Формирование портфеля ценных бумаг и учет активных операций с ценными бумагами в кредитных организациях

2) В фундаментальном анализе  используются доступные финансовые  показатели для расчета широкого  спектра коэффициентов. Исходя  из этих коэффициентов, аналитик определяет ряд норм прибыли и роста и может оценить в цифрах будущую доходность компании.

Существенные различия в этих двух подходах заключаются в следующем: технический анализ исходит из того, что история цен имеет важнейшее  значение для определения вероятностных  цен в будущем, в то время как  фундаментальный анализ основывается на расчете будущей стоимости. И хотя эти подходы диаметрально противоположны, в практике торговли фундаментальный анализ, как правило, используется для принятия долгосрочных инвестиционных решений, а технический - для определения времени осуществления инвестиции (покупки или продажи).

2. УЧЕТ АКТИВНЫХ ОПЕРАЦИЙ С ЦЕННЫМИ  БУМАГАМИ В КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЯХ

2.1. Общие положения  организации учета ценных бумаг

1.Настоящий Порядок определяет  ведение бухгалтерского учета  вложений в ценные бумаги и долговые обязательства, перечисленные в п.5.1.части 11 настоящих Правил (далее имеются «ценные бумаги», если в целях настоящего Порядка долговые обязательства не выделяются особо).

2.Настоящий Порядок не  распространяется на  операции с векселями.

3.Доходы по долговым  обязательствам в виде процентов  (купонов) являются отдельной  категорией доходов. При совершении  операций с процентными (купонными)  долговыми обязательствами бухгалтерский учет накопленного процентного (купонного) дохода (уплаченного и полученного) ведется отдельно и не учитывается при определении доходов/расходов от выбытия (реализации) ценной бумаги.

4.Бухгалтерские записи  по отражению в учете вложений  в ценные бумаги и операций, совершаемых с ценными бумагами, осуществляются на основании  внутреннего документа, подписанного  руководителем  
кредитной организации (филиала) или лицом, им уполномоченным.                          Ценные бумаги представляют собой денежные документы двух видов: 
1) долевые ценные бумаги – это акции, означающие долю вклада юридического или физического лица в общем объеме создаваемого капитала; 
2) долговые ценные бумаги подтверждают долг: государственные долговые обязательства, векселя, депозитные и сберегательные сертификаты. 
При работе с ценными бумагами во взаимоотношения вступают инвестор – покупатель (юридическое или физическое лицо), эмитент (юридическое лицо, хотя в принципе вексель может выдать и гражданин) посредник. Как эмитент банк может выпускать акции. Как инвестор банк вкладывает денежные средства в эти и производные от них финансовые инструменты (фьючерсы, опционы и др.) и получать доходы. Как  посредник банк проводит операции с ценными бумагами по поручению, за счет и в интересах клиентов. 
Бухгалтерские  записи по отражению в учете вложений в ценные бумаги и операций, совершаемых с ценными бумагами, осуществляются на основании внутреннего документа, подписанного руководителем кредитной организации (филиала) или лицом, им уполномоченным. 
                                           Термины и определения.

В целях настоящего Порядка  применяются следующие термины и определения.

Вот несколько из них:

Портфель – укрупненная  учетная категория, объединяющая ценные бумаги в зависимости от целей  их приобретения и котируемости на организованном рынке ценных бумаг.

Торговый портфель – котируемые ценные бумаги, приобретаемые с целью  получения дохода от их реализации (перепродажи), а также ценные бумаги, которые не предназначены для удержания в портфеле  свыше 180 дней и могут быть реализованы.

Инвестиционный портфель – ценные бумаги, приобретаемые  с целью получения инвестиционного  дохода, а также в расчете на возможность роста стоимости  в длительной или неопределенной перспективе.

Котируемые ценные бумаги – ценные бумаги, удовлетворяющие  следующим условиям: допуск к обращению  на открытом организованном рынке или  через организатора торговли на рынке  ценных бумаг (включая зарубежные открытые организованные рынки или организаторов  торговли). Имеющим соответствующую лицензию Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг, а для зарубежных организованных рынков или организаторов торговли – национального уполномоченного органа;

Оборот за последний календарный  месяц на вышеуказанном организованном открытом рынке или через организатора торговли составляет не менее средней  суммы сделок за месяц, которая в  соответствии с нормативными актами Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг установлено для включения ценных бумаг в копировальный лист первого уровня;

Информация о рыночной цене общедоступна, т.е. подлежит раскрытию  в соответствии с российским и  зарубежным законодательством о  рынке ценных бумаг, или доступ к  ней не требует наличия  у пользователя специальных прав.

Не котируемые ценные бумаги – в целях настоящего Порядка  не котируемыми признаются любые  ценные бумаги, не удовлетворяющие  условиям, указанным в п. 2.2 настоящего Порядка.

Инвестиционный доход  – доход по ценной бумаге в виде процентного (купонного) дохода, дивидендов и т.п.

Приобретение ценной бумаги – постановка ценной бумаги на учет на счета баланса в связи с  приобретением права собственности на ценную бумагу.

Метод учета вложений в  ценные бумаги – порядок определения  балансовой стоимости вложений в  ценные бумаги для отражения в  бухгалтерском учете их стоимости  с учетом  колебаний рыночной конъюнктуры  и/или рисков обесценения. 
Учет по цене приобретения – метод учета, при котором в течение нахождения в соответствующем портфеле балансовая стоимость резервы под обесценение и/или резервы на возможные потери в порядке, установленном нормативными актами Банка России.

Учет по рыночной цене –  метод учета, при котором вложения в ценной бумаге периодически переоцениваются по рыночной цене. При применении этого метода резерв под обесценение ценных бумаг и резерв на возможные потери не создается.

Рыночная цена – рыночная цена ценной бумаги, рассчитывается организатором  торговли в соответствии с нормативными актами Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг.

Сальдо расчетов – разница  между требованиями и обязательствами  по уплате/получению кредитной  организацией  денежных  средств по итогам проведенных торгов.

2.2.Операции с  ценными бумагами, учитываемыми  по цене приобретение

Приобретения ценной бумаги отражаются следующими бухгалтерскими проводками: 
*стоимость ценной бумаги: 
Дебет лицевого счета балансовых счетов второго порядка соответствующего портфеля, 
Кредит счетов по учету денежных средств, 47407, 47408, 30602; 
*уплаченный при приобретении накопленный процентный доход: 
Дебет лицевого счета балансового счета 50406, 
Кредит счетов по учету денежных средств, 47407, 47408, 30602; 
*затраты, связанные с приобретением ценной бумаги: 
Дебет лицевого счета балансового счета 50905, 
Кредит счетов по учету денежных средств, 47422, 30602, лицевого счета «Предварительные услуги для приобретения ценных бумаг» балансового счета 50905.  
Выбытие ценной бумаги отражается на счете реализации (выбытия) ценных бумаг следующими бухгалтерскими проводками. 
По Дебету счетов выбытия отражаются: 
*балансовая стоимость ценной бумаги в корреспонденции с лицевым счетом 
балансовых счетов второго порядка соответствующего портфеля;  
*полученный при выбытии (реализации) накопленный процентный доход в корреспонденции с балансовым счетом 50405; 
*затраты, связанные с приобретением и реализацией ценной бумаги, в корреспонденции со счетом 50905. Затраты по выбытию (реализации) ц / б, относящиеся к данной сделке, могут быть списаны минуя счет 50905 непосредственно в корреспонденции со счетами по учету денежных средств, 47422, 30602.

По кредиту счетов выбытия  отражается сумма, поступившая по погашению  ценных бумаг, либо их стоимость по цене реализации, определенной условиями  договора (сделки), в корреспонденции со счетами по учету денежных средств, 30602, 47407, 47408.

Отнесение финансового результата от выбытия ц/б на счета по учету доходов или расходов от перепродажи  (погашения) ц/б: 
*положительный финансовый результат Д – 61203, К – 70102; 
*отрицательный финансовый результат Д – 70204, К – 61204. 
Закрытие счетов по учету накопленного процентного (купонного) дохода: 
Д – 50405, К – 50406. Отнесение итогового сальдо на счета по учету процентного дохода   от вложений в долговые обязательства по соответствующим статьям и символам. Схемы аналитического учета доходов и расходов: Д – 50405, К – 70102.  
Очередная выплата процентов (погашения очередного купона) по обращающимся долговым обязательствам отражается бухгалтерской проводкой: Д – 30602, К – 50405.  
Этим же днем осуществляется закрытие счетов по учету накопленного процентного (купонного) дохода с отнесением итогового сальдо на счета по учету процентного дохода от вложений в долговые обязательства.

В бухгалтерском учете  подлежат отражению все сделки, совершенные  через посредника. Отражение в  учете сальдированных результатов  сделок на приобретение и реализацию ценных бумаг, а также  реинвестированной посредником выручки от реализации не допускается.

При исполнении эмитентом  обязательств по погашению ценных бумаг  или выплате  процентов через агентов (дилеров, брокеров, посредников) и не перечислении последними денежных средств в установленные сроки дебиторская задолженность подлежит переносу на счета по учету просроченной  задолженности. Учет операций с государственными ценными бумагами.

Методику учета этих операций рассмотрим на примере бескупонных  облигаций Банка России (далее – облигации, или ОБР). 
Банк – дилер может осуществлять операции с ОБР: 
а) от своего имени, за свой счет и по своей инициативе – инвестиционные или торговые операции; 
б) от своего имени, за счет клиента и по его поручению – брокерские операции. 
Для отражения их в учете используется активный балансовый счет 30402 «счета участников РЦ ОРЦБ». Расчетный центр организованного рынка ценных бумаг (РЦ ОРЦБ).

Профессиональные участники рынка ценных бумаг отражают сделки, совершаемые ими на фондовых биржах или на других организованных рынках, на парных балансовых счетах  47403 – 47404 «Расчеты с валютными и фондовыми биржами». 
Учет собственных операций банка – дилера. 
При покупке облигаций перечисления средств банком – дилером в расчетный центр ОРЦБ отражается в учете проводкой: 
Д – т сч. 47404 «Расчеты с валютными и фондовыми биржами». 
К – т сч. 30102 «Корреспондентские счета кредитных организаций в Банке России» .

В депозитарном учете банка  – дилера приобретенные облигации  отражаются в учетных штуках (1 шт. равна 1000 руб.). Переход права собственности  на приобретенные облигации отражается в депозитарном учете проводкой: 
Д – т сч. 98010 «Ценные бумаги на хранении в головном  депозитарии (« НОСТРО» депо базовый)» - по лицевому счету – ценные бумаги, обращающиеся на ОРЦБ  К – т сч. 98050 «Ценные бумаги, принадлежащие депозитарию» - по лицевому счету – «Ценные бумаги депозитария, свободные от обязательств и ограничений» - на количество приобретенных ОБР.

По облигациям, содержащимся в торговом портфеле, резервы под  обесценение ценных бумаг не создаются, облигации подлежат переоценке, которая  может проводиться в зависимости  от принятой учетной политики либо ежедневно, либо по мере совершения операций с ценными бумагами, но не реже одного раза в месяц и не позднее последнего рабочего дня отчетного месяца. В  результате проведения переоценки балансовая стоимость облигаций увеличивается  (уменьшается) на величину положительной (отрицательной) курсовой разницы. Банки – дилеры, являющиеся владельцами облигаций, производят переоценку балансовой  стоимости облигаций исходя из средневзвешенных цен, сложившихся по итогам торгов на ОРЦБ. 

Учет брокерских операций с ценными государственными бумагами. 
Операции, связанные с выполнением брокерского договора на покупку облигаций для клиента, в учете банка – дилера отражаются следующим образом. Средства, перечисленные клиентом на корсчет банка – дилера для покупки облигаций определенного выпуска и оплату будущего комиссионного вознаграждения, отражаются на основе выписки с корсчета: Д – т сч. 30102 «Корреспондентские счета кредитных организаций в Банке России». 
К – т сч. 30601 «Средства клиентов по брокерским операциям с ценными бумагами и другими финансовыми активами» - по лицевому счету договора с клиентами – на сумму поступивших по договору средств.