Системный анализ показателей финансового состояния предприятия

    ОГЛАВЛЕНИЕ 

Введение 

1. Теоретические аспекты системного  анализа показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия

1.1 Значение показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия

1.2 Показатели анализа ликвидности баланса

1.3 Системный анализ показателей платежеспособности и кредитоспособности

2. Системный  анализ показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия на примере ООО «СтавХим»

2.1 Организационно-экономическая характеристика

2.2 Анализ ликвидности баланса

2.3 Анализ показателей финансового состояния предприятия

3. Пути  повышения эффективности деятельности предприятия на основе данных системного  анализа показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия

3.1 Моделирование экономической ситуации по повышению эффективности деятельности предприятия

3.2 Экономический  эффект предложенных мероприятий

Заключение 

Список  литературы

 

     Введение 

    Переход к рыночной экономике требует  от предприятий повышения эффективности  производства, конкурентоспособности  продукции и услуг на основе  внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства и инициативы.

    Важная  роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий.         

    Основными источниками информации для анализа  финансового состояния  предприятия  являются данные финансовой отчетности. Ведь для того, чтобы принять решение  необходимо проанализировать обеспеченность финансовыми ресурсами целесообразность и эффективность их размещения и использования, платежеспособность предприятия, его финансовые взаимоотношения с партнерами. Оценка этих показателей, нужна для эффективного управления фирмой. С их помощью руководители осуществляют планирование, контроль, улучшают и совершенствуют направление своей деятельности. Финансовая отчетность является по существу  «лицом» фирмы. Она представляет собой систему обобщенных показателей, которые характеризуют итоги финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

    Предмет исследования –  ликвидность баланса и финансовая устойчивость предприятия.

    Объектом  исследования является ООО «СтавХим». Общество с ограниченной ответственностью «СтавХим» –  одна из немногих, на сегодня, наиболее динамично развивающихся структур в Ставрополе, платежеспособный спрос на услуги которой в целом возрастает.

    Интерес к данному предприятию был вызван многими причинами и главные из них:

    - предприятие контролирует почти весь рынок в Ставропольском крае по экспорту и продаже химических веществ;

    - оно действует на самостоятельной основе; услугами предприятия привыкли пользоваться все, и стало невозможно от них отказаться.

    Цель  работы заключается  в  анализе показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, выявлении запаса источников собственных средств и выработке системы мер по совершенствованию процессов управления ими, а также в выявлении резервов повышения устойчивости  экономического роста  предприятия в современных условиях.

      Основными задачами в работе являются следующие:

1. изучение теоретических аспектов сущности и значения финансового анализа кредитоспособности и ликвидности баланса;
2. отражение основных методик анализа кредитоспособности и ликвидности баланса и ликвидности в современных условиях;
3. организационно-экономическая характеристика предприятия;
4. анализ финансовой кредитоспособности и ликвидности баланса предприятия;
5. разработка системы мероприятий по повышению кредитоспособности и ликвидности баланса.

    Существует  множество методик оценки финансовой устойчивости предприятия. В курсовой работе использованы, в частности,   методика Шеремета А.Д. и Сайфулина Р.С., а также разработка  Ковалева В.В.

    Теоретической и методологической основой написания  курсовой работы явились: законодательные и нормативные акты по регулированию финансово-хозяйственной деятельности предприятия, а также работы ведущих ученых в области методологии анализа хозяйственной деятельности, таких как: Абрютина М.С., Баканов М.И., Ковалев В.В., Любушин Н.П., Савицкая Г.В., ШереметА.Д. и др.

    Структурно  курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.

 

1. Теоретические аспекты  системного  анализа  показателей, характеризующих  финансовое состояние  предприятия

1.1 Значение показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия 

    Финансовое  состояние предприятий (ФСП), его  устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных  и заемных средств) и от оптимальности  структуры активов предприятия, в первую очередь — от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности отдельных видов активов и пассивов предприятия.

    Финансовое  состояние предприятия с позиции  краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами. Краткосрочная задолженность предприятия, обособленная в отдельном разделе пассива баланса, погашается различными способами, в частности, обеспечением такой задолженности могут, в принципе, выступать любые активы предприятия, в том числе и внеоборотные. Вместе с тем очевидно, что ситуация, когда, к примеру, часть основных средств продается для того, чтобы расплатиться по краткосрочным обязательствам, является ненормальной. Именно поэтому, говоря о ликвидности и платежеспособности предприятия как о характеристиках его текущего финансового состояния и оценивая, в частности, его потенциальные возможности расплатиться с кредиторами по текущим операциям, вполне логично сопоставлять оборотные активы и краткосрочные пассивы.

      Основополагающими в этом разделе методики анализа  являются понятия «ликвидность» и «платежеспособность». Прежде всего отметим, что в ряде работ отечественных специалистов эти понятия нередко отождествляются, хотя вряд ли это оправданно. [22, с. 92]

      Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень  ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. В таком понимании любые активы, которые можно обратить в деньги, являются ликвидными. Тем не менее в учетно-аналитической литературе часто понятие ликвидных активов сужается до активов, потребляемых в течение одного производственного цикла (года). [11, с. 84]

    Важно подчеркнуть, что здесь речь идет о естественной трансформации средств в ходе повторяющегося производственного цикла:

    … => ДС => ПЗ => НП => ГП => ДЗ => ДС => …

    где ДС – денежные средства;

           ПЗ – производственные запасы;

           НП – незавершенное производство;

           ГП – готовая продукция;

           ДЗ – дебиторская задолженность.

    Каждый  вид оборотных активов в приведенной  схеме рассматривается как элемент  технологического процесса, то есть, например, запасы сырья – это именно сырье, которое в дальнейшем поступит в  производство, а не товар, который  при необходимости или желании можно продать. Иными словами, предполагается, что прежде чем средства, иммобилизованные в запасах, будут вновь трансформированы в денежные средства, они могут последовательно пройти через незавершенное производство, готовую продукцию, дебиторскую задолженность. Только в этом смысле характеризуется ликвидность некоторого актива: он рассматривается не как товар, а как элемент цепочки:

    «поставка сырья => производство продукции => реализация продукции»

    Говоря  о ликвидности предприятия, имеют  в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. Смысл определения состоит в том, что если процессы производства и реализации продукции идут в нормальном режиме, то денежных сумм, поступающих от покупателей в оплату полученной ими продукции, будет достаточно для расчетов с кредиторами, то есть расчетов по текущим обязательствам. Оговорка о нарушении сроков погашения означает, что в принципе не исключены сбои в поступлении денежных средств от дебиторов, однако в любом случае эти деньги не поступят и их будет достаточно для расчетов с кредиторами. 

1.2 Показатели анализа  ликвидности баланса 

    Анализ  ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Приводимые ниже группировки осуществляются по отношению к балансу.

    В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются  на следующие группы:

    А₁ – наиболее ликвидные активы – денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги); суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно:

    А₁ = стр. 250 + стр. 260.

      А₂ – быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность и прочие активы. Желательно также, по данным бухгалтерского учета, вычесть расходы, связанные с взаиморасчетами с работниками по полученным ссудам. [7, с. 114]

    Ликвидность этих активов различна и зависит  от ряда объективных и субъективных факторов: скорости прохождения платежных документов в банках страны, местоположения контрагентов и их платежеспособности, условий предоставления коммерческих кредитов покупателям, принципов организации вексельного обращения. Некоторые виды краткосрочных финансовых вложений, например ликвидные ценные бумаги, в принципе могут быть отнесены к первой группе ликвидности. Если подобные активы занимают значительный удельный вес в валюте баланса и действительно представляют собой ликвидные, а не псевдоликвидные ценные бумаги, то такое отнесение представляется совершенно оправданным. Основным компонентом этой группы является дебиторская задолженность. В плане улучшения ликвидности предприятие в известной степени может управлять активами этой группы, в частности, изменяя сроки кредитования покупателей.

    А₂ = стр. 240.

    А₃ – медленнореализуемые активы – статьи раздела II актива (за исключением «Расходов будущих периодов»).Товарные запасы не могут быть проданы, пока не найдется им покупатель. Запасы сырья и материалов, а также незавершенной продукции требуют, в некоторых случаях, предварительной обработки, прежде чем их можно будет продать и преобразовать в наличные средства.

    А₃ = стр. 210 – стр. 217.

    А₄ – труднореализуемые активы – статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы», а также дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу. Активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода.