Анализ движения денежных средств

Операции по расчетному счету являются значительными в денежном обороте в организации,  и от их правильного оформления и учета зависят скорость и эффективность расчетных взаимоотношений между ООО «Бэст» и его контрагентами.

2.2 Анализ динамики и структуры денежных средств организации

На основе отчёта о движении денежных средств за 2009 и 2010 года произведём горизонтальный анализ, который заключается в сравнении каждой статьи с предыдущим периодом. В этих целях составляется несколько аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Горизонтальный анализ представлен в приложении 1 и 2.

Из данных приложений 1 и 2 следует, что за последние два года поступление  денежных средств -  всего увеличилось  на 17%, в том числе за счёт наибольшего  темпа роста статьи – кредиты полученные 50,25%. В общей структуре поступления денежных средств занимает выручка от реализации, её удельный вес 92,86% на конец 2010 года, что на 0,84% больше, чем на конец 2009 года. В 2010 году не наблюдается распродажи имущества. Таким образом, можно утверждать, что предприятие улучшило своё финансовое положение за счёт увеличения краткосрочных обязательств и поступления выручки от реализации продукции.

Статья направлено денежных средств  – всего также имеет рост на 6,73%. Предприятие в 2010 году интенсивно приобретало новые основные средства, рост данной статьи произошёл на 495,24%.

Темп роста поступления денежных средств больше темпа роста расходования денежных средств на 10,27 пункта (117% - 106,73%). Это говорит о том, что  предприятие не израсходовало на конец 2010 года все деньги, а их заморозило. По данным бухгалтерского учёта поступление денежных средств в размере 8 695 тыс. руб. на расчётный счёт было 01.12.2010 года.

Исследуем структуру притока и  оттока денежных средств по предприятию  в целом за 2010 год (таблица 2.1).

Расчёт изменения денежных средств за 2010 год:

ИЗДС = ПДС – ИДС,                                        (2.1)

где:

ИЗДС – изменение денежных средств;

ПДС – всего поступление денежных средств;

ИДС – итого использовано денежных средств.

9940 тыс. руб. = 109 920тыс. руб. – 99 980 тыс. руб.

Расчёт доли от суммы всех источников денежных средств производится следующим  образом:

102 072 тыс. руб. ∙ 100 : 109 920 тыс. руб. = 92,86%

99 980 тыс. руб. + 9 940 тыс. руб. = 109 920 тыс. руб.

46 180 тыс. руб. ∙ 100 : 109 920 тыс. руб. = 42,01%

Таблица 2.1 - Вертикальный анализ поступлений и расходования денежных средств по ООО «Бэст» за 2010 год, тыс. руб.

Наименование показателей	Абсолютная величина	Доля от суммы всех источников денежных средств, %
Поступления и источники денежных средств. Выручка от продажи товаров (продукции, работ и услуг) Авансы, полученные от покупателей Кредиты полученные Дивиденды, проценты по финансовым вложениям Прочие поступления Всего поступлений денежных средств Использование денежных средств На оплату приобретённых  товаров, продукции, работ и услуг На оплату труда  Взносы в государственные  внебюджетные фонды На выдачу подотчётных  сумм На выдачу авансов На оплату машин, оборудования и транспортных средств На финансовые вложения На выплату дивидендов и процентов по ценным бумагам На расчёты с бюджетом На оплату процентов  и основной суммы долга по полученным кредитам и займам Прочие выплаты и  перечисления Итого использовано и  денежных средств 3. Изменение денежных средств	102 072     2 300 3 860 540   1 148 109 920   46 180   20 100 7 738   280 650 7 500   2 000 6 150   7 892 380   1 110 99 980   9 940	92,86     2,09 3,51 0,49   1,04 100,00   42,01   18,29 7,04   0,25 0,59 6,82   1,82 5,59   7,18 0,35   1,101 90,96   9,04

Из таблицы 2.1 следует, что основным источником притока денежных средств были выручка от реализации товаров (92,9%), авансы, полученные от покупателей (2,1%), кредиты полученные (3,5%), прочие поступления (1,5%).

Среди направлений расходования денежных средств основной удельный вес занимают: оплата счетов поставщиков за товары и услуги (42%); оплата труда персонала и взносы во внебюджетные фонды (25,3%); финансирование приобретения активной части основных средств (6,8%); выплата дивидендов и процентов по ценным бумагам (5,6%); расчёты с бюджетом (7,2%); прочие расходы (4,1%). Чистое изменение денежных средств (превышение притока над оттоком) составляет 9%. Следовательно, акционерное общество в целом способно генерировать денежные средства в объёме, достаточном для осуществления необходимых расходов.

2.3 Анализ движения денежных средств прямым методом

На практике применяются два  ключевых метода расчёта объёма денежных потоков: прямой и косвенный.

Прямой метод основан на движении денежных средств по счетам предприятия. Исходный элемент – выручка от реализации товаров (продукции, работ и услуг). Достоинства метода заключается в том, что он позволяет:

1. показывать основные источники притока и направления оттока денежных средств;
2. делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам;
3. устанавливать взаимосвязь между объёмом реализации продукции и денежной выручки за отчётный период;
4. идентифицировать статьи, формирующие наибольший приток и отток денежных средств;
5. использовать полученную информацию для прогнозирования денежных потоков;
6. контролировать все поступления и направления расходования денежных средств, так как денежный поток непосредственно связан с регистрами бухгалтерского учёта (главной книгой, журналами-ордерами и иными документами).

В долгосрочной перспективе прямой метод расчёта позволяет оценить  ликвидность и платёжеспособность предприятия.

Недостатком данного метода является то, что он не раскрывает взаимосвязи  полученного финансового результата (прибыли) и изменения абсолютного размера денежных средств.

Для осуществления анализа движения денежных средств прямым методом  можно воспользоваться данными, приведёнными в таблице 2.2.. В этой таблице анализ денежных средств осуществляется по видам деятельности (текущей, инвестиционной, финансовой). Из таблицы 2.2. следует, что за отчётный период остаток денежных средств вырос на 9 940 тыс. руб., или в 4,4 раза. На это изменение повлиял приток денежных средств от текущей деятельности в сумме 22 430 тыс., или 21,1%. Однако по инвестиционной и финансовой деятельности произошёл отток денежных средств в размере 11 590 тыс. руб. (345%) и 900 тыс. руб. (500%).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.2. - Движение денежных средств по видам деятельности ООО «БЭСТ», тыс. руб.

Показатели	Поступило за 2010 год	Использовано за 2010 год	Изменение за период (+,-)
1. Остаток денежных  средств на начало периода		_	+2 034
2. Движение средств  по текущей деятельности	106 380	83 950	+22 430
3. Движение средств  по инвестиционной деятельности	3 360	14 950	-11 590
4. Движение средств по финансовой деятельности	180	1 080	-900
5. Итого чистое изменение  денежных средств (п.2-п.3-п.4)	_	_	+9 940
6. Остаток денежных  средств на конец отчётного  периода (п.1+п.2-п.3-п.4+п.5)	_	_	+11 974

 

2.4 Анализ движения денежных средств косвенным методом

Косвенный метод предпочтителен с  аналитической точки зрения, так  как позволяет определить взаимосвязь  полученной прибыли с изменением величины денежных средств. Расчёт денежных потоков косвенным методом ведётся  от показателя чистой прибыли с соответствующими его корректировками на статьи, не отражающие движение реальных денежных средств по соответствующим счетам. Следовательно, косвенный метод основан на анализе движения денежных средств по видам деятельности, так как показывает, где конкретно овеществлена прибыль предприятия или куда вложены «живые деньги». Он базируется на изучении «Отчёт о прибылях и убытках» снизу вверх. Поэтому его иногда называют «нижним». Прямой метод называют «верхним», так как «Отчёт о прибылях и убытках» анализируется сверху вниз.

Для изучения потока денежных средств  косвенным методом необходимо подготовить отдельный аналитический отчёт.

Исходными данными для его разработки являются: бухгалтерский баланс (форма № 1); Отчёт о прибылях и убытках (форма № 2); Приложение к балансу (форма № 5); Главная книга; журналы-ордера; справки бухгалтерии и другие документы. Расчёт движения денежных потоков косвенным методом представлен в таблице 2.3.

 

Таблица 2.3- Расчёт потока денежных средств косвенным методом за 2010 год

Показатели	Знак (+) – увеличение денежных средств; знак (-) – их снижение, тыс. руб.	Источник информации
1. Движение денежных  средств от текущей деятельности 1.1. Чистая прибыль 1.2. Начисленный износ  по основным средствам и нематериальным  активам 1.3. Увеличение остатка запасов 1.4. Увеличение НДС  по приобретённым ценностям 1.5. Снижение поступлений  от дебиторов 1.6. Рост остатка по  статье «Прочие оборотные активы» 1.7. Увеличение кредиторской  задолженности 1.8. Увеличение задолженности  участникам по выплате доходов 1.9. Увеличение доходов  будущих периодов 1.10. Рост резерва предстоящих  расходов 1.11. Рост прочих краткосрочных  обязательств 1.12. Итого денежный поток по текущей деятельности 2. Инвестиционная деятельность 2.1. Увеличение нематериальных  активов 2.2. Приобретение основных средств 2.3. Рост объёма незавершённого  строительства 2.4. Увеличение доходных  вложений в материальные ценности 2.5. Рост прочих внеоборотных  активов 2.6. Итого денежный поток по инвестиционной деятельности 3. Финансовая деятельность 3.1. Рост финансовых вложений 3.2. Рост долгосрочных  обязательств (кредитов и займов) 3.3. Увеличение краткосрочных  кредитов и займов 3.4. Рост задолженности  по краткосрочным кредитам банков 3.5. Итого денежный поток по финансовой деятельности 4. Всего изменение денежных средств от всех видов деятельности (п.1.12 + п.2.6 + п.3.5) 5. Остаток денежных  средств на начало отчётного  периода 6. Остаток денежных  средств на конец отчётного  периода (п.4 + п.5)	+30 107 +38     +2 234 +821   +5 064   0   +7 025   -30   -118   -20   +832   +45 953     +487   +12 459 +13 470   -969   0   +25 447     +778 -338   0   0   +450     +71 850   2 034   +73 880	Форма №2 строка 160 Форма №5, Главная книга     Форма №1 строка 214 Форма №1 строка 220   Форма №1 строка 230 + строка 240 Форма №1 строка 270   Форма №1 строка 620   Форма №1 строка 630   Форма №1 стока 640   Форма №1 строка 650   Форма №1 строка 660   п. 1.1.+.. +п. 1.11     Форма №1 строка 110   Форма №1 строка 120 Форма №1 строка 130   Форма №1 строка 140   Форма №1 строка 140   п.2.1+.. +п.2.5     Форма №1 строка 250 Форма №1 строка 590   Форма №1 строка 610   Форма №1 строка 611   п.3.1+.. +п.3.5     п. 1.12+п.2.6+п.3.5   Форма №1 строка 260   п.4+п.5

 

По результатам анализа денежных потоков косвенным методом можно  сделать следующие методы:

1. В наибольшем объёме получены денежные средства от текущей деятельности, в размере 45 953 тыс. руб.;
2. Предприятие в результате текущей деятельности способно обеспечить превышение поступлений над платежами, то есть предприятие имеет резерв денежной наличности;
3. предприятие может погасить краткосрочные обязательства за счёт поступлений дебиторов;
4. Предприятию достаточно полученной чистой прибыли для удовлетворения его текущих потребностей в денежных средствах;
5. Предприятию недостаточно собственных средств (чистой прибыли и амортизационных отчислений) для осуществления инвестиционной деятельности, оно приобретает для этих целей кредиты банков.
6. Чем объясняется разница между величиной полученной чистой прибыли и объёмов денежных средств.

2.5 Рекомендации по оптимизации денежных средств организации

Рассматриваемое предприятие ООО  «БЭСТ» имеет стабильное финансовое положение, так как возросла доля собственных оборотных средств в объёме оборотных активов и темпы роста собственного капитала выше темпа роста заёмного капитала, а темпы увеличения дебиторской и кредиторской задолженности уравновешивают друг друга.

Руководителям предприятия важно  не допустить дефицита денежных средств. Так как он негативно сказывается  на платёжеспособности предприятия, порождая кризис неплатежей. Основные последствия дефицита денежных средств:

1. задержки в оплате труда персонала;
2. рост кредиторской задолженности пред поставщиками и бюджетной системой государства;
3. увеличение доли просроченной задолженности по кредитам банков в общем объёме ссудной задолженности;
4. снижение ликвидности активов;
5. увеличение длительности производственного цикла из-за перебоев в снабжении материальными и энергетическими ресурсами.

На рассматриваемом предприятии  наблюдается тенденция увеличения статей дебиторской и кредиторской задолженности, поэтому первое, на что следует обратить внимание руководителям данного предприятия, - это добиться снижения дебиторской и кредиторской задолженности.

Рекомендуемые мероприятия по снижению дебиторской задолженности:

- усилить контроль за состоянием  расчёта с покупателями по просроченным или отсроченным платежам;