Экспресс анализ финансового предприятия

      При анализе рентабельности следует  также обратить внимание на существенную связь рентабельности продаж по прибыли  до вычета налогов (коммерческой маржи) (стр.40 таблицы) с рентабельностью активов по прибыли до вычета налогов (стр.42 таблицы). Рентабельность активов можно рассчитать как произведение коммерческой маржи на коэффициент деловой активности (стр.24 таблицы). Так, в нашем случае на начало года мы получим 38,215 (9,998 х 3,822), а на конец года – 41,035 (9,297 х 4,414). Отклонение не значительно и составляет плюс 7,38%. В бизнесе считается важным не столько увеличивать коммерческую маржу, сколько повышать деловую активность (коэффициент трансформации). В ПК «Мозырьстрой» все показатели рентабельности снизились (стр.38-46 таблицы), кроме стр.42,43 таблицы. Снижение произошло за счет опережающего роста издержек производства и реализации по сравнению с ростом объема продаж. Так, нетто-объем продаж увеличился на 1026 млн.руб., или на 5,12%, тогда как издержки обращения возросли на 1178 млн.руб., или на 7,38%.

      Для участников акционерных обществ, других частных компаний важным показателем  финансового анализа является коэффициент  отношения чистой прибыли к уставному капиталу (стр.47 таблицы). Ведь на его основе определяется размер выплаты дивидендов акционерам или участникам корпорации. В наших расчетах этот показатель составлял на начало года 1523%, а на конец года - только 1418%. Снижение на 105% должно насторожить управляющих Кооператива.

      Необходимо определить и плечо финансового рычага, или коэффициент финансового риска (стр.51 таблицы). Этот показатель определяется как отношение всех обязательств Кооператива к величине собственного капитала. Обычно финансовый риск в различных отраслях экономики неодинаков. Наибольшим он является в банковской сфере. В промышленности коэффициент до 0,5 является нормальным. Если он выше норматива, то такая величина может быть оправданной и даже рациональной при положительном значении дифференциала финансового рычага. В противном случае эффект финансового рычага, одного из важнейших аналитических показателей финансовой деятельности, не только не обеспечит возможность предприятию иметь в обороте прибыль, не облагаемую никакими налогами, но и «связать» в обороте даже ту прибыль, которая имеется в виде коммерческой маржи.

      Коэффициент финансового риска, или плечо  финансового рычага, формируется  под влиянием пяти факторов, расчет которых показан в таблице. Кроме  того, при анализе финансовой устойчивости организации используют и такие показатели, как коэффициент финансовой независимости (стр.48 таблицы) (на конец года составил 0,711, увеличившись на 0,254), коэффициент собственности (стр.49 таблицы) (на конец года равен 2,462, увеличившись на 1,620), коэффициент реального капитала в активах (стр.52 таблицы) (составил на конец года 0,640, увеличившись на 0,177).

      Особое  значение при финансовом анализе  имеет коэффициент финансовой устойчивости (стр.57 таблицы). Он рассчитывается в виде отношения суммы чистых активов и долгосрочных обязательств к стоимости всего имущества организации. Иными словами, чем меньше в имуществе предприятия доля краткосрочных обязательств, тем выше его финансовая устойчивость. Как и следовало ожидать, в Кооперативе показатель финансовой устойчивости увеличился на 0,254 и составил 0,711, однако он пока еще выше базового норматива (0,5). 
 

      3 ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПК «МОЗЫРЬСТРОЙ», НА ОСНОВАНИИ ПРИВЕДЕННОГО ЭКСПРЕСС-АНАЛИЗА 
 

     Разработка финансовой политики предприятия строится на основе анализа финансового состояния предприятия. На основе данных анализа финансового состояния осуществляется выработка всех направлений финансовой политики предприятия, и от того, насколько качественно он проведен, зависит эффективность принимаемых управленческих решений.

     В результате экспресс-анализа финансового  состояния ПК «Мозырьстрой» за 2009 год было выявлено, что Кооператив не является банкротом, т.к. коэффициент банкротства составляет 0,289 (критическая величина 0,9), налицо существенное повышение деловой активности (коэффициент деловой активности составил 4,441, что на 16% выше прошлого показателя), в итоге ускорилась оборачиваемость средств. Коэффициент общей платежеспособности составил 2,217, что характеризует хорошую кредитную обеспеченность Кооператива, а его текущие обязательства легко погашаются, т.е. являются ликвидными.

     Однако, для более устойчивого финансового состояния Кооператива можно предложить небольшой ряд рекомендаций:

     - контроль за соблюдением договорных обязательств;

     - обоснованное уменьшение запасов и затрат;

     - пополнение собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников;

     - следует увеличить показатель основных средств путем увеличения оборотного капитала, так как увеличение уставного капитала позволит организации предоставлять услуги более широкому кругу лиц, а следовательно это повысит долю Кооператива на рынке предоставляемых услуг;

     - Кооператив увеличит свою долю на рынке, и следовательно увеличится и прибыль Кооператива за счет проведения следующих мероприятий: привлечение клиентов путем предоставления льгот и предоставления кредитов на предоставляемые услуги, а так же привлечение клиентов за счет активной рекламной компании;

     - необходимо использование заемных средств за счет внешних инвесторов, либо получение кредитов в банках, так как привлечение заемных средств выгодно для Кооператива: проценты по обслуживанию заемного капитала рассматриваются как расходы и не включаются в налогооблагаемую прибыль; расходы на выплату процентов обычно ниже прибыли, полученных от использования заемных средств в обороте Кооператива, в результате чего повышается рентабельность собственного капитала.

     Сегодня ситуация на рынке складывается таким  образом, что большая и всё  более увеличивающаяся доля собственного капитала не означает улучшения положения предприятия, возможности быстрого реагирования на изменение делового климата. Напротив, использование заемных средств от внешних инвесторов, а именно от поставщиков и подрядчиков, свидетельствует о гибкости предприятия, то есть от доверия к нему в деловом мире.

     Необходим выход на новые рынки сбыта  предлагаемых услуг, тем самым увеличивая выручку, а следовательно и прибыль. Для этих целей руководству ПК «Мозырьстрой» следует провести активную политику по поиску новых клиентов, заинтересованных в данном виде услуг. Для этого подойдет активная рекламная компания в средствах массовой информации. Проведение анкетирования среди потенциальных клиентов, с целью извлечения информации о требуемых услугах.

     В современном строительстве, когда  у клиентов появилась свобода  выбора среди многочисленных поставщиков  подобного рода услуг, необходимо бороться за качество предоставляемых услуг, а так же за дополнительный сервис. Клиентам в одном месте должен быть предоставлен весь спектр новых материалов по отделке домов и квартир, новой сантехники и других материалов. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      ЗАКЛЮЧЕНИЕ 
 

     В данной курсовой работе проведен экспресс-анализ финансового состояния ПК «Мозырьстрой».

     Основной  целью работы ПК «Мозырьстрой» в условиях рыночной экономики является повышение эффективности деятельности и получение прибыли, обеспечивающей стабильную работу Кооператива. Одним из направлений в достижении этой цели является анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости. В условиях, когда хозяйствующий субъект полностью отвечает по своим обязательствам его анализ финансовой деятельности позволяет определить его реальное состояние и предложить новые пути развития.

     В первой главе рассмотрены теоретические  основы анализа финансово-хозяйственной  деятельности.

      За 2008-2009 года, определили, что выручка от реализации продукции увеличилась на 5,7% в 2009 году, это свидетельствует о снижении остатков нереализованной продукции на складах. За анализируемый период, ввиду вышеизложенного, финансовые результаты сложись следующим образом: прибыль от реализации продукции по Кооперативу в 2009 году прибыль от реализации товаров, продукции, работ, услуг уменьшилась на 146 млн.руб. или на 7,3%. Уменьшение прибыли от реализации товаров, продукции, работ, услуг произошло за счет увеличения себестоимости реализованных товаров, работ, услуг, млн. руб. на 1178 млн.руб. Рентабельность реализованной продукции составила 10,82% в 2009 году или -1,71% к уровню прошлого года, чистая прибыль в 2009 году составила 1418 млн.руб., что на 105 млн.руб. меньше 2008  года.

      Также данные свидетельствуют об эффективном использовании основных средств в 2009 году. Об этом свидетельствует увеличение их среднегодовой стоимости в 2009 году на 594 млн.руб.

      Таким образом на основании экспресс-анализа можно сделать вывод о том, что Кооператив не является банкротом, т.к. коэффициент банкротства составляет 0,289 (критическая величина 0,9), налицо существенное повышение деловой активности (коэффициент деловой активности составил 4,441, что на 16% выше прошлого показателя), в итоге ускорилась оборачиваемость средств. В ПК «Мозырьстрой» все показатели рентабельности снизились, кроме рентабельности активов по прибыли до вычета налогов 41% и рентабельности активов по чистой прибыли 30%. Снижение произошло за счет опережающего роста издержек производства и реализации по сравнению с ростом объема продаж. Так, нетто-объем продаж увеличился на 1026 млн.руб., или на 5,12%, тогда как издержки обращения возросли на 1178 млн.руб., или на 7,38%.

     Коэффициент общей платежеспособности составил 2,217, что характеризует хорошую кредитную обеспеченность Кооператива, а его текущие обязательства легко погашаются, т.е. являются ликвидными.

     Устойчивость  финансового состояния Кооператива в дальнейшем может быть повышена путем:

     - контроля за соблюдением договорных  обязательств;

     - пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников;

     - следует увеличить показатель основных средств путем увеличения оборотного капитала, так как увеличение уставного капитала позволит Кооперативу предоставлять услуги более широкому кругу лиц, а следовательно это повысит долю Кооператива на рынке предоставляемых услуг;

     - Кооператив увеличит свою долю на рынке, и следовательно увеличится и прибыль Кооператива за счет проведения следующих мероприятий: привлечение клиентов путем предоставления льгот и предоставления кредитов на предоставляемые услуги, а так же привлечение клиентов за счет активной рекламной компании;

     - необходимо использование заемных средств за счет внешних инвесторов, либо получение кредитов в банках, так как привлечение заемных средств выгодно для Кооператива.  
 
 

      СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 
 

1. Инструкция  по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью  предпринимательской деятельности : утв. постановлением М-ва финансов, М-ва экономики, М-ва статистики и анализа Респ. Беларусь от 14 мая 2004 г., № 81/128/65 (в ред. постановления от 25 мая 2006 г., № 57/88/58) // Нац. экон. газ. – 2004. – 6 июня (№50). – С. 3-11.
2. Об утверждении форм бухгалтерской отчетности. Инструкции по заполнению и представлению форм бухгалтерской отчетности и признании утратившими силу некоторых нормативных правовых актов Министерства финансов Республики Беларусь : утв. постановлением М-ва финансов Респ. Беларусь от 7 марта 2007 г., № 41 // Нац. реестр правовых актов Респ. Беларусь. – 2007. – 9 апр. (№ 82). –  С. 127-156.
3. Абрютина М.С., Грачев А. В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. – 2-е изд., испр. – М.: Издательство «Дело и сервис», 2000г. – с.256
4. Анализ финансовой отчетности :  учеб. пособие для вузов /  под ред. М.А. Вахрушиной, Н.С. Пласковой. -  М. :  Вузовский учеб.,  2007. -  367 с.
5. Анализ хозяйственной деятельности предприятия :  учеб. пособие для вузов /  Л.Л. Ермолович [и др.] ;  под общ. ред. Л.Л. Ермолович. - Мн. :  Современная школа,  2006. -  736 с.
6. Богатко А.Н. Система управления развитием предприятия (СУРП). – М.: Финансы и статистика, 2001.- 240 с.: ил.
7. Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ. Питер, 2005. – 429с.
8. Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности :  учеб. для вузов /  Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. -  М. :  Дело и Сервис,  2007. -  368 с.
9. Калина А.В., Конева М.И., Ященко В.А. Современный экономический анализ и прогнозирование (микро – и макроуровни). Академия, 2004. – 417с.
10. Любушин Н. П., Лещева В. Б., Дьякова В. Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. Пособие для вузов/Под ред. проф. Н. П. Любшина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000г. – с.471
11. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК :  учеб. пособие для вузов /  Г.В. Савицкая. -  Мн. :  Новое знание,  2006. -  652 с.
12. Чернов В.А. Управленческий учет и анализ коммерческой деятельности/Под ред. М.И. Баканова. – М.: Финансы и статистика, 2001.- 330 с.: ил.
13. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций /  А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. -  М. :  ИНФРА-М,  2006. - 237 с
14. Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Инфа – М, 2009. – 368с.
15. Шеренбек Х. Экономика предприятия. Питер, 2005. – 850с.
16. Экономика строительства :  учеб. для вузов /  под ред. И.С. Степанова. -  М. :  Юрайт,  2000. -  416 с.