Учет кредитов и займов

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 25 Октября 2010 в 09:39, Не определен

Описание работы

Актуальность темы исследования: на данном этапе времени назрела необходимость проанализировать и дать оценку кредитных и заемных ситуаций предприятий, найти пути взаимовыгодного использования кредитов и займов предприятием. Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую -заемные

Файлы: 1 файл

работа.doc

— 306.00 Кб (Скачать файл)

      Подобное  заключение сделано на основании  следующих выводов:

      1) излишек собственных оборотных  средств за отчетный год вырос  более чем в два раза п.9;

      2) превышение суммы излишка оборотных  средств над запасами на начало отчетного года составляло 2,6 раза, а на конец отчетного периода 3,2 раза п.10;

      3) превышение общей величины основных  источников финансирования запасов над абсолютной суммой самих запасов на начало отчетного года было равно 3,1 раза, а на конец отчетного периода 3,5 раза п.11.

      В условиях кризиса неплатежей и применения ко многим предприятиям процедур банкротства (несостоятельности) объективная оценка их финансового состояния имеет приоритетное значение. Главными критериями такой оценки являются показатели платежеспособности и ликвидности.

      Ликвидность баланса определяется как степень  покрытия обязательств предприятия  его активами, срок превращения которых  в денежную форму соответствует  сроку погашения ликвидности  баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу сгруппированных по степени их ликвидности и расположению в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположению в порядке возрастания сроков.

      Таблица 4 - Показатели ликвидности ОАО «Эйвон»

Показатели норматив 2003 2004 Темп роста
1. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал=ДС+КФВ)/КО 0,15-0,2 0,224 0,678 +0,454
2. Коэффициент  текущей ликвидности (Ктл)

Ктл=(ДС+КФВ+ДЗ)/КО

0,5-0,8 1,874 1,943 +0,069
3. Коэффициент  мобилизации средств 

Клмс=(З/КО)

0,5-0,7 0,336 0,360 +0,024
4. Коэффициент покрытия

Кп= ЧОК/КО

индивидуален 1,201 1,505 +0,304

      Где:

      ДС  – денежные средства;

      КФВ – краткосрочные финансовые вложения;

      КО  – краткосрочные обязательства;

      ДЗ  – дебиторская задолженность;

      З – запасы товарно-материальных ценностей;

      ЧОК – чистый оборотный капитал

      Для расчетов показателей использованы данные бухгалтерского баланса (приложение 1).

      По  данным таблицы можно сделать  следующие выводы:

      Коэффициент абсолютной ликвидности как в  отчетном периоде, так и в предыдущем имеет довольно высокие показатели, в отчетном периоде даже наблюдается его повышение на 0,454%, что говорит о том, что ОАО «Эйвон» сможет погасить свои краткосрочные обязательства за счет имеющейся денежной наличности.

      Исследуя  коэффициент текущей ликвидности, также отметим, что он соответствует нормативам, а также в отчетном периоде увеличился на 0,069%. Увеличение данного коэффициент говорит о том, что ОАО имеет достаточный резервный запас для компенсации убытков, которые оно может понести при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности, т.к. чем больше величина этого запаса, тем выше уверенность кредиторов, что долги будут погашены.

      Низкий  показатель коэффициента мобилизации  средств (несмотря на его увеличение на 0,024%), говорит о том, что у  предприятия в суммарный запас товарно-материальных ценностей не сможет покрыть его краткосрочные обязательства, однако этот показатель не играет решающей роли в ликвидности предприятия, т.к. основную долю в составе этого коэффициента занимает группа абсолютно ликвидных активов.

      Увеличение  коэффициента покрытия в 2004 году на ОАО «Эйвон» говорит о том, что предприятие сможет в краткосрочной перспективе погасить свои краткосрочные обязательства за счет чистого оборотного капитала, что также в свою очередь свидетельствует о высокой финансовой устойчивости предприятия.

      Анализ  коэффициентов по ОАО «Эйвон», подтверждает, что исследуемое предприятие находится в устойчивом финансовом положении. Коэффициенты отражают высокую ликвидность и платежеспособность, превышающую рекомендуемые значения показателей. Это означает, что предприятие как в отчетном, так и в предыдущем периоде, может отвечать по своим финансовым обязательствам, и с каждым периодом повышает свою кредитоспособность и ликвидность.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      ГЛАВА 3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ КРЕДИТНЫХ ОПЕРАЦИЙ ПРЕДПРИЯТИЯ

 
 

      3.1. Методы улучшения  организации кредитной  деятельности предприятия 

      Прочность финансов фирмы выступает как  критерий ее рыночной позиции. Залог выживаемости предприятия — его стабильность. Чтобы предприятие могло эффективно действовать на рынке и развиваться, ему прежде всего нужна устойчивость денежной выручки, достаточной для расплаты с поставщиками, кредиторами, работниками, местными органами власти, государством. После всех расчетов и выполнения обязательств необходима еще и прибыль, объем которой должен быть по крайней мере не ниже запланированного. Но финансовая устойчивость не сводится только к платежеспособности. Нередко и неплатежеспособные на определенную дату фирмы могут сохранять финансовую устойчивость.

      Для преодоления кризисной ситуации важно располагать гибкой структурой финансовых ресурсов и при возникновении потребности иметь возможность привлекать заемные денежные средства (т. е. быть кредитоспособным). Кредитоспособность свидетельствует о потенциале предприятия в своевременном возврате кредитов с процентами при сохранении благоприятной для фирмы динамики прибыли. Бесспорно, что только рост прибыли обеспечивает финансовую основу самофинансирования рыночной деятельности фирмы, осуществления ее расширенного воспроизводства. Благодаря прибыли выполняются также обязательства предприятия перед бюджетом, банками, другими предприятиями и организациями.

      Основы  финансовой устойчивости фирмы прежде всего выступают естественным результатом процессов, происходящих в ней самой. Однако на нее активно воздействуют и процессы, происходящие в обществе, т. е. внешние факторы.

      Что касается внутренних факторов, то результаты предпринимательской деятельности во многом предопределяются выбором состава и структуры изготавливаемых и реализуемых товаров и оказываемых услуг. Вопросы: что производить, как производить — ключевые для менеджера. От этого, в частности, зависит уровень издержек производства. Здесь важна не только общая величина затрат, но и зависимость между постоянными и переменными издержками, определяющими скорость оборота капитала. Общеизвестно, что чем выше скорость оборота, тем быстрее происходит окупаемость, выше эффективность предпринимательства. В рамках внутренних факторов особую значимость имеет качество управления основным и оборотным капиталом.

      Большое значение имеет для действий менеджера  также учет в полной мере особенностей той стадии жизненного цикла, на которой находится фирма. Одна ситуация, когда предприятие находится в стадии становления, другая — если оно в расцвете сил, и совсем иная, когда дело идет к закату. Но все-таки самое главное — это профессионализм управленческих работников, компетентность менеджеров. Данные статистики показывают, что большинство неудач предприятий обусловливается прежде всего неопытностью или некомпетентностью управляющих, их неспособностью учитывать все изменения внутренней и внешней среды, включающей в себя самые различные аспекты: экономические условия хозяйствования, наличие платежеспособного спроса потребителей, экономическую (финансово-кредитную) политику правительства и принимаемые им решения, законодательные акты по контролю за деятельностью предприятия; систему ценностей в обществе; технику, технологию.

      Для менеджера особую значимость имеют уровень, динамика и колебания платежеспособного спроса на продукцию фирмы, поскольку именно он гарантирует стабильность выручки. А спрос этот зависит от состояния экономики, уровня доходов потребителей и цен на продукцию предприятия.

      Падение платежеспособного спроса, характерное для кризиса, не только ведет к колоссальному росту неплатежей, но также обостряет конкурентную борьбу, что, естественно, отражается на снижении финансовой устойчивости предприятий.

      Основное  внимание менеджеру приходится уделять распределению капитала. Главный принцип здесь — выбор лучшего варианта. В его основе: ожидаемая доходность, упущенные выгоды, оценка риска, сопоставление текущих и будущих событий. Так, ограничивая текущие выплаты работающим, менеджер предполагает, что вложение средств в новое оборудование позволит в будущем не только сохранить, но и увеличить оплату сотрудников. Квалифицированный руководитель учтет при этом систему налогообложения, инфляцию, необходимость сохранения трудового коллектива, уровень стабильности экономики, динамику курса национальной валюты, производительности труда, расходов на оборону.

      К числу очевидных показателей, которые  нужно принимать во внимание, следует  отнести и макроэкономические управленческие решения, такие как повышение заработной платы, изменение уровня налогов, увеличение объема денежной массы, крупный иностранный заем и другие.

      Важное  значение для антикризисного финансового  менеджмента имеет организация финансирования из собственных средств. Финансирование деятельности предприятия предусматривает решение трех задач: обеспечение капиталом, использование капитала, распоряжение капиталом.

      Финансовые  средства нужны для учреждения предприятия, его модернизации, развития производства, санации. Обеспечение капиталом достигается через собственные и заемные источники. Собственный капитал — это уставный капитал, резервные накопления прибыли, балансовая прибыль. Самофинансирование реализуется за счет использования прибыли предприятия или перераспределения капитала. О самофинансировании в полном смысле слова реально говорить тогда, когда предприятие функционирует без привлечения капитала со стороны и если часть прибыли фирмы используется на развитие бизнеса. Источниками ресурсов для самофинансирования служат: прибыль, не выплаченная вкладчикам капитала; скрытые резервы; отчисления в специальные фонды. Самофинансирование позволяет предприятию быть независимым от рынка капиталов, экономить средства, улучшать кредитоспособность.

      При санировании деятельности фирмы, наряду с анализом основных технико-экономических показателей санационных проектов особое внимание уделяется показателям, характеризующим финансовую устойчивость проекта, инвестиционные затраты, а также график возврата льготных кредитных ресурсов. Важное место отводится анализу рынков сбыта продукции. Непременным условием оказания поддержки извне является наличие технико-экономического обоснования мероприятий по оздоровлению предприятия, содержащего конкретные показатели его развития. Санационные проекты (технико-экономические обоснования мероприятий по оздоровлению предприятия) и анализ технико-экономических показателей рассматриваются с позиции изменений по следующим основным показателям:                                                                       

      1. Рост прибыли (может быть достигнут  за счет роста объемов? производства  при сохранении действующего  уровня цен, снижения; издержек  производства, строгого соблюдения  договоров-поставок).

      2. Оптимальное направление распределения  прибыли (приоритет должен быть сделан развитию производства).                          

      3. Снижение издержек производства (за счет технического перевооружения, модернизации, улучшения использования  основных фондов, рационального  использования сырья, сокращения  потерь! от брака).                                                                                          

      4. Уменьшение сверхнормативных запасов  товарно-материальных ценностей  (за счет ускорения оборачиваемости,  доведения запасов до обоснованной  величины).

Информация о работе Учет кредитов и займов