Экспресс анализ финансового предприятия

      Недостатки  в работе в скрытом, завуалированном  виде отражаются в ряде балансовых статей, что может быть выявлено в рамках внутреннего анализа  с привлечением данных текущего учета. Это вызвано не фальсификацией данных, а существующей методикой составления баланса, согласно которой многие балансовые статьи комплексные. Выявление подобных завуалированных недостатков не может быть целью экспресс-анализа – нужен детальный анализ с привлечением дополнительных, причем не всегда доступных внешнему аналитику, данных бухгалтерского учета.

      Ознакомление  с ключевыми индикаторами. Любое  предприятие стремится показать себя с наиболее выгодной стороны. Делается это путем составления сводной  таблицы с основными показателями в динамике (объем реализации, прибыль, прибыль на акцию, уровень дивидендов и др.). Таблица нередко сопровождается графиками и аналитическими выкладками, а также сводом алгоритмов расчета.

      Некоторые показатели не принято приводить  в этом разделе, однако их несложно и целесообразно рассчитать самостоятельно, поскольку они имеют безусловную аналитическую значимость. В частности, сюда относится показатель, характеризующий долю себестоимости в выручке.

      Очевидно, что по динамике этого и подобных показателей можно сделать определенные выводы о финансовом положении предприятия.

      Чтение  пояснительной записки (аналитических  разделов отчета). Данный раздел (или  разделы) представляет несомненную  ценность для любого аналитика. Его  структура и содержание не предписываются нормативными документами, поэтому в значительной степени определяются традициями в составлении годового отчета, сложившимися на данном предприятии.

      При чтении аналитики следует иметь  в виду, что она, безусловно, является односторонней; ее цель – демонстрация наиболее привлекательных тенденций и результатов.

      Тем не менее она хороша уже тем, что  содержит аналитические показатели и коэффициенты, которые, с одной  стороны, не надо самостоятельно рассчитывать и, с другой – не всегда рассчитываемы  по данным публичной отчетности.

      Общая оценка имущественного и финансового  состояния по данным баланса. Данная процедура проводится в том числе  и в развитие предыдущей, поскольку  аналитику нужны не только индикаторы, положительно характеризующие объект анализа, но и показатели, значения которых могут быть не вполне удовлетворительны, поэтому в аналитической части годового отчета о них “забывают” упомянуть.

      Здесь предполагается беглый просмотр баланса  и оценка его структуры: изменение  валюты баланса, доля внеоборотных активов, структура основных средств, доля заемных средств в валюте баланса, соотношение заемных и собственных средств (уровень финансового левериджа) и др.

      Некоторые из этих показателей могут приводиться  либо в таблице ключевых индикаторов, либо в аналитической части отчета. При необходимости значения показателей несложно рассчитать по укрупненным алгоритмам (имеется в виду – без дополнительной очистки или реструктурирования баланса).

      Формулирование  выводов по результатам анализа. Эта процедура является завершающей в экспресс-анализе. Рекомендуется систематизировать положительные и отрицательные моменты, выявленные в ходе анализа, и после этого делать заключительные выводы.

1.3 Методика экспресс-анализа показателей финансовой отчетности 
 

      Экспресс-анализ дает общее представление о деятельности организации и позволяет оперативно оценивать экономическое положение ее через основные экономические показатели.

      Методика  экспресс-анализа может включать: анализ платежеспособности предприятия, анализ структуры имущества и  средств, вложенных в него, анализ оборачиваемости оборотных средств, анализ деловой активности и эффективности управления и других показателей. .

      Оценка  финансового положения включает в себя анализ ликвидности и финансовой устойчивости. Значения коэффициентов ликвидности помогают проанализировать способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода. Повышение значений этих коэффициентов свидетельствуют об улучшении ситуации на предприятии в отношении ликвидности.

      Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия величина активов и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

      В таблице вертикального анализа  приводится структурное представление  баланса по номенклатуре его статей.

      В таблице горизонтального анализа приводятся абсолютные показатели за прошлый и отчетный периоды; дополненные темпами роста и отклонениями.

      Одна  из важнейших характеристик финансового  состояния предприятия – стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от внешних кредиторов и инвесторов. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств характеризует сколько заемных средств приходится на один рубль собственного капитала. Ели значение показателя за отчетный период существенно увеличивается, то это указывает на полную зависимость от внешних кредиторов и ухудшение финансовой устойчивости предприятия с позиций долгосрочной перспективы.

      Расчет  фондоотдачи свидетельствует о повышении эффективности использования основных фондов. Значительное уменьшение оборачиваемости активов свидетельствует об уменьшении вовлекаемых средств в оборот.

      Коэффициенты  рентабельности характеризуют относительную  доходность или прибыльность измеряемую в процентах к затратам средств или имущества. Экономическая интерпретация рентабельности собственного и авансированного капитала – сколько рублей прибыли приходится на один рубль авансированного или собственного капитала. Снижение рентабельности свидетельствует о снижении эффективности основной деятельности.

      Экспресс-анализ также может включать комплексные  аналитические расчеты в динамике за несколько отчетных периодов, что  дает возможность оценить темпы  изменения показателей и в  последующем сформировать плановые и прогнозные показатели на основе метода пропорциональных зависимостей.

      Экономический потенциал организации характеризуют  такие показатели бухгалтерской  отчетности, как остаточная стоимость  нематериальных активов и основных средств, валюты баланса, величина выручки и прибыли, состав оборотных активов.

      Финансовое  положение организации характеризуется  в экспресс-анализе источниками  собственных средств, доходами и  расходами, расчетами по налогам  и сборам; выручкой из прибыли, НДС  и т.д.

      “Больные” статьи возможно найти в отчетности: штрафы и пени, недостачи, потери и  порча активов, непокрытый убыток прошлых  лет и отчетного года, просроченная кредиторская и дебиторская задолженности, непогашенные в срок ссуды и займы, просроченные векселя и другие.

      Важнейшим элементом экономического анализа  является сопоставление темпов роста  отдельных показателей организации  между собой. В соответствии с  “золотым правилом” экономики темпы  роста прибыли должны быть выше, чем темпы прирост выручки, темп прироста выручки должны превышать темп прироста валюты баланса, темп прироста валюты баланса должен превышать темп инфляции.

      Организация экспресс-анализа во времени и  пространства тесно взаимосвязаны  с решением аналитических вопросов при формировании учетной политики и отчетности, на основании которых организуются информационная база экспресс-анализа. Проведение аналитической работы, в том числе экспресс-анализа осуществляется в определенной последовательности:

      подготовка  источников информации (информационной базы) – определение содержания и достоверности данных;

      формирование  аналитических таблиц, диаграмм и  графиков на основании причинных  связей и зависимостей, алгоритмов расчета экономических показателей;

      проведение  расчетов, формирование результатов  и выводов анализа;

      оценка  тенденций, разработка направлений  и мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной  деятельности организации.  
 
 
 

      2 ЭКСПРЕСС-АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ  ПРЕДПРИЯТИЯ (НА ПРИМЕРЕ ПРОИЗВОДСТВЕННОГО КООПЕРАТИВА «МОЗЫРЬСТРОЙ») 

      2.1 Экономическая характеристика деятельности Производственного кооператива «Мозырьстрой» 

      Производственный  кооператив «Мозырьстрой» является коммерческой организацией, преследующей извлечение прибыли в качестве основной цели своей деятельности. Кооператив обладает статусом юридического лица с момента государственной регистрации, имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

     Основными видами деятельности кооператива являются строительство. Предмет деятельности Кооператива приведен в соответствии с Общегосударственным классификатором Республики Беларусь 005-2006 «Виды экономической деятельности». Предметом деятельности Кооператива является:

1. Лесное хозяйство и предоставление услуг в этой области.
2. Обработка древесины и производство изделий из дерева и пробки, кроме мебели. Производство изделий из соломки и плетенки.
3. Производство прочих неметаллических минеральных продуктов.
4. Строительство.
5. Деятельность в области архитектуры, инженерных изысканий и предоставление технических консультаций в этих областях.
6. Оптовая торговля и торговля через агентов, кроме торговли автомобилями и мотоциклами.
7. Розничная торговля строительными материалами.
8. Деятельность сухопутного транспорта.
9. Предоставление индивидуальных услуг.

     Кооператив  осуществляет свою деятельность на основании  Устава, имеет фирменное наименование и иные реквизиты и может иметь зарегестрированный в установленном порядке товарный знак.

     Место нахождения кооператива: Республика Беларусь, 247760, Гомельская область, г.Мозырь, переулок Березовый, дом №10.

     Основные  технико-экономические показатели деятельности ПК «Мозырьстрой» за 2008-2009 годы представлены в таблице 2.1. Источниками информации для ее заполнения являются «Бухгалтерский баланс» форма №1  на 01.01.2009 г. и на 01.01.2010 г. (Приложения А, Б), «Отчет о прибылях и убытках» формы №2 за 2008, 2009 года (Приложения В,Г), «Приложение к бухгалтерскому балансу» форма №5 за 2008, 2009 года (Приложения Д,Е). 
 

     Таблица 2.1

Технико-экономические  показатели деятельности ПК «Мозырьстрой» 

за 2008-2009гг., млн.руб.