Основные принципы проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности организации

Таким образом, финансово-хозяйственную деятельность предприятия ООО “Инновационные системы безопасности”  можно признать как положительную.

Анализ и оценка финансового состояния предприятия позволяет выявить основные тенденции в деятельности хозяйственного субъекта, определить потенциальные проблемы и наметить пути их решения.

Таблица 2 - Основные технико-экономические показатели предприятия ООО “Инновационные системы безопасности”

Бухгалтерский баланс – это способ обобщенного отражения в стоимостной оценке состояния активов предприятия и источников их образования на определенную дату [21,250].

По своей форме баланс представляет собой таблицу, в активе отражаются средства предприятия, а в пассиве – источники их образования. Объекты анализа источников средств предприятия представлены на рисунках 4,5(Приложение 18,19).

Как видно из данных сравнительного анализа (Приложение 8) – валюта баланса на протяжении всего анализируемого периода увеличивается, и это является положительным моментом в деятельности предприятия. Это говорит о том, что данное предприятие наращивает комплекс имущества. На начало анализируемого периода наибольший удельный вес занимал заемный капитал, а на конец анализируемого периода в 2011 году у предприятия наблюдается 72% собственного капитала и 24 % заемного капитала. В структуре заемного капитала преобладают краткосрочные кредиты более 95%, необходимые на финансирование оборотных средств. Источники имущества предприятия направлены на иммобилизованные средства (внеоборотные активы) удельный вес которых оставил 48% на конец анализируемого периода, и на финансирование оборотных активов 52% в структуре имущества. Причем за анализируемый период наблюдается сокращение иммобилизованных средств и увеличение оборотных активов, темп роста за весь анализируемый период составил 243%. Причем в общей структуре оборотных активов наибольший удельный вес занимают запасы и денежные средства.

Оценка стоимости чистых активов приведенная в таблице (Приложение 9),что показывает превышение стоимости чистых активов над величиной уставного капитала, причем за весь анализируемый период наблюдается рост данного показателя – темп роста составил 386%.

Для дальнейшего анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия необходимо изучить ликвидность бухгалтерского баланса предприятия. Ликвидность баланса предприятия определяется, как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

1. наиболее ликвидные - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);
2. быстро реализуемые – готовая продукция, товары, отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.;
3. медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы. Значительно большой срок понадобится для превращения их в готовую продукцию, а затем в денежную наличность;
4. трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты на :

1. наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течение месяца (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых уже наступили, просроченные платежи);
2. краткосрочные пассивы – со сроком погашения до одного года (краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы);
3. долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, то есть долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей;
4. постоянные пассивы и устойчивые - это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы».

Анализ ликвидности баланса ООО “Инновационные системы безопасности” приведен в таблице (Приложение 10).

Результаты расчетов показывают, что на предприятии сопоставление итогов групп по активу (в зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения активов в денежные средства) и по пассиву (в зависимости от степени их оплаты) имеют следующий вид:

А1<П1;А2>П2;А3>П3;А4<П4 (2)

Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняется только одно. У предприятия недостаточно денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (высоколиквидных активов) для погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 242675 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств. В данном случае это соотношение не выполняется – краткосрочная дебиторская задолженность покрывает среднесрочные обязательства организации всего на 24%.

На конец анализируемого периода (2011 год) из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняются все, кроме одного. У предприятия достаточно денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (высоколиквидных активов) для погашения наиболее срочных обязательств (больше на 85,6%). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочных кредитов и займов). В данном случае, краткосрочная дебиторская задолженность покрывает среднесрочные обязательства, только лишь на 50%. Однако следует учесть, что это стало следствием неоправданного завышения величины высоколиквидных активов – их величины достаточно не только для покрытия наиболее срочных обязательств, но и хватает в совокупности с быстрореализуемыми активами для покрытия среднесрочных обязательств.

Для анализа платежеспособности предприятия, то есть способности его платить, по своим обязательствам рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности. Они рассчитываются парами (на начало не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличению или снижению значения).

Таблица 3 - Алгоритм определения платежеспособности предприятия ООО “Инновационные системы безопасности”

Как видно из таблицы - «Анализ платежеспособности предприятия», за анализируемый период наблюдается положительная тенденция увеличения финансовых коэффициентов платежеспособности. На последний день анализируемого периода (31.12.2009 г.) коэффициент текущей (общей) ликвидности не укладывается в норму (0,73 против нормативного значения 2,0 и более). Более того, следует отметить отрицательную динамику показателя – за анализируемый период коэффициент снизился на -0,66.

Значение коэффициента быстрой ликвидности (0,25) тоже оказалось ниже допустимого. Это свидетельствует о недостаточности у ликвидных активов (т. е. наличности и других активов, которые можно легко обратить в наличность) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности.

При норме 0,2 и более значение коэффициента абсолютной ликвидности составило 0,05. Несмотря на это следует отметить положительную динамику – за анализируемый период коэффициент вырос на 0,02.

Коэффициент восстановления платежеспособности служит для оценки перспективы восстановления организацией нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение полугода при сохранении имевшей место в анализируемом периоде тенденции изменения текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами. Значение коэффициента восстановления платежеспособности (0,37) указывает на отсутствие в ближайшее время реальной возможности восстановить нормальную платежеспособность. При этом необходимо отметить, что данные показатели неудовлетворительной структуры баланса являются достаточно строгими, поэтому выводы на их основе следует делать лишь в совокупности с другими показателями финансового положения организации.

Причиной неудовлетворительности показателей ликвидности и платежеспособности является финансирование внеоборотных активов за счет краткосрочных пассивов, срок погашения которых наступает быстрее, чем можно получить отдачу от произведенных инвестиций.

На 31.12.2010 г. при норме 2,0 и более коэффициент текущей (общей) ликвидности имеет значение 1,88. При этом следует отметить имевшую место положительную динамику – за 2010 г. коэффициент вырос на 0,92.

Значение коэффициента быстрой (промежуточной) ликвидности соответствует норме – 1,29 при норме 1,0 и более). Это говорит о наличии у ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства.

Соответствующим норме, как и два другие коэффициента, оказался коэффициент абсолютной ликвидности (0,85 при норме 0,2 и более). При этом в течение рассматриваемого периода коэффициент вырос на 0,79.

Значение коэффициента восстановления платежеспособности (1,17) указывает на реальную возможность восстановления в ближайшее время показателей платежеспособности до нормативных.

Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Анализируя платежеспособность, сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов. Это дает возможность оценить, в какой степени организация готова к погашению своих долгов.

Финансовая устойчивость – характеристика стабильности финансового положения предприятия, обеспечиваемая высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых им финансовых средств. Оценка уровня финансовой устойчивости предприятия осуществляется с использованием обширной системы показателей.