Экономический механизм и виды трансфертного ценообразования

Таким образом, трансфертное ценообразование представляет собой не только необходимое, но и достаточное условие эффективного функционирования фирмы.

2.Факторы, влияющие на установление трансфертных цен

 

Трансфертная цена (внутрифирменная цена) – это цена, применяемая при обмене товарами в рамках транснациональных корпораций, совместных предприятий, между их подразделениями в разных странах; обычно не предается широкой огласке.

Трансфертное ценообразование существует там, где имеют место трансферты товаров и услуг внутри одной организационной единицы. Таким образом, наличие внутриорганизационной коммерческой деятельности (или внутренней торговли) является предпосылкой построения системы трансфертного ценообразования. Система трансфертных цен зависит от целого ряда факторов:

1. Наличия конкурентного рынка для промежуточного продукта. Основной принцип трансфертного ценообразования гласит, что трансфертная цена должна быть максимально приближена к цене, по которой продукт может быть продан внешним покупателям или приобретен у внешних поставщиков, т. е. к рыночной. В этом случае предприятия автономны в принятии решений и их деятельность может быть объективно оценена.

2. Наличия свободных мощностей у подразделения-производителя. Если у предприятия есть свободные производственные мощности, то для холдинга в целом более предпочтительной является покупка продукции внутри группы, в результате чего увеличится прибыль холдинга (дополнительное производство позволит покрыть часть постоянных расходов, которые связаны с простаиванием мощностей).

3. Квалификации менеджеров. Система трансфертного ценообразования требует высокой квалификации менеджеров корпоративного центра. Перед ними стоит задача сбалансировать различные противоречащие друг другу цели для достижения оптимального для холдинга результата. Менеджеры должны обязательно иметь хорошее финансовое образование, а также понимать особенности отраслей, в которых функционируют предприятия группы (ценообразование, конкуренты, потребители, производственные мощности и т. д.).

4. Переговорной силы предприятий. Трансфертные цены между двумя предприятиями провоцируют возникновение конфликта между ними. Предприятие-производитель заинтересовано в том, чтобы цены были как можно выше, предприятие-потребитель, наоборот, заинтересовано в максимально низких ценах. Переговорная сила предприятий может оказывать значительное влияние на уровень трансфертных цен.

5. Важности для холдинга преимуществ вертикальной интеграции. Вертикальная интеграция позволяет снизить экономические риски в холдинге, в частности риск зависимости от поставщиков и потребителей, поскольку компания может контролировать весь процесс создания стоимости — от добычи сырья до продажи конечному потребителю. Это становится особенно важным, если рынки характеризуются высокой волатильностью, т. е. подвержены сильным колебаниям (сезонным, конъюнктурным и т. д.).

1. Различия в ставках  и порядке формирования налоговой  базы для налогообложения в  различных странах и регионах. Общеизвестно, что основной целью  применения трансфертных цен,  является получение преимуществ от более низких налогов в одной из стран. Транснациональные компании заинтересованы в декларировании доходов именно в той стране, где установлены низкие ставки налогов.

2. Ставки таможенных пошлин  при перемещении товаров через  границу. Как правило, именно  установление заниженных трансфертных  цен позволяет получить конкурентные  преимущества импортерам в странах  с высокими таможенными пошлинами.

Кроме того, на формирование трансфертных цен оказывают следующие  факторы:

• Законодательство по валютному  регулированию и контролю;

• Курс национальной валюты к валютам других стран;

• Уровень инфляции;

• Антидемпинговое законодательство;

• Государственное регулирование  и  контроль за ценами;

• Ставка рефинансирования на кредитные ресурсы.

Выше были перечислены  факторы объективного характера. Однако, на трансфертную цену могут влиять и субъективные факторы. Например, степень  доверия к руководству филиала, доля участия в капитале разных партнеров  и другие.

В зависимости от ситуации, один и тот же фактор может по-разному  влиять на уровень трансфертных цен. В одних случаях они приводят к уменьшению трансфертной цены, а  в других к увеличению.

С введением нового трансфертного  законодательства в каждом случае придется выявлять, а в некоторых случаях  и вести количественный учет всех факторов, которые повлияли на установление цены в контролируемых сделках.

1)состояние рынка и острота  конкуренции в принимающей стране  и стране базирования;  
2)общая экономическая ситуация в принимающей стране; 

3)приемлемый для заграничного  филиала уровень прибыли; 

4)положения законодательства принимающих  стран в отношении структуры  капитала дочерних компаний; 

5)порядок перевода прибылей и выплаты дивидендов; 

6)налоговое законодательство страны  базирования (в первую очередь,  налоги на прибыль) и принимающих  стран; 

7)характер внешнеторговой политики  принимающих стран и страны  базирования (ограничения на импорт  и экспорт, таможенный контроль, ценовой контроль, валютный контроль); 

8)ограничения в отношении заграничного  лицензирования в принимающих  странах;  
9)требования антидемпингового законодательства; 

10)уровень инфляции в принимающей  стране и стране базирования; 

11)возможность девальвации валюты  принимающей страны и другие  валютные риски; 

12)уровень конкуренции и характер рынка; 

13)возможность получения повышенных  прибылей в той или иной  стране;  
14)правила и требования финансовой отчетности в принимающей стране и стране базирования; 

15)антитрестовское и антимонопольное  законодательство принимающей стороны; 

16)размеры фирмы; 

17)внеэкономические факторы; 

18)множественность целей.

Таблица 1 Стратегия Корпорации

Группа факторов	Общая стратегия корпорации
Разница в ставках налогов на прибыль	1) Завышение стоимости импорта  и занижение стоимости экспорта для страны с высокими ставками налога.  2) Откладывание дивидендных платежей 3) Увеличение оттока платежей  роялти и уменьшение их притока в страну с высокими ставками
Увеличение импортных пошлин	При стоимостной основе расчета  пошлин необходимо снизить номинальную стоимость  импорта
Введение экспортных субсидий	При стоимостной основе расчета  субсидий необходимо увеличить стоимость экспорта
Увеличение конкуренции	Занижение стоимости сырья для  фирмы,  которая сталкивается с большой конкуренцией.  Это позволит снизить цену продукции для удержания  рынка.

Описанные в таблице стратегии  являются очевидными и достаточно примитивными. На практике международным корпорациям  приходится составлять из этих примитивных стратегий комплексные комбинации,  где проводится оптимизация не по одной стране,  а по целому ряду разных стран и разных форм внутрифирменной торговли.

3. Методы трансфертного ценообразования

 
Метод трансфертного ценообразования, ориентированный на рыночную текущую  цену товара.

Этот метод  используется в том случае, когда  рыночную текущую цену товара, являющегося  аналогом полуфабриката, можно рассматривать  как верхний предел цены спроса на полуфабрикат. При передаче полуфабриката от одного центра ответственности другому в рыночной цене учитывается реальный вклад поставщика в общий доход предприятия. При этом поставляющее подразделение должно произвести полуфабрикат по текущим рыночным ценам в объеме, при котором предельные издержки его производства станут равными рыночной цене, а прибыль — максимальной.

В случае недостаточности  объемов поставки полуфабриката получающее подразделение приобретает недостающее количество полуфабриката на рынке, при этом не ставя подразделение-поставщика в невыгодные условия, не заставляя его выпускать продукцию себе в убыток. 

В практике определения  внутрифирменной трансфертной цены рыночные цены полуфабриката снижают  с учетом расходов, связанных с  его продажей на рынке. Решение о  производстве полуфабриката внутри предприятия или об отказе его  приобретения на рынке принимается  в том случае, если внутрифирменная  трансфертная цена подразделения, поставляющего полуфабрикат, ниже его рыночной цены.

Преимущество  метода состоит в объективном  характере рыночных цен, в связи  с чем установленные трансфертные цены не будут зависеть от взаимоотношений  и квалификации менеджеров покупающих и продающих центров ответственности.

Также преимуществом  является регулирующая функция трансфертной цены. В случае неэффективной деятельности передающего центра, следствием чего будет повышение цены, головная организация  незамедлительно получит сигнал об этом.[5]

Отрицательными  сторонами метода являются : 

- отсутствие  защиты центров ответственности от колебаний рыночных цен; 
 - сложность расчета трансфертной цены (необходимо учесть большое количество факторов).

Трансфертная  цена устанавливается ниже рыночной, когда руководство хочет стимулировать  потребление той или иной услуги внутри компании. В этом случае разница  в цене может рассматриваться  как инвестиции в развитие и финансироваться  из прибыли компании, чтобы премия менеджеров подразделения, услуги которого продаются с дисконтом, не уменьшалась.

Кроме того, снижать  внутреннюю цену на услуги можно в  случае, если руководитель считает, что  подразделение является «выгодным  клиентом» для внешних предприятий. В качестве такого выгодного клиента  может выступать, например, отдел  закупок. Если объемы закупок значительны, компания может получить скидки, предоставляемые  поставщиком. Стимулируя увеличение спроса на услуги отдела закупок за счет снижения внутренних цен, компания способствует удешевлению ресурсов и увеличению оборота. 

Трансфертная  цена устанавливается выше рыночной, если подразделение обеспечивает лучший сервис, например гарантирует оперативное  предоставление услуг, которое невозможно получить на рынке в связи с  административными барьерами. Такая  схема иногда применяется для  оценки работы службы персонала или  же транспортных подразделений. 

Необходимо  учесть, что рыночный подход подразумевает  постоянное отслеживание текущей ситуации на рынке товаров и услуг для  точного отражения экономического вклада подразделения в прибыль  компании. При этом рентабельность подразделений можно сопоставлять с рентабельностью аналогичных  компаний, работающих на рынке. 

В теории трансфертного  ценообразования исследованы 6 случаев  поведения поставляющего и принимающего подразделения внутри предприятия.

 

 

Таблица 2  Случаи поведения поставляющего и принимающего подразделения внутри предприятия .

№	Типовые случаи поведения поставляющего  и принимающего подразделения внутри предприятия.
1	При совершенном рынке полуфабрикатов и несовершенном рынке конечной продукции.
2	При несовершенном рынке полуфабрикатов и несовершенном рынке конечной продукции.
3	При несовершенном рынке полуфабрикатов  и совершенном рынке конечной продукции.
4	При совершенном рынке полуфабрикатов  и совершенном рынке конечной  продукции.
5	При отсутствии рынка на полуфабрикаты  и наличии совершенного рынка  конечной продукции.
6	При отсутствии рынка на полуфабрикаты  и наличии несовершенного рынка  конечной продукции.

Анализ  всех типов ценового поведения подразделений  основан на известных микроэкономических принципах максимизации прибыли  каждого подразделения и предприятия в целом, работающих в условиях совершенной или несовершенной (монопольной) конкуренции на рынках полуфабрикатов и рынке конечной продукции.

Пятый и шестой типы ценового поведения внутрифирменных  подразделений учитывают то обстоятельство, что некоторые предприятия не имеют рынка полуфабриката и ценовой информации о нем либо она недостоверна ввиду несопоставимого различия условий сделок по анализируемому и рыночному полуфабрикату-аналогу. В этом случае, ориентируясь на рыночную цену конечной продукции, трансфертную цену следует определять исходя из знания предельных затрат ее производства, а также предельных затрат изготовления полуфабрикатов в подразделениях предприятия.   
Если невозможно использовать рыночную цену в качестве базы для внутренних расчетов, то за основу трансфертных цен берут затраты.[6] 
Метод трансфертного ценообразования, ориентированный на предельные издержки. 
Этот метод применяется, если невозможно установить трансфертную цену на базе рыночных цен, и имеет теоретически обоснованные преимущества рыночного ценообразования. Но при этом возникает ряд методологических и практических сложностей, особенно для предприятий, работающих на рынке олигополистической конкуренции, ценовая политика которых выстраивается с учетом реакции конкурентов.