Анализ финансового состояния предприятия

      Первая  группа (А₁) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

      Вторая  группа (А₂) – это быстро реализуемые активы: товары отгруженные, дебиторская задолженность, налоги по приобретенным ценностям. Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платёжного документооборота в банках, спроса на продукцию, её конкурентоспособности, платёжеспособности покупателей, форм расчётов и др.

      Третья  группа (А₃) – это медленно реализуемые активы (производственные запасы, незавершённое производство, готовая продукция). Значительно больший срок понадобится для превращения их в готовую продукцию, а затем в денежную наличность.

      Четвёртая группа (А₄) – это трудно реализуемые активы основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершённое строительство, расходы будущих периодов, долгосрочная дебиторская задолженность с отсрочкой платежа на год и более.

      Соответственно, на четыре группы разбиваются и обязательства  предприятия:

П₁ – наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течение месяца;

П₂ – среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года;

П₃ – долгосрочные кредиты банка и займы;

П₄ – собственный капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.

      Также для оценки ликвидности и платёжеспособности предприятия рассчитывают относительные показатели: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности.

      Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счёт имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Однако и при небольшом его значении предприятие может быть всегда платёжеспособным, если сумеет сбалансировать приток и отток денежных средств по объёму и срокам. Поэтому, каких либо общих нормативов и рекомендаций по уровню данного показателя не существует. Дополняют общую картину платежеспособности предприятия наличие или отсутствие у него просроченных обязательств, их частота и длительность.

      Коэффициент быстрой ликвидности – отношение совокупности денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств. Удовлетворяет обычно соотношение 0,7–1. однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность. Часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется большее соотношение. Если в составе оборотных активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты, то это соотношение может быть меньшим.

      Коэффициент текущей ликвидности (К_ТЛ) – отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы, к общей сумме краткосрочных обязательств; он показывает степень покрытия оборотными активами оборотных пассивов:

             (1)

Если  коэффициент текущей ликвидности  меньше норматива, но наметилась, тенденция роста этих показателей, то определяется коэффициент восстановления платёжеспособности (К_ВП) за период, равный шести месяцам:

               (2)

где К_ТЛ1 – соответственно фактическое значение коэффициента ликвидности в отчётном периоде;

К_ТЛ0 – соответственно фактическое значение коэффициента ликвидности в предшествующем периоде;

К_{ТЛнорм.} – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности;

6 –  период восстановления платёжеспособности, мес.;

Т –  отчётный период, мес.

      Если  К_ВП>1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платёжеспособность, и наоборот, если К_ВП<1, у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платёжеспособность в ближайшее время.

      В случае, если фактический уровень  К_ТЛ равен нормативному значению или выше его, но наметилась тенденция его снижения, рассчитывают коэффициент утраты платёжеспособности (К_УП) за период, равный трём месяцам:

               (3)

Если  К_УП>1, то у предприятия имеет реальную возможность сохранить свою платёжеспособность в течение трёх месяцев, и наоборот. 

1.3. Анализ рентабельности 

      Показатели  рентабельности характеризуют эффективность  работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

      Рентабельность  производственной деятельности - отношение валовой (П_рп) или чистой прибыли (ЧП) к сумме затрат по реализованной продукции (З_рп):

              или    (4)

      Она показывает, сколько предприятие  имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции. Аналогичным образом определяется окупаемость инвестиционных проектов, полученная или ожидаемая сумма прибыли от проекта относится к сумме инвестиций в данный проект.

      Рентабельность продаж - отношение прибыли от реализации продукции, работ и услуг или чистой прибыли к сумме полученной выручки (В):

              или    (5)

      Характеризует эффективность предпринимательской  деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

      Рентабельность  капитала - отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала (KL) или отдельных его слагаемых: собственного, заемного, перманентного, основного, оборотного, производственного капитала и т.д.

      Рентабельность  основных фондов - отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных фондов.

      Рентабельность  активов - отношение балансовой прибыли к сумме активов предприятия. При этом можно отдельно рассчитать рентабельность оборотных и внеоборотных активов. 

 

2. Анализ финансового состояния строительной организации 

2.1. Технико-экономическая характеристика ООО «Архстройизыскания» 

      Общество  с ограниченной ответственностью «Архстройизыскания» создано и действует в соответствии с Гражданским Кодексом РФ и другими федеральными законами с целью удовлетворения общественных потребностей и получения прибыли Основным видом деятельности Общества являются ремонтно-строительные работы. Датой основания исследуемого Общества принято считать 30 сентября 1998г. Полное официальное наименование предприятия – Общество с ограниченной

ответственностью  «Архстройизыскания». Сокращенное официальное наименование – ООО «Архстройизыскания».

      Общество  является юридическим лицом. Права  и обязанности юридического лица.

Общество  приобретает с даты его государственной  регистрации.

Общество  имеет обособленное имущество, учитываемое  на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права и исполнять обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

      Деятельность  Общества не ограничивается оговоренной  в Уставе. Общество осуществляет любые виды хозяйственной деятельности, за исключением запрещенных законодательными актами Российской Федерации, в соответствии с целью своей деятельности. Виды деятельности, подлежащие лицензированию, могут осуществляться только после получения лицензии в порядке и на условиях, определяемых действующим законодательством.

      Уставный  капитал Общества составляет 10000 рублей. Имущество Общества составляют основные и оборотные средства, стоимость которых отражается на балансе Общества.

      Чистая  прибыль от деятельности Общества используется на возмещение материальных затрат, осуществление обязательных платежей и отчислений (уплату налогов), оплату труда работников Общества и т. д. Оставшаяся в распоряжении Общества чистая прибыль направляется на развитие и расширение деятельности и другие цели по усмотрению акционеров.

Почтовый  адрес: РФ, РБ, г. Уфа 78, ул. Революционная 90. 

Таблица 1 – Основные технико-экономические  параметры предприятия ООО «Архстройизыскания»

     Как видно из таблицы № 1 объем подрядных  работ в 2006 году уменьшился на 1643,24тыс. руб. или на 7,45%, чем в 2005 году, а  в 2007 году уменьшился на 3293,12тыс. руб. или  на 16,12%.

     Себестоимость подрядных работ в 2006 году по отношению к 2005 году уменьшилась на 439,76тыс. руб. или на 3,46%. А в 2007 году по отношению к 2006 году себестоимость 1147,7тыс. руб. или на 9,34%.

     В 2006 году наблюдается уменьшение численности  рабочих по сравнению с 2005 годом на 22 человека или на 13,6%, в 2007 году по сравнению с 2006 годом уменьшение произошло на 11 человек или на 8,33%.

     Среднегодовая выработка в 2006 году по отношению  к 2005 году возросла на 9,89тыс. руб./чел. или  на 10,21%, а в 2007 году по отношению к 2005 году снизилась на 2,89тыс. руб./чел. или на 0,16%.

     Чистая  прибыль уменьшилась в 2006 году на 370,42тыс. руб. или на 16,93%, чем в 2005 году, а в 2007 году уменьшилась на 381,42тыс. руб. или на 20,98%, чем в 2006 году.

     Уровень сметной рентабельности в 2006 году по сравнению с 2005 годом уменьшился на 2,4%, в 2007 году по сравнению с 2006 годом уменьшился на 1,9%. 

     2.2. Анализ состава структуры и динамики активов, основного капитала предприятия и оборотных активов 

      Финансовое  состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они приносят. Сведения о размещение капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса. Каждому виду размещённого капитала соответствует определённая статья баланса. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую – оборотные средства, в том числе в сфере производства и сфере обращения.

      Главным признаком группировки статей баланса  считается степень их ликвидности. По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные, или основной капитал, и оборотные активы.

      Оборотный капитал может находится в сфере производства и сфере обращения. Капитал может функционировать в денежной и материальной формах. В период инфляции нахождение средств в денежной форме приводит к понижению их покупательной способности, так как эти статьи не переоцениваются в связи с инфляцией. В зависимости от степени подверженности инфляционным процессам все статьи баланса классифицируются на монетарные и немонетарные.