Финансовый анализ и его необходимость на предприятии

Введение 
 

     В настоящее время существование  предприятия в жестких условиях рыночной экономики предъявляет  к его руководству особые требования. Верные управленческие решения базируются,  прежде всего, на всестороннем анализе и беспристрастной оценке объективной информации о текущем положении дел.

     Только  в этом случае можно отслеживать  негативные тенденции и принимать  своевременные меры по стабилизации финансового состояния. Не менее  важно для эффективного ведения  бизнеса столь же  тщательно  анализировать состояние дел, тенденции и перспективы развития партнеров и конкурентов.

     Таким образом,  чтобы успешно существовать в рыночной экономике все лица, заинтересованные в результатах  деятельности организации, должны уметь проводить финансовый анализ и использовать полученные результаты с целью максимизации своих выгод.

     Финансовый  анализ представляет собой систему  способов исследования хозяйственных  процессов о финансовом положении  организации и финансовых результатах  ее деятельности, складывающихся под  воздействием объективных и субъективных факторов, по данным бухгалтерской отчетности и некоторых других видов информации (организационно-правовой, нормативно-справочной, статистической и др.).

      Цель  финансового анализа состоит  в:

      - объективной оценке финансового  состояния организации, ее платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности;

      - выявлении путей увеличения собственного  капитала чистых активов, доходности  акций и улучшения использования  заемных средств;

      - разработке прогнозов роста (снижения финансовых результатов и аргументированных предсказаний о степени реальности банкротства (финансовой несостоятельности) организации и на этой основе – в выработке вариантов обоснованных управленческих  решений различными группами заинтересованных лиц.

      Конечные финансовые результаты деятельности организаций являются составным элементом их финансово-хозяйственной деятельности, а  следовательно, анализ финансовых процессов (финансовый анализ) – неотъемлемая часть экономического анализа деятельности коммерческих организаций со стороны внутренних и внешних пользователей финансовой информации.

      Предметом экономического анализа являются хозяйственные  процессы в совокупности составляющие хозяйственную деятельность организации. Количественное содержание и значение хозяйственных процессов выражается экономическими показателями, а количественная сторона финансовых процессов хозяйственных субъектов - финансовыми показателями. Большинство финансовых показателей представлено непосредственно в финансовой отчетности.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.1. Прибыль как показатель эффекта хозяйственной деятельности организации 

      Баланс, отражая следствие хозяйственных  процессов, показывает финансовое состояние  организации. Эффективность работы  администрации,  раскрывается в отчете о прибылях и убытках. Таким образом, финансовый результат – это прибыль (убыток) организации, полученная в течение отчетного периода.

      Прибыль (убыток) – это абсолютный результат  финансово-хозяйственной деятельности  организации, поэтому ее можно назвать  показателем эффекта хозяйственной деятельности.

      Финансовый  результат – это сложнейшая категория  бухгалтерского учета. В литературе существует несколько подходов к  его определению.

      С бухгалтерской точки зрения  финансовый результат представляет собой разность между доходами и расходами организации. В настоящее время  рассчитывают следующие виды прибыли:

• валовую прибыль (валовый маржинальный доход);
• прибыль от продаж;
• прибыль до налогообложения;
• прибыль от обычной деятельности;
• чистую (нераспределенную) прибыль.

      Величина прибыли  характеризует результативность деятельности коммерческой организации. В соответствии с этим  определим основные задачи анализа прибыли как:

1. оценка достаточности достигнутых результатов для обеспечения рыночной (финансовой) устойчивости организации и сохранения конкурентоспособности;
2. изучение источников возникновения и особенностей воздействия на результативность различных факторов;
3. рассмотрение основных направлений дальнейшего  развития анализируемого объекта.

 

1.2. Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности

      Общий финансовый результат  отражается в  отчетности в развернутом виде и  представляет собой алгебраическую сумму  прибыли от продаж, продажи  имущества и результатов от прочей  финансовой деятельности, а также  прочих внереализационных операций.

      Анализ  каждого слагаемого прибыли позволяет  учредителям и акционерам,  администрации  выбрать наиболее важные направления  получения доходов в результате деятельности организации.

        Анализ уровня и динамики финансовых  результатов деятельности организации включает:

1. Исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период (горизонтальный анализ, расчет в колонке 5, табл.2);
2. Исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (вертикальный анализ, расчет в колонках 6, 7, 8, табл.2);

В ходе анализа рассчитывают следующие  показатели:

1. Абсолютное отклонение:

,   где

  -  изменение показателя;

   -  значение показателя  отчетного периода (за отчетный период примем значение показателя на 31.12.200_ г.);

П⁰-  значение показателя базисного периода (за базисный период примем значение показателя на 01.01.200_ г.).

2. Темп роста:

3. Уровень показателя в выручке от продаж ( в %)

,  где

П - значение показателя;

В –  выручка  от продаж.

Показатели  рассчитываются в базисном и отчетном периодах (за отчетный период примем значение показателя на 31.12.200_ г., а за базисный период примем значение показателя на 01.01.200_ г.).

4. Изменение уровня показателя:

,  где

- уровень показателя отчетного  периода;

- уровень показателя базисного  периода. 

      По  результатам расчетов показателей  составляют следующую таблицу (табл.2) и делают соответствующие выводы.

По результатам  расчетов показателей делаем соответствующие выводы:

     Исследование  изменений каждого показателя отчета о прибылях и убытках за текущий  анализируемый период показывает, что  в абсолютном изменении все показатели изменились.

     Выручка увеличилась на 1510157 тыс. рублей, себестоимость увеличилась на 1518223 тыс. рублей, как следствие, уменьшилась валовая прибыль. Доля валовой прибыли в выручке от продаж на конец отчетного периода уменьшилась и составила 4,11 % против 5,34 % на начало периода. Доля себестоимости, наоборот, на конец анализируемого периода увеличилась, и составила 95,89 %. 
 
 
 

                                                            Таблица 2.

Анализ  уровня и динамики показателей прибыли  организации

 
 

     Прибыль от продаж уменьшилась на 8066 тыс. рублей. Операционные доходы снизились на 109649 тыс. рублей, а расходы уменьшились на 69635 тыс. рублей, но доля операционных расходов в выручке от продаж выросла  (3,63 %, а доходов – 0,03 %).

     Внереализационные доходы опережают в росте внереализационные расходы, что увеличивает величину прибыли до налогообложения. 

     В целом видно, что чистая прибыль  выросла с начала анализируемого периода 0,19 % против 0,028 %).

     Организации необходимо следить за факторами, которые  воздействуют на прибыль: структурой продукции, отпускными ценами на реализованную  продукцию, ценами на сырье, материалы, топливо, тарифами на энергию и перевозки, уровнем затрат материальных и трудовых ресурсов.  
 
 
 
 
 

       2. Анализ финансового состояния организации

     2.1. Сущность, факторы и система показателей, характеризующих финансовое состояние организации

     Финансовое  состояние организации – это  экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его  кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. Таким образом, финансовое состояние организации характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов).

     Задачами  анализа финансового состояния являются:

1. оценка состава, структуры и динамики имущества организации и источников его формирования;
2. оценка ликвидности и платежеспособности организации;
3. оценка показателей финансовой устойчивости и автономности организации.

     Основными факторами, определяющими финансовое состояние, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного капитала за счет чистой прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность организации, под которой подразумевают ее способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков оборудования и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. Поскольку выполнение финансового плана в основном зависит от результатов производственной и хозяйственной деятельности в целом, то можно сказать, что финансовое положение определяется всей совокупностью хозяйственных факторов и является наиболее обобщающим показателем.