток  на  сферу  обращения  векселя  по  сравнению  с  другими  ценными бумагами. В условиях массовых неплатежей,  нестабильного  финансового  положения  предприятий последняя  отличительная  черта  векселя  при  широком  развитии  вексельного  обращения  (наряду  с  обращением  других  видов  ценных  бумаг высокой  ликвидности,  например   казначейских   обязательств), будет   во многом способствовать стабилизации экономической ситуации в  стране.  Именно поэтому появление векселя на рынке  краткосрочных  ценных  бумаг  вызвано  в  первую очередь  необходимостью  ускорения  расчетов,  устранения цепи взаимных неплатежей. Важное  преимущество  векселя  состоит  также в использовании временно свободных денежных средств клиентов  в  любом  размере и на любой срок. Отмеченные достоинства вексельного обращения   служат  общим интересам рыночных  партнеров.    Поставщик    может расширить    сферу    своей   маркетинговой   деятельности,   компенсировать неизбежные  потери  доходов  от  инфляции,  оптимизировать  налогооблагаемую базу. Очевидны преимущества и для покупателя (заказчика): у него  появляется шанс использовать льготный товарный кредит  на  свои  неотложные  нужды,  на оживление своей производственной  деятельности.  Отсрочка  же  уплаты   за поставленную продукцию поставщиком не ухудшает в конечном  итоге финансовые результаты, поскольку оплата за кредит является  составной  частью  издержек производства.  Все  эти факторы способствуют  в конечном  итоге   четкому соблюдению финансовой дисциплины. Вексель ставит в равные условия продавца  и покупателя  в определении согласованных сроков платежа, исходя из их финансового положения.  Это дает возможность каждому  из  них  избежать  негативной  ситуации,  связанной  с недостаточностью или отсутствием наиболее ликвидной части оборотных  средств - денег на  каком-то  этапе состояния платежных этот  риск  на  продавца-опциона. За данный риск  первый  из  них  платит  второму  премию  из  своей предполагаемой прибыли, которую, кстати, он может заранее зафиксировать.

     Класс векселей достаточно многообразен, они  отличаются по эмитенту, обслуживаемым  сделкам и субъекту, получаемому  оплату.

По признаку эмитента различают:

- казначейские  векселя- краткосрочная правительственная  ценная бумага (срок действия  которой не превышает 1 года, а  обычно составляет 3-6 месяцев), регулярно  поступающая в обращение и  занимающая главенствующие позиции  на денежных рынках. Продажа казначейских векселей производится с дисконтом к номинальной стоимости. Покупка и продажа этих ценных бумаг на свободных денежных рынках составляет основу денежно-кредитной политики;

- частные  векселя - эмитируются корпорациями, финансовыми группами, коммерческими банками.

Вексель может обслуживать чисто финансовые и товарные сделки.

Товарный  вексель. В основе денежного обязательства, выраженного данным векселем, лежит  товарная сделка, коммерческий кредит, оказываемый продавцом покупателю при реализации товара. В этом качестве вексель может, с одной стороны, выступать как орудие кредита, а с другой стороны - выполнять функции расчетного средства, многократно переходя из рук в руки и обслуживая в качестве денежного субститута многочисленные акты купли-продажи товаров.

Финансовый  вексель. В основе денежного обязательства, выраженного данным видом векселя, лежит какая-либо финансовая операция, не связанная с куплей-продажей товаров. Разновидностью финансового векселя  являются "коммерческие бумаги" - простые, обращающиеся векселя на имя эмитента, не имеющие обеспечения, дисконтные или приносящие процент к номиналу, выпускаемые чаще всего на срок от 1 до 270 дней, в форме "на предъявителя". Финансовый вексель отражает отношение займа денег векселедателем у векселедержателя под определенные проценты. Посредством финансового векселя осуществляется выдача кредита, перечисление в бюджет налогов, получение бюджетного финансирования, заработной платы, обмен валюты и т.п.

Разновидностями этого финансового векселя являются:

- дружеский  вексель - выдается одним лицом  другому без намерения векселедателя  произвести по нему платеж, а  лишь с целью изыскания денежных  средств путем взаимного учета  этих векселей в банке. Обычно  дружескими векселями (на равные  суммы, сроки) встречно обмениваются два реальных лица, находящиеся в доверительных отношениях, для того, чтобы потом учесть или отдать под залог в банке, получив под него реальные деньги, или совершить платеж за товары.

- бронзовый  вексель -это вексель, за которым  не стоит реальная сделка, нет никакого реального финансового обстоятельства, при этом хотя бы одно лицо, участвующее в сделке является вымышленным. Цель такого векселя – получить под него деньги в банке либо использовать для погашения долгов по реальным товарным сделкам или финансовым обязательствам.

Бронзовые и дружеские векселя возникают  при затруднительном финансовом положении «кредитора» или при  проведении им мошеннической операции. Такие векселя фальсифицируют денежный оборот, провоцируя налоговые неплатежи.

Обеспечительский вексель . В условиях, когда задолженность существует уже длительное время, а заемщик не обязателен и ненадежен, от него может быть потребован обеспечительский вексель. В данном случае вексель используется как обеспечение ссуды. Вексель хранится на депонированном счете заемщика и не предназначается для дальнейшего оборота. Если платеж совершается в срок, то вексель погашается. Если же выплата ссуды задерживается, то должнику предъявляются претензии.

Переводной  вексель или тратта сейчас, является одним из основных расчетных документов (в т.ч. - во внешней торговле), представляющий собой безусловный письменный приказ одного лица другому уплатить по предъявлении этого документа или в назначенный срок определенную сумму денег предъявителю или указанному в документе лицу. Главное отличие переводного векселя от простого, по существу являющегося долговой распиской, заключается в том, что он предназначен для перевода, перемещения ценностей из распоряжения одного лица в распоряжение другого. В отличие от простого в переводном векселе участвуют не два, а три лица: векселедатель (трассант), выдающий вексель, первый приобретатель (или векселедержатель), получающий вместе с векселем право требовать и платеж по нему, и плательщик (трассат), которому векселедержатель предлагает произвести платеж. Переводной вексель выписывается (выставляется)  и подписывается не должником, а кредитором, и представляет собой приказ кредитора (векселедержателя - трассанта) должнику (трассату) об уплате определенной суммы требуемому лицу (ремитенту) в указанный срок. Обычно продавец является должником в отношении банка и кредитором в отношении покупателя. Поэтому с помощью переводного векселя он переводит долговое требование на третье лицо (банк).

Простой вексель- письменное долговое обязательство, которое выписывается и подписывается должником об уплате определенной суммы в указанный срок. Применяется в виде коммерческой бумаги без специального обеспечения в товарных сделках на срок, а также прямом получении займа.  Простой вексель - ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить в определенный срок векселедержателю или его приказу установленную в векселе денежную сумму. В таком векселе с самого начала участвуют два лица: векселедатель, который сам прямо и, безусловно, обязуется уплатить по выданному им векселю, и первый приобретатель (векселедержатель), которому принадлежит право на получение платежа по векселю.