Системный анализ показателей финансового состояния предприятия

     Рассчитанные  показатели представим в виде таблица 10.

    Таблица 10

     Показатели  ликвидности баланса

      

 
 

     Видно, что показатель обеспечения текущей  деятельности собственными оборотными средствами снижается. В 2009 этот коэффициент уменьшился немного больше, чем в полтора раза. Снижение показателя – негативное явление. Но даже показателя 2009 года, который равен 0,294, вполне достаточно, чтобы оценить финансовое положение ООО «СтавХим» как удовлетворительное. Этот коэффициент означает, что на 29,4% собственные оборотные средства покрывают текущие активы. На уменьшение показателя оказывает влияние увеличение кредиторской задолженности, поэтому чтобы увеличить коэффициент, нужно уменьшить текущие обязательства, в частности кредиторскую задолженность.

    В результате анализа финансового  состояния можно сделать вывод, что предприятие на конец анализируемого периода имеет достаточно средств  для покрытия своих обязательств в краткосрочной и долгосрочной перспективе; финансово устойчиво; рентабельно и не стоит на грани банкротства, поскольку соблюдены все установленные законодательством ограничения. 
 

 

3. Пути повышения эффективности деятельности предприятия на основе данных системного  анализа показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия

3.1 Моделирование экономической  ситуации по повышению  эффективности деятельности предприятия

    Финансовая  устойчивость предприятия в основном характеризует состояние его взаимоотношений с кредиторами. Дело в том, что краткосрочными обязательствами (в том числе и кредитами и займами) можно оперативно управлять, то в целях экономии финансовых расходов можно отказаться от кредиторов (кстати, статистика свидетельствует о том, что при переходе к рынку многие отечественные предприятия стали более осторожно и осмысленно пользоваться кредитами, в том числе и краткосрочными). Что касается долгосрочных заемных средств, то обычно это решение стратегического характера; его последствия будут сказываться на финансовых результатах в течение длительного периода, а необоснованное и чрезмерное пользование заемным капиталом может привести к банкротству.

    Коэффициент концентрации собственного капитала k_eq характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность и рассчитывается как отношение собственного капитала к общей сумме источников средств.

    2007:

    2009:

    2009:  

    Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие. Предельное значение данного коэффициента – не менее 0,7.

    Динамика  показателей финансовой устойчивости ООО "СтавХим" отражена в таблице 11.

    Таблица 11

    Динамика  показателей финансовой устойчивости  предприятия

 
 

    Как видно из таблицы, коэффициент концентрации собственного капитала в 2009 г. составляет 0,231, что ниже нормативного (0.7). Следовательно, предприятие не имеет собственных средств для покрытия обязательств. По сравнению с 2007 г. произошло увеличение данного показателя на 0,002, а с 2009 г. на 0,101 , что является позитивным фактором.

    Значение  коэффициента независимости капитализированных источников в 2007 г. равно 0,885, в 2009 г. 0,711, в 2009 г. 0,467. Отслеживается динамика уменьшения значения коэффициента, что характеризуется преобладанием увеличения темпов роста долгосрочных обязательств над темпами роста собственного капитала.

    Обобщающим  показателем финансовой устойчивости является, излишек (недостаток) источников средств для формирования запасов  и затрат, который определяется в  виде разницы величины источников средств  и величины запасов и затрат. 

3.2 Экономический эффект  предложенных мероприятий

      Ликвидность и кредитоспособность не достигает  нормативных значений из-за превышения обязательств над оборотными средствами. Значит, для повышения ликвидности  и финансовой устойчивости необходимо регулировать соотношение оборотных средств и текущих обязательств, а так же долю заемных средств в общем капитале предприятия.

    Управление  заемными средствами с целью повышения  ликвидности:

• Анализ краткосрочных обязательств предприятия для выявления статей снижения займов. Структурный и динамический анализ кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов позволить выявить те направления, по которым заемные средства уже не требуются (например, ликвидация задолженности по зарплате, возврат взятого кредита и пр.). Кроме того, целесообразно рассмотреть альтернативные источники финансирования по сравнению с взятием кредита (например, выпуск предприятием ценных бумаг).

     Рассчитаем  как исполнение предложенной меры может  отразиться на анализируемых показателях:

       Допустим, при данном анализе выявлена возможность погашения кредиторской задолженности на 70%:

     КЗ^/=62,88 – 0,7*62,88=18,86; ∆КЗ=44,02

     Уменьшение  заемного капитала произошло в сторону  увеличения собственного капитала - СК (упрощенно), то есть:

     СК^/ =СК+∆КЗ

     СК^/=651,74+44,02=695,76.

     Данное  мероприятие рассмотрим в комплексе  с предыдущим (управление дебиторской  задолженностью): ДЗ=43,15; ДС=17,35.

     Коэффициент текущей ликвидности:

     

       К^/_ТЛ=(17,35+43,15+25,5)/(18,86+14+21,2)=86/54,06=1,6 ≈ 2,0 (по сравнению с 0,88). Значение коэффициента приближается к нормативному (2).

    Коэффициент промежуточной ликвидности:

           ,

    К_ПЛ=(86-25,5)/54,06=1,12>0,75 – значение коэффициента отвечает нормативному (по сравнению с 0,62).

    Коэффициент абсолютной ликвидности:

           ,

    К^/ _АЛ=17,35/54,06 =0,32 > 0,2 – значение коэффициента отвечает нормативному (по сравнению с 0,067).

    Коэффициент соотношения заёмного и собственного капитала.

           ,

    К_с=(54,06+879,1)/ 695,76=1,3 (заемный капитал уменьшился, а собственный возрос, ранее показатель составлял – 1,5).

    3. Коэффициент автономии:

           ,

      В целом разработанные рекомендации положительно повлияют на деятельность предприятия.

 

     Заключение

    В заключении мы можем сделать следующие  выводы:

    1. Ликвидность баланса – это возможность предприятия обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства. Ликвидность баланса зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине долгосрочных долговых обязательств. Степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого может быть осуществлена трансформация какого – либо актива в денежные средства. Чем короче период, тем выше ликвидность актива.

    Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей  ликвидности, с краткосрочными обязательствами  по пассиву, которые группируются по степени срочности погашения.

    2. Различные показатели ликвидности не только дают разностороннюю характеристику устойчивости финансового положения предприятия при разной степени учета ликвидных средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации.Анализом платежеспособности и ликвидности предприятия занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с  целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования, определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

    3. В практической части курсовой работы был проведен анализ показателей ликвидности и финансовой устойчивости ОАО «СтавХим».

    Для анализа ликвидности необходимо просчитать ряд относительных показателей  для того, чтобы понять является ли баланс предприятия ОАО «СтавХим» абсолютно ликвидным, а само предприятие инвестиционно привлекательным для инвесторов.

    В ходе анализа были сгруппированы  по степени убывающей ликвидности  средства по активу и краткосрочные  обязательства по пассиву, сгруппированные  по степени срочности их погашения, рассчитаны коэффициенты текущей, абсолютной и быстрой ликвидности.

     На  протяжении анализируемого периода  заметно ухудшается текущая ликвидность  из-за стремительного роста кредиторской задолженности, а это уменьшает  ликвидность предприятия, увеличивает  риск неплатежеспособности. А вот  абсолютная ликвидность (способность немедленно погасить долги) увеличивается, что является положительным, коэффициент быстрой ликвидности хоть и уменьшился по сравнению с 2008 годом, все равно остается в допустимых пределах.

     4. По результатам расчетов подведены  итоги:

     - для управляющих: качество работы оставляет желать лучшего. ООО «СтавХим» испытывает проблемы с управлением товарами и, возможно, со сбытом своей продукции. Уменьшение оборачиваемости товаров свидетельствует о проблемах в работе с клиентами. Необходимо разработать бизнес-стратегию, освоить новые виды деятельности, основательно заняться подбором ассортимента. Целесообразно заняться изучением рынка сбыта, спроса покупателей;

     - для кредиторов: в случае, если  это предприятие обратится в  банк, шансы на получение краткосрочного кредита у него невысоки, так как с каждым годом уменьшается его способность на погашение текущих обязательств за счет результатов своей деятельности. Следовательно, ухудшается платежеспособность и финансовое состояние. Решающую роль сыграют его прошлые взаимоотношения с банком, перспективы развития бизнеса, наличие ликвидного залога. Ставка по кредиту может быть высока, учитывая явный риск данного предприятия. 

    Список  литературы

1. Положения по бухгалтерскому учету (ПБУ 1 – 12). М.: Инфра-М, 2000. – 99 с.
2. Положения по бухгалтерскому учету (ПБУ 1 – 15). М.: Инфра-М, 2007. – 134 с.
3. О методических рекомендациях о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации. Приказ Минфина России от 28 июня 2000 г. № 60н.
4. Абрютина М. С., Грачев А. В. Анализ финансово- экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. - М.: Дело и сервис, 2008 - 256 с.
5. Алексеева М. М. Планирование деятельности фирмы: Учебник - М: Финансы  и статистика, 2008 - 248с.
6. Анализ экономики. Страна, рынок, фирма: Учебник/ под. ред. В. Е. Рыбалкина. - М: Международные отношения, 2009 - 304 с.
7. Артеменко В. Г., Белендир М. В. Финансовый анализ: Учебное пособие - М.: Дело и сервис, 2009 - 166 с.
8. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа: Учебник - М.: Финансы и статистика, 2008 - 416 с.
9. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента: Учеб. пособие - М.: Финансы и статистика, 2009 - 96 с.
10. Барышников И. П. Организация и методика проведения общего аудита - М.: Филин, 2008 - 65 с.
11. Белолипецкий В. Г. Финансы фирмы: курс лекций - М.: Финансы и статистика, 2008 - 298 с.
12. Бланк И.А. Управление денежными потоками. – К.: Ника-Центр, Эльга, 2007. – 736 с.
13. Борисов Л. Анализ финансового состояния предприятия. //Еженедельник "Бухгалтерское приложение к газете "Экономика и жизнь", Выпуск АКДИ БП N 5, февраль 2001 г.
14. Горюнов А. Р. Кондратьев Е. А. Методика финансового анализа. //Приложение к журналу Бухгалтерский учет, с. 41 –45.
15. Графов А. В. Оценка финансово-экономического состояния предприятия. //Бухгалтерский учет, №     с. 64 – 67.
16. Дронов Р. И., Резник А. И, Бунина Е. М. Оценка финансового состояния предприятия. //Бухгалтерский учет, №     с. 15-19.
17. Ефимова О. В. Финансовый анализ: Учебное пособие - М: Бухгалтерский учет, 2009-352 с.
18. Зайцев Н. Л. Экономика промышленного предприятия: Учебник - 3-е изд., пер. и доп. - М. - ИНФРА - М, 2008- 358с.
19. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 512 с.
20. Ковалев В. В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 356 с.
21. Ковалев В. В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. –М.: Проспект, 2008.
22. Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры. –М.: Финансы и статистика, 2001. – 560 с.
23. Коллас Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы: Учебное пособие. – М. Финансы, ЮНИТИ, 2009. – 469 с.
24. Колесников С.Н. Инструментарий бизнеса: современные методологии управления предприятием. – М.: Издательско-консультационная компания «Статус-Кво 97», 2001. – 336 с.
25. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка: Учеб. Пособие. - М.: Высш. шк., 2009. - 192 с.
26. Никитин Ю. М. Что нужно знать бухгалтеру об аудите: Учебник - М: Главбух, 2008 - 160с.
27. Основы аудита: Учебник /Под ред. проф. Я.В. Соколова. – М.: «Бухгалтерский учет», 2008.
28. Павлова Л. Н. Финансы предприятий: Учебник. - М: Финансы, 2009- 639с.
29. Погостинская Н. Н., Погостинский Ю. А. Системный анализ финансовой отчетности: Учебное пособие - Спб: издательство Михайлова В. А., 2009-96 с.
30. Парушина Н. В. Анализ внеоборотных и оборотных активов в бухгалтерской отчетности. //Бухгалтерский учет, № 2. – 2007. – С. 52 – 58.
31. Парушина Н. В. Анализ собственного и привлеченного капитала в бухгалтерской отчетности. //Бухгалтерский учет, № 3 . –2007. – С. 72 – 78.
32. Парушина Н. В. Анализ финансовых результатов по данным бухгалтерской отчетности. //Бухгалтерский учет, № 5. – 2007. – С. 68 – 71.
33. Попова Л.В., Маслова И.А., Ханенко М.Е. Общая схема постановки бюджетирования на предприятии. //Финансовый менеджмент, № 3. – 2009. – С. 24 – 38.
34. Радионов Н. В. Основы  финансового анализа: математические методы, системный подход - Спб: Альфа, 2009 - 592 с.
35. Резников В. В. Безналичные формы расчетов - М.: Главбух, 2008 - 140с.
36. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: ООО "Новое знание" 2008 - 688 с.
37. Сухоносенко Г.Г., Ларионова О.А. Экономическая добавленная стоимость как метод управленческого консалтинга. //Финансовый менеджмент, № 2. – 2009. – С. 13 – 32.
38. Савчук В.П. Финансовый анализ деятельности предприятия (международные подходы). //Аудит и финансовый анализ, № 3. – 2001. – С. 3 – 14.