Автор работы: Пользователь скрыл имя, 20 Декабря 2010 в 13:46, курсовая работа
Сложность и универсальность экономической деловой игры во многом определяется сложностью имитационной модели, лежащей а её основе. Имитационные компьютерные модели экономических систем воспроизводят как процессы, протекающие внутри данной системы, так и факторы внешней среды, прямо или косвенно оказывающие влияние на их динамику.
Развитие компьютерных технологий в 70-90-х годах XX века способствовало разработке и распространению имитационных моделей предприятия и рынка, широко используемых в настоящее время при обучении основам менеджмента в США и странах Западной Европы. Хочется надеяться, что они широко будут применятся и в России.
Введение 3
1. Общая схема финансовой диагностики 4
1. 1. Сущность, цели и виды оценки финансового состояния 4
1. 2. Порядок оценки финансового состояния 8
2. Анализ деятельности организации в деловой игре «Никсдорф Дельта» 11
2. 1. Информационная база для анализа результатов деятельности 11
2. 2. Финансовый анализ 13
2. 2. 1. Цели финансового анализа 13
2. 2. 2. Показатели прибыли 14
2. 2. 3. Показатели финансового состояния предприятия 15
2. 2. 4. Стоимость предприятия 20
2. 3. Оценка предприятия 22
2. 4. Пути совершенствования деятельности и повышения рейтинговой оценки 25
Заключение 27
Список использованных источников 28
Приложение 1 «Внешняя оценка финансового состояния» 29
Приложение 2. «Основные показатели» 30
Приложение 3. «Модели прогнозирования банкротства» 31
Приложение 4. «Модели кредитного рейтинга» 32
Приложение 5. «Методики ранжирования организаций» 33
Приложение 6. «Графические диаграммы в ДИ «Дельта»» 34
Приложение 7. «Комплексная оценка организаций в ДИ «Дельта»» 35
Коэффициентный анализ представляет собой расчёт коэффициентов по различным направлениям (Приложение 2):
-
Показатели оценки
- Показатели оценки ликвидности и кредитоспособности.
- Показатели оценки финансовой устойчивости.
- Показатели деловой активности.
-
Показатели оценки
Данное
направление традиционно
-
устраняется влияние размера
фирмы на итоговые показатели,
появляется возможность
-
так как числитель и
-
относительные показатели
Базой сравнения для оценки того или иного финансового показателя могут выступать:
1.
Регламентируемые документами
2. Научно-обоснованные оптимальные значения показателей.
3.
Среднеотраслевые значения
4.
Характеристики предприятий-
5.
Динамика собственных
Влияние проблемных ситуаций, возникающих при интерпретации финансовых коэффициентов, в известной мере позволяют нивелировать интегральные модели оценки финансового состояния основанные на расчете небольшого числа финансовых показателей сводимых в комплексную оценку. При этом данные модели позволяют отнести предприятие к той или иной группе, с соответствующим набором характеристик. На основе подобного анализа появляется возможность абсолютной оценки финансового положения предприятия на определенную дату, а не только изучения его изменений и сравнительного анализа. Также интегральные методики удобны для экспресс-анализа финансового состояния, так как не требуют значительных затрат времени и ресурсов.
В общем блоке интегральных методик можно выделить следующие концептуальные направления:
1.
Статистически обоснованные
2. Методики определения рейтинга организации в целях кредитования. Здесь используется методики разработанные различными коммерческими банками. Примерами может служить модели разработанные Сбербанком РФ, Московским индустриальным банком, а так же метод Credit-men (Приложение 4).
3.
Методики ранжирования
На
основании данных полученных в ходе
оценки финансового состояния
Информационной базой для анализа результатов деятельности предприятий в деловой игре «Никсдорф Дельта» является отчёт руководителя игры и графические диаграммы.
Отчет руководителя игры содержит сведения об основных результатах каждого направления деятельности участников игры и состоит из следующих основных частей:
Данные в отчете руководителя игры сгруппированы в таблицы, каждая из которых характеризует отдельную область деятельности предприятий-конкурентов. Отчет позволяет наблюдать за изменением общего состояния дел в отрасли, проводить сравнительный анализ основных экономических показателей, анализировать возможные стратегии участников игры, а также находить возможные ошибки в оперативном управлении производством и финансами отдельных предприятий.
Отчет руководителя игры вызывается на экран компьютера при помощи меню «Отчеты», он также может быть экспортирован в файл или распечатан.
Графические диаграммы в Модуле Руководителя игры отражают информацию о решениях всех предприятий-участников в подсистемах Маркетинга, Производства, Финансов и основных результатах деятельности в течение всей игры. Для просмотра диаграмм необходимо выбрать меню «Графики». Диаграммы разных предприятий изображены в специальном окне разным цветом. Для определения цвета кривой каждого предприятия используется легенда (Приложение 6).
Диаграммы являются наиболее удобным инструментом сравнительного анализа деятельности предприятий в деловой игре «Никсдорф Дельта» и предоставляют руководителю игры наглядный материал для:
Объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, эффективности использования ресурсов, перспектив развития в рамках выбранной стратегии менеджеры получают в ходе финансового анализа. Деловая игра «Никсдорф Дельта» предоставляет участникам широкий набор аналитических задач для использования различных методов финансового анализа, включая:
• сравнение текущих показателей отчетности предприятия с данными
предыдущего периода (года) (горизонтальный анализ);
• сравнение отдельных финансовых показателей с результатами предшествующих периодов и выявление тренда;
• сопоставление данных предприятия с данными конкурентов (сравнительный анализ);
• анализ относительных коэффициентов;
• анализ влияния отдельных факторов на изменение результативного показателя.
Анализ
эффективности менеджмента
Как и на реальном предприятии, для анализа финансового состояния фирмы в деловой игре «Никсдорф Дельта» необходимы три основных документа:
• баланс;
• отчет о прибыли и убытках;
• отчет о движении денежных средств.
Эти
документы для каждого
Для понимания системы показателей, используемой при анализе финансового состояния и доходности предприятия, участники игры должны знать очередность распределения прибыли.
Все активы, используемые предприятием, вносят свой вклад в формирование операционной прибыли. Эта прибыль распределяется в следующей
последовательности:
• кредиторам (в виде процентов на все виды заимствований);
• государству (в виде налогов);
• акционерам (в денежной форме (дивиденды) или в виде увеличения собственного капитала).
Распределение прибыли отражено в отчете о прибыли и убытках и балансе предприятия. Выплаты процентов на заемный капитал производятся в каждом периоде игры. Учет суммы налоговых выплат осуществляется в балансе (статьи Чистая прибыль/убытки и Резерв для уплаты налогов), выплаты налогов и дивидендов производятся в первом квартале каждого года (см. Баланс, часть Распределение чистой прибыли).
В качестве показателей прибыли при анализе финансового состояния предприятия используются:
• прибыль до выплаты процентов и налогов;
• прибыль до выплаты налогов;
• прибыль после выплаты налогов.
На основе данных баланса и других документов финансового отчета рассчитываются значения показателей финансового состояния предприятия. Такой расчет могут проделать участники игры самостоятельно по заданию руководителя. Расчет данных показателей в ходе игры и определение тенденции их изменения для каждого предприятия способствует экономически целесообразному поведению участников при принятии оперативных решений. При подведении итогов значения показателей, рассчитанные для последнего периода игры, используются для комплексной оценки результатов.
Доходность (рентабельность) собственного капитала определяет общую величину доходов акционеров и является одним из самых важных показателей в бизнесе. Высокое значение этого показателя говорит об успехе компании, что ведет к высокому рыночному курсу ее акций, относительной легкости привлечения новых капиталов и возможности расширения масштабов деятельности. С точки зрения экономики в целом, высокая доходность собственного капитала привлекает инвестиции в отдельные отрасли промышленности и означает рост валового национального продукта. Для конкретного предприятия высокое значение этого показателя свидетельствует об эффективности управления.