Консолидированная отчетность по материалам ОАО «Промприбор»

      Необходимости в ней обычно не возникает, если дочерние компании находятся в одной стране с материнской, так как тогда они, как правило, применяют единые методы составления отчетности.

      Однако зарубежные дочерние компании, составляющие отчетность в соответствии с национальными требованиями, вынуждены перегруппировывать свои балансы в соответствии с требованиями материнской компании.

      Затем необходимо пересмотреть содержание статей баланса на их соответствие принятым в материнской компании методам бухгалтерского учета.

      Необходимо обратить внимание на стоимостную оценку составляющих баланс статей и при необходимости произвести корректировки. Изменения тут могут быть необходимыми как для зарубежных дочерних компаний, так и для отечественных, если применяемая ими учетная политика отличается от политики материнской компании.

      Заключительный момент - пересчет статей балансов консолидируемых зарубежных предприятий в валюту материнской компании. 

      2.2 Процедура консолидирования 

      Неверно было бы думать, что консолидация - это простое суммирование статей отчетов материнской и дочерних компаний.

      Консолидация, по сути, представляет собой замещение  в отчетности материнской компании «балансовой стоимости инвестиций»  в каждую дочернюю компанию на то, что  эти инвестиции представляют собой реально на настоящий момент, то есть на долю материнской компании в справедливой стоимости чистых активов дочерней компании на отчетную дату и остаток, возникший на момент приобретения инвестиции. Консолидирование должно обеспечить исключение повторного учета взаимных операций компаний группы.

      При составлении консолидированной отчетности данные отчетности материнской компании и дочерних предприятий объединяют поэтапно, чтобы представить их как единую хозяйственную организацию. В этих целях сначала постатейно суммируют статьи отчетности компаний группы, а затем исключают взаимные инвестиции и операции. В общем виде это можно представить следующим образом:

      - затраты по инвестициям инвестора  элиминируются собственным капиталом  инвестируемых предприятий;

      - остатки непогашенной задолженности  по внутрифирменным операциям,  таким, как внутрифирменные продажи,  расходы, займы, дивиденды, элиминируются  полностью; 

      - нереализованная прибыль по внутрифирменным  операциям в остатках товаров  и в основных средствах элиминируются в полном объеме;

      - нереализованные убытки по внутрифирменным  операциям в остатках активов  также элиминируются; 

      - чистая прибыль, принадлежащая  сторонним (миноритарным) акционерам  дочернего предприятия (доля меньшинства), указывается отдельно от прибыли, принадлежащей материнской компании;

      - в консолидированной отчетности  следует также выделить долю  меньшинства в нетто-активах (или  собственном капитале).

      При составлении консолидированного баланса особое значение имеет порядок объединения долговых обязательств. С правовой точки зрения концерн (группа предприятий) не может иметь долговых обязательств или задолженности по отношению к самому себе. Поэтому кредиты и прочие долговые обязательства, отчисления в резервный фонд и задолженность между предприятиями, входящими в группу, должны исключаться [13].

      Это касается следующих статей баланса:

      - задолженности по взносам в  уставный капитал; 

      - расчетов по коммерческим операциям; 

      - кредитов, выданных предприятиям  группы;

      - долгосрочных финансовых вложений;

      - векселей;

      - прочей задолженности; 

      - краткосрочных финансовых вложений.

      Элиминируются инвестиции материнской компании в  дочерние предприятия и доля, принадлежащая  материнской компании в акционерном  капитале дочерних предприятий.

      Статьи собственного капитала дочернего предприятия, подлежащие консолидации:

      - уставный капитал; 

      - резервный капитал; 

      - резервы, образованные из валового  дохода;

      - нераспределенная прибыль (непокрытый  убыток);

      - чистая прибыль (чистый убыток) текущего года.

      Можно выделить этапы консолидирования баланса в зависимости от наличия или отсутствия взаимных операций:

      - первичная консолидация (при составлении  впервые консолидированной отчетности  ранее независимых предприятий)  связана с приобретением инвестируемого предприятия;

      - последующая консолидация (при составлении  консолидированной отчетности группы, образованной ранее и уже осуществляющей  взаимные операции).

      Техника и методы составления консолидированной отчетности в разных странах различны.

      Консолидированные отчеты о прибылях и убытках. Отчет о прибылях и убытках дочерней компании, на 100% принадлежащей материнской компании, может быть без изменений включен в отчет о прибылях и убытках материнской компании для получения консолидированных показателей. На практике, существуют корректировки, позволяющие скомпенсировать показатели по доходам, затратам, прибыли, дивидендам и т.д. между компаниями (приложение В).

      Приведем  выдержку из приложения В.

      Таблица 1 – Консолидированный отчет ОАО  «Промприбор» за 2009 г

        

      Таким образом, консолидация представляет собой  замещение в отчетности материнской  компании «балансовой стоимости  инвестиций» в каждую дочернюю компанию на то, что эти инвестиции представляют собой реально на настоящий момент, то есть на долю материнской компании в справедливой стоимости чистых активов дочерней компании на отчетную дату и остаток, возникший на момент приобретения инвестиции. 

      2.3 Методы составления первичной консолидированной отчетности 

      В зависимости от характера сделки при инвестировании и установлении контроля выделяют два метода составления первичной консолидированной отчетности: метод покупки (приобретения) и метод слияния (поглощения). Эти методы различаются процедурно и оказывают большое влияние на совокупные финансовые результаты, представляемые в консолидированной отчетности.

      Метод покупки. В соответствии с этим методом на дату приобретения определяется справедливая рыночная цена приобретенных материнской компанией идентифицируемых активов и обязательств. Стоимость таких активов отражается в учете материнской компании по статье «Инвестиции».

      Следует иметь в виду, что покупаются не собственно активы инвестируемой компании, а доля в ее акционерном капитале, эквивалентная нетто-активам по стоимости. Покупка активов, например, недвижимости, земельного участка и т.д. коренным образом отличается от покупки акций или доли в уставном капитале на аналогичную сумму. Покупка активов не влечет за собой необходимость составления консолидированной отчетности, а приобретение более 50% акций с правом голоса потребует консолидации.

      При покупке и установлении контроля достаточно сложно определить дату, на которую необходимо составлять консолидированную  отчетность, поскольку дата приобретения доли в капитале и дата переоценки активов могут быть разными.

      Прибыль приобретаемого предприятия, полученная до даты приобретения, не включается в  консолидированную отчетность.

      Разница между ценой, уплаченной за приобретенные нетто-активы действующего предприятия, и их справедливой рыночной ценой представляет цену фирмы или резервный капитал (отрицательный гудвилл, возникающий при покупке по цене, меньшей справедливой рыночной оценки) [18].

      Таким образом, цена фирмы отражает потенциальную доходность дочернего предприятия, не показанную в учете, а также стоимость неидентифицируемых активов и качественных показателей. Цена фирмы отражается в консолидированном балансе по статье «Нематериальные активы», которая подлежит амортизации в течение срока ее ожидаемой будущей доходности.

      Если приобретается компания, уже обладающая репутацией, связями, налаженным и прибыльным производством, пользующейся спросом продукцией и хорошо организованной системой сбыта, то цена ее приобретения будет отличаться не только от балансовой стоимости нетто-активов, но и от справедливой рыночной цены идентифицируемых активов.

      Справедливая рыночная цена в разных ситуациях может быть различной. В одних случаях – это стоимость активов и обязательств по сделкам информированных и заинтересованных сторон, не принимающих участия в конкретной операции по приобретению. В других – наименьшая стоимость замещения, применяется если активы действительно подлежат замещению. Это может быть и стоимость нетто-реализации, если активы подлежат продаже.

      Следует отметить, что справедливую рыночную цену определяют дифференцированно по видам имущества. При этом могут быть использованы справочные цены на машины и оборудование, цены соответствующих рынков, дисконтированная стоимость долгосрочной дебиторской и кредиторской задолженности, текущая стоимость воспроизводства земельных участков и незавершенного производства, скорректированная стоимость приобретения материально-производственных запасов и долгосрочных контрактов.

      Таким образом, цена фирмы – это разница между суммой, уплаченной за действующее предприятие, и справедливой рыночной ценой приобретаемых идентифицируемых активов.

      Необходимость консолидации капитала связана с устранением двойного счета в консолидированной отчетности и правильным отражением величины собственного капитала в балансе единой экономической единицы.

      Консолидированная отчетность составляется с точки зрения материнской (холдинговой, головной) компании.

      В целях составления консолидированной отчетности в учете западных стран руководствуются количественным подходом к определению степени влияния этих операций на инвестора, что в значительной мере условно, так как зависимость инвестируемой компании не обязательно будет обусловливаться высокой долей инвестора в ее акционерном капитале, а контроль может осуществляться другим образом.

      Выделяются три уровня влияния инвестора:

      - менее 20% в акционерном капитале инвестируемой компании (не оказывает существенного влияния);

      - от 20 до 50% (существенное влияние);

      - более 50% в акционерном капитале инвестируемой компании (контроль, составление консолидированной отчетности) [21].

      Приобретение более 20% акций, имеющих право голоса, позволяет оказывать существенное влияние на деятельность инвестируемой компании. Для учета этих акций используется метод пропорционального распределения прибылей.

      В данном случае участие в акционерном капитале инвестируемой компании, превышающее 20%, предполагает, что инвестор включает в свои отчеты соответствующую долю прибылей или убытков контролируемой компании; подобные инвестиции производятся не только для простого получения дивидендов. Такие компании называются родственными или ассоциированными, в Гражданском кодексе Российской Федерации - зависимыми.

      Можно выделить три основных признака рассматриваемого метода:

      - инвестор учитывает приобретенные акции по покупной стоимости;

      - часть чистой прибыли инвестируемой компании инвестор записывает на увеличение, а убытки – в уменьшение инвестиций;

      - получаемые дивиденды инвестор относит на увеличение денежных средств и уменьшение инвестиций [10].

      Таким образом, текущая сумма инвестиций в балансе складывается из следующих элементов: затраты по приобретению + соответствующая доля прибылей - соответствующая доля убытков - получаемые/полученные дивиденды.