ВИ = Собственный капитал + Долгосрочные кредиты и займы + Краткосрочные кредиты и займы – Внеоборотные активы = стр.490 + стр.590 + стр.610 – стр.190

3. Определяем излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат:
1. Излишек или недостаток собственных  оборотных средств:

= СОС –ЗЗ

3.2. Излишек  или недостаток собственных и  долгосрочных заемных средств:

=КФ – ЗЗ

3.3. Излишек  или недостаток общей величины  источников:

= ВИ – ЗЗ

4. Определяем тип финансового состояния организации с использованием  трехкомпонентного показателя типа финансовой ситуации:

```S (Ф) =      1, если Ф ³ 0;

                  0, если Ф< 0.

      По  результатам расчетов  составляется  табл.5 и делаются соответствующие выводы.

Таблица 5

Классификация типа финансового  состояния  организации 

 

      Организация на конец периода находится на грани банкротства, т.к. в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и  дебиторская задолженность не покрывают даже ее кредиторской задолженности.

      Далее анализ финансовой устойчивости дополняется расчетом и оценкой относительных показателей (финансовых коэффициентов). В табл.6  приведены основные коэффициенты рыночной устойчивости. 

     Коэффициенты  рыночной устойчивости рассчитывают на начало и на конец анализируемого периода. Результаты расчетов оформляют в виде таблицы (табл.6) и делают соответствующие выводы.

Таблица 6

Расчет  и оценка коэффициентов  рыночной устойчивости организации

 
 

     Коэффициенты  приближенно равны нормативным  и имеют стабильную тенденцию, например, коэффициент автономии больше нормативного значения, но к концу анализируемого периода уменьшился на 0,16. Это говорит о снижении финансовой независимости предприятия, увеличении риска финансовых затруднений в будущие периоды, понижении гарантии погашения своих обязательств.

     Относительно  низкие коэффициенты маневренности  отрицательно характеризуют финансовое состояние. Изменение коэффициентов  показывает, что уменьшается та часть  собственных средств, которая позволяла  бы свободно маневрировать этими средствами.

     Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами  не соответствует норме, следовательно, предприятие не обеспечивает запасы и затраты собственными и приравненными к ним источниками финансирования.

     Организация находится в недопустимо неустойчивом финансовом состоянии и должна или продать часть своих запасов или найти дополнительные источники их финансирования. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3.1. Анализ деловой активности организации 

     Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Поэтому рассчитывают коэффициенты деловой активности.

1. коэффициент общей оборачиваемости капитала:

К<sub>1</sub>=N/B<sub>ср</sub>, где N – выручка от реализации продукции;

B<sub>ср</sub> – средний за период итог баланса.

B<sub>ср</sub>=(В<sup>1</sup>+В<sup>0</sup>)/2=(7149492+9124899)/2=8137195,5.

К<sub>1</sub><sup>1</sup>=7233566/8137195,5=0,89,

К<sub>1</sub><sup>0</sup>=5723409/8137195,5=0,7.

ΔК<sub>1</sub>=0,19, Т<sub>р</sub>=127,14%.

     Рост  коэффициента на 0,19 означает, что происходит ускорение кругооборота средств предприятия, при этом темп роста равен 127,14 %.

     2) коэффициент оборачиваемости мобильных средств

К<sub>2</sub>=N/(z<sub>ср</sub>+R<sup>a</sup><sub>ср</sub>),

Где z<sub>ср</sub> – средняя за период величина запасов и затрат по балансу,

R<sup>a</sup><sub>ср</sub> – средняя величина денежных средств и прочих активов.

z<sub>ср</sub>=974778,5

R<sup>a</sup><sub>ср</sub>=405895

К<sub>2</sub><sup>1</sup>=5,24, К<sub>2</sub><sup>0</sup>=4,15, ΔК<sub>2</sub>=1,09

     Увеличение  коэффициента оборачиваемости мобильных  средств на 1,09 при темпе роста 126,26 %, приводит к росту выручки от реализации по сравнению с прошлым годом.

     3)коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств

К<sub>3</sub>= N/z<sub>ср</sub>

К<sub>3</sub><sup>1</sup>=7,42, К<sub>3</sub><sup>0</sup>=5,87, ΔК<sub>3</sub>=1,55, Т<sub>р</sub>=126,41%.

     Увеличение  коэффициента К<sub>3</sub> на 1,55 при темпе роста 126,41 % свидетельствует об относительном уменьшении производительных запасов.

     4)коэффициент  оборачиваемости готовой продукции

К<sub>4</sub>= N/z<sub>ср</sub><sup>n</sup>, где z<sub>ср</sub><sup>n</sup> – средняя за период величина готовой продукции.

z<sub>ср</sub><sup>n</sup>=(5221+2026)/2=3623,5.

К<sub>4</sub><sup>1</sup>=18,0, К<sub>4</sub><sup>0</sup>=12,33, ΔК<sub>4</sub>=5,67, Т<sub>р</sub>=145,98 %.

     Коэффициент К<sub>4</sub> увеличился на 5,67 по сравнению с прошлым годом, что означает увеличение спроса на продукцию предприятия.

     5)коэффициент  оборачиваемости дебиторской задолженности

К<sub>5</sub>=N/r<sup>a</sup><sub>ср</sub>, где r<sup>a</sup><sub>ср</sub> – средняя за период дебиторская задолженность.

r<sup>a</sup><sub>ср</sub>=(879316+843039)/2=861177,5.

К<sub>5</sub><sup>1</sup>=8,40, К<sub>5</sub><sup>0</sup>=6,65, ΔК<sub>5</sub>=1,75.

     Коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Увеличение на 1,75 означает сокращение продаж в кредит.

     6)Средний  срок оборота дебиторской задолженности

К<sub>6</sub>=365/ К<sub>5</sub>

К<sub>6</sub><sup>1</sup>=43 дней, К<sub>6</sub><sup>0</sup>=55 дней.

     Уменьшение  К<sub>6</sub> означает, что срок погашения задолженности уменьшился на 12 дней.

     7)коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

К<sub>7</sub>=N/r<sup>p</sup><sub>ср</sub>, где r<sup>p</sup><sub>ср</sub> – средняя за период кредиторская задолженность.

r<sup>p</sup><sub>ср</sub>=(289810+435008)/2=362409.

К<sub>7</sub><sup>1</sup>=19,96, К<sub>7</sub><sup>0</sup>=15,79, ΔК<sub>7</sub>=4,17, Т<sub>р</sub>=126,41 %.

     Увеличение  коэффициента К<sub>7</sub> на 4,17 означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия.

     8)средний  срок оборота кредиторской задолженности

К<sub>8</sub>=365/ К<sub>7</sub>

К<sub>8</sub><sup>1</sup>=18 дней, К<sub>8</sub><sup>0</sup>=23 дней.

     Уменьшение  срока оборота кредиторской задолженности  на 5 дней означает уменьшение срока возврата долгов предприятия (за исключением обязательств перед банками и по прочим займам).

     9)фондоотдача  основных средств и прочих  внеоборотных активов по балансу.

F<sub>ср</sub>=(5506364+5398950)/2=5452657.

К<sub>9</sub>=N/ F<sub>ср</sub>, где F<sub>ср</sub> – средняя величина основных средств и прочих внеоборотных активов по балансу.

К<sub>9</sub><sup>1</sup>=1,33, К<sub>9</sub><sup>0</sup>=1,05, ΔК<sub>9</sub>=0,28, т<sub>р</sub>=126,67 %.

     Фондоотдача характеризует эффективность использования  основных средств и прочих внеоборотных активов. Увеличение фондоотдачи на 0,28 свидетельствует о более эффективном использовании основных средств и прочих внеоборотных активов.

     10)коэффициент  оборачиваемости собственного капитала

К<sub>10</sub>=N/n<sup>c</sup><sub>ср</sub>, где n<sup>c</sup><sub>ср</sub> – средняя за период величина источников собственных средств предприятия (собственный капитал).

n<sup>c</sup><sub>ср</sub>=(5598713+5606800)/2=5602756,5.

К<sub>10</sub><sup>1</sup>=1,29, К<sub>10</sub><sup>0</sup>=1,02, ΔК<sub>10</sub>=0,27, Т<sub>р</sub>=126,47 %.

     Увеличение  коэффициента К<sub>10</sub> на 0,27 по сравнению с прошлым годом означает повышение уровня продаж, следовательно, снижается доля собственников в общем капитале предприятия.

     Можно сделать вывод о том, что у  предприятия коэффициенты деловой  активности увеличиваются, а значит, предприятие ведет активную деятельность, как с оборотным капиталом, так и с собственным капиталом.

     Но  вместе с тем, надо отметить, что  основная задача рационального управления оборотными средствами предприятия  заключается в том, что следует сокращать период оборачиваемости оборотных средств в целом и по каждой составляющей (готовой продукции, материалов и дебиторской задолженности), поскольку скорость превращения оборотных средств в денежную форму оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Увеличение скорости оборота текущих активов при прочих равных условиях отражает повышение инвестиционной привлекательности предприятия.