Банкротство профессиональных учасников рынка ценных бумаг

     Закон не содержит понятия «финансовая  организация», оно дается в «О защите конкуренции на рынке финансовых услуг» (с изменениями от 30 декабря  2001 г.)¹⁸. Финансовая организация - юридическое лицо, осуществляющее на основании соответствующей лицензии банковские операции и сделки либо предоставляющее услуги на рынке ценных бумаг, услуги по страхованию или иные услуги финансового характера, а также негосударственный пенсионный фонд, его управляющая компания, управляющая компания паевого инвестиционного фонда, лизинговая компания, кредитный потребительский союз и иная организация, осуществляющая операции и сделки на рынке финансовых услуг.

     В число финансовых организаций в  целях Закона «О несостоятельности (банкротстве), как это следует  из п.1 ст.180 Закона, включены: кредитные  организации, страховые организаций, профессиональные участники рынка  ценных бумаг.

     Процедуры банкротства к таким организациям применяются с особенностями, установленными федеральным законом о несостоятельности (банкротстве) финансовых организаций. Однако такой закон еще не принят, поэтому можно говорить только об особенностях, проистекающих из специального законодательства, в частности, можно выделить Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. №40-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» (с изменениями от 2 января 2000 г., 19 июня, 7 августа 2001 г., 21 марта 2002 г., 8 декабря 2003 г.)¹⁹

     Закон, учитывая специфику деятельности финансовых организаций-должников и их важное социально-экономическое значение, предусматривает связанные с этим особенности применения к ним процедур банкротства. Так, система кредитных организаций обеспечивает не только аккумуляцию денежных средств и их вовлечение в оборот, но и функционирование системы расчетов, а также механизм межотраслевого и межрегионального перераспределения денежного капитала. В отличие от иных коммерческих организаций, обладающих общей правоспособностью, финансовые организации наделены ограниченной (целевой) правоспособностью, в рамках которой они могут выполнять соответствующие операции и совершать определенные сделки, а их несостоятельность влечет материальные потери для значительного числа кредиторов.

     Рассмотрим  особенности банкротства отдельных  видов финансовых организаций. Как мы уже подчеркнули, особенности банкротства кредитных организаций установлены федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций». Отдельно необходимо выделить Иинформационное письмо Президиума Высшего Арбитражного Суда РФ от 15 августа 2003 г. №74 «Об особенностях применения настоящего Закона в отношении кредитных организаций».²⁰

     В соответствии с Законом «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» дело о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом только после отзыва у кредитной организации  лицензии на осуществление банковских операций, если требования к кредитной организации в совокупности составляют не менее 1000 МРОТ и они не исполняются в течение одного месяца с момента наступления даты их исполнения и стоимость имущества (активов) организации после отзыва у нее лицензии недостаточна для исполнения обязательств кредитной организации перед ее кредиторами (стоимость имущества (активов) и обязательств определяется на основании методик ЦБ РФ).

     На  практике, использование данных законодательных  положений приводит к искусственному затягиванию судебного разбирательства. Как отмечают исследователи, к моменту  рассмотрения арбитражным судом  заявления о признании кредитной  организации банкротом, не заинтересованные в этом лица обращаются в суды с  иском о признании недействительным приказа Банка России об отзыве у  нее лицензии на осуществление банковских операций. Конечный расчет здесь строится на толковании закона таким образом, что один лишь факт оспаривания в  суде обоснованности отзыва лицензии или, тем более, признание соответствующего приказа Банка России недействительным автоматически означает соответственно незаконность возбуждения или продолжения  ведения дела о банкротстве. И  расчет этот действительно оправдывается, поскольку арбитражные суды в  подобной ситуации чаще всего приостанавливают производство по делу о банкротстве  кредитной организации до принятия решения по иску об обжаловании приказа  Банка России или прекращают производство после вступления в силу решения об удовлетворении иска. Эти действия позволяют вывести незаконными способами активы должника.²¹

     При рассмотрении арбитражным судом  дела о банкротстве кредитной  организации применяются следующие  процедуры (ст.5 Закона): наблюдение и конкурсное производство. Никакие восстановительные процедуры (финансовое оздоровление, внешнее управление, мировое соглашение) в отношении кредитной организации не проводятся, так как цель восстановить платежеспособность должника отсутствует; необходимо как можно быстрее реализовать имущество кредитной организации и удовлетворить требования кредиторов. Кроме того, необходимо учитывать, что согласно информационному письму Президиума Высшего Арбитражного Суда РФ от 15 августа 2003 г. №74 после введения в действие Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» (3 декабря 2002 г.) процедура наблюдения, установленная в действующей редакции Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций», при рассмотрении дел о банкротстве кредитных организаций не подлежит применению.

     После подачи кредиторами иска, по результатам  рассмотрения заявления о признании  кредитной организации банкротом  арбитражным судом может быть принято решение о признании кредитной организации банкротом и об открытии конкурсного производства или об отказе в признании кредитной организации банкротом (ст.182 Закона).

     Важно подчеркнуть, что в случае принятия арбитражным судом решения о  признании кредитной организации  банкротом конкурсное производство проводится в порядке, установленном  Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)», с учетом особенностей, предусмотренных федеральным законом  о несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций (Глава VI).

     Конкурсный  управляющий обязан (ст. 46-47.2 Федерального закона о несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций):

- использовать в ходе конкурсного производства только корсчет организации, признаваемой банкротом, открытый в учреждении ЦБ РФ. На этот счет (в порядке, установленном ЦБ РФ) перечисляются остатки денежных средств с корсчетов этой организации, открытых в иных кредитных организациях, а также иные денежные средства организации, включая обязательные резервы, депонированные организацией-банкротом в ЦБ РФ;

- обратиться  в арбитражный суд с требованием: 

- о применении  к сделкам, осуществленным организацией  в период после отзыва у  нее лицензии (кроме сделок, связанных  с текущими коммунальными и  эксплуатационными платежами, а  также с выплатой выходных пособий и оплатой труда лиц, работающих по трудовому договору), последствий недействительности ничтожных сделок;

- о признании  сделок, совершенных в течение  трех лет, предшествовавших дню  признания арбитражным судом  организации банкротом, недействительными,  если эти сделки отвечают признакам  недействительности сделок (кроме  сделок, решение о нецелесообразности  обращения в суд по которым  принял комитет кредиторов);

- о привлечении  учредителей (участников), членов  совета директоров (наблюдательного  совета), руководителей организации  к субсидиарной ответственности  по обязательствам организации  в случае банкротства организации  по их вине (или обратиться  в суд с соответствующим требованием).

     За  счет имущества кредитной организации, составляющего конкурсную массу, в  первую очередь (при осуществлении  предварительных выплат) удовлетворяются  требования физических лиц, являющихся кредиторами, по заключенным с ними договорам банковского вклада и договорам банковского счета и перед которыми организация несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью.

     Предварительные выплаты кредиторам первой очереди  осуществляются на основании Реестра  требований кредиторов первой очереди  для осуществления этих выплат, составленного  конкурсным кредитором. Требования кредиторов по субординированным кредитам (займам) удовлетворяются после полного удовлетворения требований всех иных кредиторов.

     В соответствии со ст.50 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве) кредитных  организации», на учредителей (участников), членов совета директоров (наблюдательного  совета), руководителей кредитной  организации, имеющих право давать обязательные для данной организации  указания или возможность иным образом  определять ее действия, судом может быть возложена субсидиарная ответственность по обязательствам организации, если банкротство наступило по их вине.

     Банкротство профессионального участника рынка  ценных бумаг (далее БПУРЦБ) - в РФ банкротство организации или индивидуального предпринимателя, имеющих статус профессионального рынка ценных бумаг, не способного в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. При рассмотрении дела о банкротстве организации или гражданина, являющимся профессиональным участником рынка ценных бумаг, лицом, участвующим в арбитражном процессе, признается государственный орган РФ по регулированию рынка ценных бумаг.

     В РФ БПУРЦБ осуществляется по правилам,  установленным  ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» и другими федеральными законами. Специальные нормы, определяющие особенности процедур БПУРЦБ, установлены  в §6 гл. VIII ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». Отношения, не урегулированные этими нормами, а так же меры по защите прав и интересов клиентов профессиональных участников рынка ценных бумаг могут быть предусмотрены федеральными законами и иными правовыми актами РФ. Порядок предупреждения банкротства и проведения досудебных процедур восстановления платежеспособности профессиональных участников рынка ценных бумаг устанавливается федеральными законами и иными правовыми актами РФ.

     Арбитражный управляющий, участвующий в деле  о БПУРЦБ должен иметь лицензию арбитражного управляющего, а так же аттестат, выдаваемый государственным органом  РФ  по регулированию рынка ценных бумаг.

     Ограничения на совершение сделок профессиональным участником рынка ценных бумаг при  применении к нему процедур банкротства, предусмотренные ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» не распространяются на сделки с ценными бумагами его  клиентов, совершаемые по поручению  клиентов, подтвержденные последними после возбуждения производства по делу о банкротстве.  
Временный управляющий обязан в десятидневный срок с момента его назначения и введения процедур банкротства направить соответствующее уведомление: в федеральный орган исполнительной власти, по регулированию рынка ценных бумаг, в саморегулируемую организацию, членом которой является профессиональный участник рынка ценных бумаг и клиентам, передавшим должнику - профессиональному участнику рынка ценных бумаг в управление принадлежащие им ценные бумаги. В указанном извещении указываются реквизиты лицензии арбитражного управляющего, вид и реквизиты аттестата, выданного государственным органом РФ по регулированию рынка ценных бумаг, а так же предлагается дать распоряжение о действиях, которые необходимо совершить с ценными бумагами, принадлежащими клиенту.

     Ценные  бумаги и иное имущество клиентов находятся в распоряжении профессионально  участника рынка ценных бумаг, не включаются  в конкурсную массу. С момента введения внешнего управления или конкурсного производства оставшиеся ценные бумаги клиентов подлежат возврату клиентам, если иное не предусмотрено  соглашением внешнего управляющего или конкурсного управляющего с  клиентами.

     Если  требования клиентов, в отношении  возврата принадлежащих им ценных бумаг  одного вида (одного эмитента, одной  категории, одного типа, одной серии)превышают  количество указанных ценных бумаг , находящихся в распоряжении профессионального  участника рынка ценных бумаг, то возврат указанных ценных бумаг  клиентам осуществляется пропорционально  их требованиям.  В ходе внешнего управления организацией, являющийся профессиональным участником рынка  ценных бумаг, внешний управляющий  вправе передать ценные бумаги, переданные этой организации в управлении клиентами, иной организации, имеющей соответствующую  лицензию профессионального участника  рынка ценных бумаг, с согласия и  от имени клиентов. В случае отсутствия согласия клиентов на передачу именных  ценных бумаг, учитываемых должником, иной организации, имеющей соответствующую лицензию, данные учета передаются реестродержателю этих ценных бумаг.

     Размер, принадлежащих каждому клиенту  и подлежащих возврату денежных средств, находящихся на специальном брокерском счете, устанавливается на основе бухгалтерского учета должника. Требования клиентов в неудовлетворенной их части  признаются денежными обязательствами  и удовлетворяются (погашаются) в  порядке, предусмотренном в гл. VI ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

     В случае ведения конкурсного производства в отношении должника , осуществляющего (ст.189 Закона):

     - хранение и (или) учет прав  на ценные бумаги , принадлежащие  его клиентам, профессиональный  участник рынка ценных бумаг  обязан передать эти ценные  бумаги другому указанному клиентом  профессиональному участнику рынка  ценных бумаг;

     -ведение реестра владельцев именных ценных бумаг, реестра владельцев паев ПИФа,  реестра участников негосударственного пенсионного фонда или реестра требований кредиторов, такой профессиональный участник рынка ценных бумаг обязан в течении месяца с даты введения  конкурсного производства передать информацию и документы, входящие в состав таких реестров, другому профессиональному участнику рынка ценных бумаг, указанному клиентом или арбитражным управляющим.