Анализ финансового состояния предприятия

      Монетарные  активы – статьи баланса, отражающие средства и обязательства в текущей денежной оценке. Поэтому они не подлежат переоценке. К ним относятся денежные средства, депозиты, краткосрочные финансовые вложения, средства в расчётах.

      Немонетарные  активы – основные средства, незаконченное капитальное строительство, производственные запасы, незавершённое производство, готовая продукция, товары для перепродажи. Реальная стоимость этих активов изменяется с течением времени и изменением цен и поэтому требует переоценки. В процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку. 

Таблица 2 - Структура и динамика активов предприятия

      Из  таблицы 2 видно, что структура активов анализируемого предприятия несколько изменилась:

      в 2005-2007 г.г наблюдается увеличение основного капитала, т.е внеоборотных активов;

      также произошел рост оборотных активов, доля оборотного капитала увеличилась в сфере производства в 2006 г. на 49,82%, а в сфере обращения понизилась на 49,82% за счет увеличения количества материалов в собственности предприятия;

      значительный  удельный вес имеют немонетарные активы в общей валюте баланса, причем за 2006 г. их доля значительно увеличилась на 42,48% за счет вложений в основные средства.

      Внеоборотные  активы – это вложения средств  с долговременными целями в недвижимость, облигации, акции, запасы полезных ископаемых, совместные предприятия, нематериальные активы и т.д. 

Таблица 3 – Состав и динамика основного капитала

Из таблицы  3 видно, что за анализируемый период с 2005 по 2006 г.г. сумма основного капитала увеличилась на 79,33% (1657/924*100-100). Значительно увеличилась сумма основных средств, что свидетельствует о расширении инвестиционной деятельности организации. С 2006 по 2007 г.г. сумма основного капитала еще увеличилась на 21,42% (2012/1657*100-100). По сравнению с предыдущим периодом прирост замедлился.

      Особенно  тщательно необходимо проанализировать изменения состава и динамики оборотных активов как наиболее мобильной части капитала, от состояния которых в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия. При этом следует иметь в виду, что стабильность структуры оборотного капитала свидетельствует об устойчивом, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции и, наоборот, существенные структурные изменения – признак нестабильной работы предприятия.

Таблица 4 – Анализ динамики и состава оборотных активов

      Как видно из таблицы 4, в составе оборотных активов произошло резкое увеличение удельного веса запасов материалов, сырья и других аналогичных ценностей: в 2005 г. – они составляли 0,39%, а в 2006 г. – 56,73%, т.е выросли на – 56,34%. Такой рост свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия за счет привлечения дополнительных инвесторов. При этом прослеживается тенденция к снижению доли дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов. Дебиторская задолженность за 2006 год уменьшилась на 43,93%,. Это объясняется стабилизацией финансового положения на предприятии. 
 
 

2.3. Анализ источников формирования капитала 

      От  степени оптимальности соотношения собственного и заёмного капитала во многом зависят финансовое положение предприятия и его устойчивость. Рассмотрим структуру и динамику собственного и заёмного капитала на анализируемом предприятии. 

Таблица 5 – Анализ динамики и структуры источников капитала

      Из  таблицы 5 видно, что на данном предприятии основной удельный вес в источниках формирования активов занимает заемный капитал и за 2006 год его величина увеличилась на 7609 т.руб., а в 2007 г. ещё на 363 т.руб., что можно рассматривать как отрицательную тенденцию. Это произошло за счёт увеличения доли краткосрочных обязательств. Привлечение заемных капиталов в оборот предприятия – явление нормальное, содействующее временному улучшению финансового состояния «Архстройизыскания» при условии, что эти средства не замораживаются  на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае возникает просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения.

      Происходит  также прирост собственного капитала и увеличение его удельного веса, это свидетельствует о положительных тенденциях в работе организации.

Таблица 6 – Динамика структуры собственного капитала