Оборотный капитал предприятия

Предприятие поэтому использует для финансирования оборотных средств  заемные средства. Дополнительная потребность  в оборотных средствах, обусловленная  временными нуждами, обеспечивается краткосрочными кредитами банка.

Кроме собственных и заемных  средств в обороте предприятия  находятся привлеченные средства. Это  кредиторская задолженность всех видов, а также средства целевого финансирования до их использования по прямому назначению.

§ 1.3 Методы расчета  потребности в оборотном капитале

Определение потребности  предприятия в собственных оборотных  средствах осуществляется в процессе нормирования, то есть определения  норматива оборотных средств.

Целью нормирования является определение рационального размера  оборотных средств, отвлекаемых  на определенный срок в сферу производства и сферу обращения.

При этом можно выделить основные принципы нормирования оборотных  средств.

плановость, то есть на каждом предприятии нормирование оборотных  средств должно осуществляться согласно имеющимся заказам и прогнозам  сбыта выпускаемой продукции, плановым сметам затрат на производственные и  непроизводственные нужды, нормами  расхода и запасов материальных ценностей, планам по инновациям и инвестициям;

принцип системности отражает органическую взаимосвязь финансовых норм с системой применяемых технологических  норм и нормативов;

принцип научной обоснованности предполагает, что процесс нормирования оборотных средств основывается на современных методах организации  производства;

принцип прогрессивности  проявляется в разработке мероприятий  по ускорению оборачиваемости оборотных  средств за счет сокращения производственного  цикла, улучшения организации материально-технического снабжения и сбыта продукции, снижения норм расхода материальных ресурсов и трудовых затрат, ускорения  документооборота, уменьшения дебиторской  задолженности.

Потребность в оборотных  средствах определяется предприятием при составлении финансового  плана.

Величина норматива не является постоянной. Размер собственных  оборотных средств зависит от объема производства, условий снабжения  и сбыта, ассортимента производимой продукции, применяемых форм расчетов.

При исчислении потребности  предприятия в собственных оборотных  средствах необходимо учитывать  следующее. Собственными оборотными средствами должны покрываться потребности  не только основного производства для  выполнения производственной программы, но и потребности подсобного и  вспомогательного производств, жилищно-коммунального  хозяйства и других хозяйств, не относящихся к основной деятельности предприятия и не стоящих на самостоятельном  балансе, а также для капитального ремонта, осуществляемого собственными силами. На практике, однако, часто учитывают потребность в собственных оборотных средствах только для основной деятельности предприятия, тем самым, занижая эту потребность.

Нормирование оборотных  средств осуществляется в денежном выражении. В основу определения  потребности в них положена смета  затрат на производство продукции (работ, услуг) на планируемый период. При  этом для предприятий с несезонным характером производства за основу расчетов целесообразно брать данные IV квартала, в котором объем производства, как правило, наибольший в годовой  программе. Для предприятий с  сезонным характером производства –  данные квартала с наименьшим объемом  производства, поскольку сезонную потребность  в дополнительных оборотных средствах  обеспечивают краткосрочные ссуды  в банках.

Для определения норматива  принимается во внимание среднесуточный расход нормируемых элементов в  денежном выражении. По производственным запасам среднесуточный расход рассчитывается по соответствующей статье сметы  затрат на производство; по незавершенному производству – исходя из себестоимости  валовой или товарной продукции; по готовой продукции – на основании  производственной себестоимости товарной продукции.

В процессе нормирования устанавливаются  частные и совокупные нормативы.

Процесс нормирования состоит  из нескольких последовательных этапов. Вначале разрабатываются нормы  запаса по каждому элементу нормированных  оборотных средств. Норма – это  относительная величина, соответствующая  объему запаса каждого элемента оборотных  средств. Как правило, нормы устанавливаются  в днях запаса и означают длительность периода, обеспечиваемого данным видом  материальных ценностей.

Норма запаса может устанавливаться  в процентах или денежном выражении  к определенной базе.

Далее, исходя из норм запаса и расхода данного вида товарно-материальных ценностей, определяется сумма оборотных  средств, необходимых для создания нормируемых запасов по каждому виду оборотных средств. Так определяются частные нормативы.

К частным относятся нормативы  оборотных средств в производственных запасах: сырья, основных и вспомогательных материалов, покупных полуфабрикатов, комплектующих изделий, топлива, тары, малоценных и быстроизнашивающихся предметов (МБП); в незавершенном производстве и полуфабрикатах собственного производства; в расходах будущих периодов; готовых изделиях.

И наконец, определяется совокупный норматив путем сложения частных  нормативов. Таким образом, норматив оборотных средств представляет собой денежное выражение планируемого запаса товарно-материальных ценностей, минимально необходимых для нормальной хозяйственной деятельности предприятия.

При нормировании применяются  следующие основные методы нормирования оборотных средств: прямого счета, аналитический, коэффициентный.

Метод прямого счета предусматривает  обоснованный расчет запасов по каждому  элементу оборотных средств с  учетом всех изменений в уровне организационно-технического развития предприятия, транспортировке  товарно-материальных ценностей, практике расчетов между предприятиями. Этот метод, будучи очень трудоемким, требует  высокой квалификации экономистов, привлечения к нормированию работников многих служб предприятия (снабжения, юридической, сбыта продукции, производственного  отдела, бухгалтерии). Но это позволяет  наиболее точно рассчитать потребность  предприятия в оборотных средствах.

Аналитический метод применяется  в том случае, когда в планируемом  периоде не предусмотрено существенных изменений в условиях работы предприятия  по сравнению с предшествующим. В этом случае расчет норматива оборотных средств осуществляется укрупнено, учитывая соотношение между темпами роста объема производства и размером нормируемых оборотных средств в предшествующем периоде. При анализе имеющихся оборотных средств их фактические запасы корректируются, излишние исключаются.

При коэффициентном методе новый норматив определяется на базе норматива предшествующего периода  путем внесения в него изменений  с учетом условий производства, снабжения, реализации продукции (работ, услуг), расчетов.

Аналитический и коэффициентный методы применяются на тех предприятиях, которые функционируют более  года, в основном сформировали производственную программу и организовали производственный процесс и не располагают достаточным  количеством квалифицированных  экономистов для более детальной  работы в области планирования оборотных  средств.

На практике наиболее распространен  метод прямого счета. Преимуществом  этого метода является достоверность, позволяющая сделать наиболее точные расчеты частных и совокупных нормативов.

Особенности различных элементов  оборотных средств определяют специфику  их нормирования. Рассмотрим основные методы нормирования важнейших элементов  оборотных средств: материалов (сырья, основных материалов и полуфабрикатов), незавершенного производства и готовой  продукции.

Норматив оборотных средств  по запасам сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов исчисляется  на основании их среднего однодневного расхода (Р) и средней нормы запаса в днях.

Однодневный расход определяется путем деления затрат на определенный элемент оборотных средств на 90 дней (при равномерном характере  производства – на 360 дней).

Средняя норма оборотных  средств определяется как средневзвешенная величина исходя из норм оборотных  средств на отдельные виды или  группы сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов и их однодневного расхода.

Норма оборотных средств  по каждому виду или однородной группе материалов учитывает время пребывания в текущем (Т), страховом (С), транспортном (М), технологическом (А) и подготовительном (Д) запасах.

Норматив оборотных средств в запасах сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов (Н), отражающий общую потребность в оборотных средствах по этому элементу производственных запасов, исчисляется как сумма норм оборотных средств в текущем, страховом, транспортном, технологическом и подготовительном запасах. Полученная общая норма умножается на однодневный расход по каждому виду или группам материалов:

Н = Р * ( N + N + E + R + A )

В производственных запасах  нормируются также оборотные  средства в запасах вспомогательных  материалов, топлива, тары, малоценных и быстроизнашивающихся предметов  и др.

Величина норматива оборотных  средств в незавершенном производстве зависит от четырех факторов: объема и состава производимой продукции, длительности производственного цикла, себестоимости продукции и характера  нарастания затрат в процессе производства.

Объем производимой продукции  непосредственно влияет на величину незавершенного производства: чем больше производится продукции при прочих равных условиях, тем больше будет  размер незавершенного производства. Изменение состава производимой продукции по-разному влияет на величину незавершенного производства. При повышении  удельного веса продукции с более  коротким циклом производства объем  незавершенного производства сократиться, и наоборот.

Себестоимость продукции  прямо влияет на размер незавершенного производства. Чем ниже затраты на производство, тем меньше объем незавершенного производства в денежном выражении. Рост себестоимости продукции влечет увеличение незавершенного производства.

Объем незавершенного производства прямо пропорционален продолжительности  производственного цикла. Производственный цикл включает время производственного процесса, технологический запас, транспортный запас, время накопления полуфабрикатов перед началом следующей операции (оборотный запас), время нахождения полуфабрикатов в запасе для гарантии непрерывности процесса производства (страховой запас). Продолжительность производственного цикла равна времени с момента первой технологической операции до приемки готового изделия на складе готовой продукции. Сокращение запасов незавершенного производства способствует улучшению использования оборотных средств за счет сокращения длительности производственного цикла.

Для определения нормы  оборотных средств по незавершенному производству необходимо знать степень  готовности изделий. Ее отражает так  называемый коэффициент нарастания затрат.

Все затраты в процессе производства подразделяются на единовременные и нарастающие. К единовременным относятся затраты, производимые в самом начале производственного цикла – затраты сырья, материалов, покупных полуфабрикатов. Остальные затраты считаются нарастающими. При этом нарастание затрат в процессе производства может происходить равномерно и неравномерно.

Нормирование оборотных  средств в незавершенном производстве осуществляется по формуле:

 

, 

где Н – норматив оборотных  средств в незавершенном производстве;

З – однодневные затраты;

Т – длительность производственного  цикла;

К – коэффициент нарастания затрат в производстве.

Расчет норматива оборотных  средств на незавершенное производство в отдельных отраслях промышленности может производиться иными методами в зависимости от характера производства.

Норматив оборотных средств  на готовую продукцию определяется как произведение нормы оборотных  средств и однодневного выпуска  товарной продукции в предстоящем  году по производственной себестоимости:

 

,   

где Н – норматив оборотных  средств на готовую продукцию;

В – выпуск товарной продукции  в IV квартале предстоящего года (при  равномерном характере производства) по производственной себестоимости;

Д – число дней в периоде;

Т – норма оборотных  средств на готовую продукцию, дни.

Норма запаса (Т) устанавливается  в зависимости от времени, необходимого:

на подбор отдельных видов  изделий и их комплектования в  партии;

на упаковку и транспортировку  продукции со склада поставщиков  до станции отправителя;

на погрузку.

Совокупный норматив оборотных  средств на предприятии равен  сумме нормативов по всем их элементам  и определяет общую потребность  хозяйствующего субъекта в оборотных  средствах. Общая норма оборотных  средств устанавливается путем  деления совокупного норматива  оборотных средств на однодневный  выпуск товарной продукции по производственной себестоимости в IV квартале, по данным которого рассчитывалась норма.

К ненормируемым оборотным  средствам сферы обращения относятся, как было отмечено выше, средства в  товарах отгруженных, денежные средства, средства в дебиторской задолженности  и прочих расчетах. Хозяйствующие субъекты имеют возможность управлять этими средствами и воздействовать на их величину с помощью системы кредитования и расчетов.