Учет кассы и кассовых операций

     2.2 Анализ финансового  состояния ОАО «КПАТ» 

     Финансовое  состояние является важнейшей характеристикой  деловой активности и надежности предприятия [24, c. 5]. Оно определяется имеющимся в распоряжении предприятия имуществом и источниками его финансирования.

    Оценим  ликвидность баланса предприятия. Для этого рассчитаем сформированные соответственно по принципу снижения степени ликвидности и срочности группы активов и пассивов (таблица 1).

     Наиболее  ликвидные активы (А1) = Краткосрочные финансовые вложения + денежные средства,          (1)

     Быстро  реализуемые активы (А2) = Краткосрочная  дебиторская задолженность,          (2)

     Медленно  реализуемые активы (А3) = Запасы + НДС + Долгосрочная дебиторская задолженность + Прочие оборотные активы,          (3)

     Трудно  реализуемые активы (А4) = Раздел 1,          (4)

     Наиболее  срочные обязательства(П1)= Кредиторская задолженность,(5)          

     Краткосрочные пассивы (П2) = Займы и кредиты + Задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные пассивы,         (6)

     Долгосрочные  пассивы (П3) = Раздел 4,          (7)

     Постоянные  пассивы (П4) = Раздел 3 + Доходы будущих  периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей,          (8)

    Таблица 2 - Оценка ликвидности баланса 

 

      Баланс  считается абсолютно ликвидным при условии следующих соотношений групп актива и пассива: А1>П1; А2>П2;А3>П3;А4<П4.

      Согласно  данным таблицы 15 первое неравенство  в течение всего времени  не соблюдается, т.е. наиболее ликвидные  активы меньше суммы наиболее срочных обязательств.

      Второе  неравенство  соблюдается.

      Третье  неравенство полностью соответствует  нормативу, т.е. медленнореализуемые  активы превышают долгосрочные обязательства.

      Четвертое неравенство является «лакмусовой  бумажкой» оценки ликвидности баланса; оно требует превышения или равенства П4 над А4, т.е. величина собственного капитала и других видов постоянных пассивов должна быть достаточна по стоимости или; даже быть больше стоимости труднореализуемых активов. Четвертое неравенство у предприятия выполняется.

    Баланс  предприятия 2009-2010 г. является неликвидным, так как не выполняется первое условие неравенства.

    Можно сделать вывод, что если в ближайшее  время предприятие не заставит дебиторов  расплатиться  или не уменьшит величину краткосрочных обязательств, тем самым, обеспечив увеличение денежных средств, оно потеряет краткосрочную платежеспособность.

    Приведем  расчет показателей платежеспособности и ликвидности (таблица 3).

    Таблица 3 – Относительные показатели ликвидности

 

    Показатели, рассчитанные в таблице 3, свидетельствуют об отрицательной тенденции в деятельности предприятия.

    Коэффициент абсолютной ликвидности на протяжении 2009-2010  г. был больше норматива (0,2). Однако наблюдается его повышение в 2010 г. до 0,09, т.е. на данный момент предприятие способно погасить за счет имеющихся денежных средств лишь 9% краткосрочных обязательств.

    Коэффициент быстрой "критической" ликвидности  больше норматива (0,8) только в 2008 г. – 2,25. Однако в 2010 г. коэффициент снизился до 0,36.

    Коэффициент текущей ликвидности ниже норматива (2) на протяжении 2009-2010 г.

    То  же самое происходит и с другими коэффициентами, они не находятся в зоне допустимых значений в период 2009-2010 гг. Данную тенденцию следует связать с начавшимся в середине 2009 г. финансовым кризисом, который сильно сказался на всех отраслях экономики.

    Отсюда  можно сделать вывод, что если в ближайшее время предприятие не заставит дебиторов расплатиться  или не уменьшит величину краткосрочных обязательств, тем самым обеспечив увеличение денежных средств, оно потеряет краткосрочную платежеспособность.

    Рассчитаем  коэффициенты финансовой устойчивости предприятия (таблица 4).

    Таблица 4 – Показатели финансовой устойчивости 

 

      В 2008-2010 гг. у предприятия наблюдался неблагоприятное финансовое положение. Наблюдается тенденция снижения СОС, СДИ (КФ) в 2010 г.

      Наряду  с абсолютными показателями финансовую устойчивость организации характеризуют также финансовые коэффициенты (таблица 5).

      Таблица 5 - Относительные показатели финансовой устойчивости и независимости

 

     Из  таблицы 5 видно, коэффициент капитализации в 2010 г. снизился  на 24 % и составил 0,15.

     Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования снизился в 2010 г. и составил 0,08.

     Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками снизился в 2010 г. составил 0,12.

     Коэффициент финансовой независимости увеличивался  в 2010 г. и составил 0,87.

      Расчеты показателей рентабельности по данным бухгалтерской отчетности приведены  в таблице 6.

     Таблица 6 - Показатели рентабельности