Анализ затрат на производство и реализации продукции

Абсолютные  показатели финансовой устойчивости ОАО «ЗиО - Подольск»

 

Как следует  из таблицы 2, ОАО «ЗиО - Подольск» стабильно в период с 2003 по 2005гг., имело нормальную финансовую устойчивость, т.е. во всех случаях выполнялось соотношение:

     СОС  <  ЗЗ   <   СОС + КБЗ

       В силу того, что, как уже  указывалось, формирование расчетных показателей путем группировки статей баланса является во многом условным, анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости принято дополнять расчетом относительных показателей. Наиболее употребительными, являются следующие:

1. Коэффициент финансовой независимости (автономии, концентрации собственного капитала);
2. Коэффициент маневренности;
3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

     Расчетные формулы указанных показателей приведены в Приложении 6.

     Данные  расчета коэффициентов – относительных показателей финансовой устойчивости приведены в таблице 3.

                                                                                                    Таблица 3

Относительные показатели финансовой устойчивости ОАО «ЗиО - Подольск»

 

     Расчетные значения коэффициентов также подтверждают, что предприятие находится в  неустойчивом состоянии: коэффициент  финансовой независимости очень  низок, коэффициент маневренности высок, следовательно большая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах, доля собственных оборотных средств в общей величине оборотных средств критически мала.

     Произведенный расчет относительных показателей  ликвидности и финансовой устойчивости позволяет произвести анализ вероятности  возможного банкротства предприятия, для этого требуется расчет еще одного показателя – коэффициента восстановления платежеспособности (К3) за период равный 6 месяцам. Считается,  что если при расчете значение К3 будет больше единицы, то предприятие обладает реальной возможностью восстановить свою платежеспособность. Если же К3 меньше единицы, то банкротство неизбежно.

     Формула для расчета К3 имеет вид:

     К3  = 1/2[К1к + (6/Т) * (К1к - К1н)]

     где:   К1к – значение коэффициента текущей  ликвидности К1 на конец отчетного  периода;

     К1н  – значение коэффициента текущей  ликвидности в начале отчетного  периода;

 
     6 – период восстановления платежеспособности  в месяцах;

     Т – продолжительность отчетного  периода (число месяцев).

     К3 = 1/2[1,49 + (6/12) * (1,49 - 1,58)] = 0,72

 
     Таким образом видно, что предприятие не имеет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев, это еще раз подтверждает, что оно находится в сложном экономическом положении.

     Завершающим этапом анализа финансово-хозяйственного состояния любого предприятия является оценка эффективности  хозяйственной деятельности. В общем виде любой показатель экономической эффективности можно представить в виде дроби, в числителе которой указана величина экономического эффекта (объем продукции, выручка от реализации и т.п.), а в знаменателе величина ресурсов или затрат, использованных для достижения этого эффекта.

     Показатели  рентабельности принято рассматривать  как частный случай показателей  эффективности, при этом в числителе  дроби в качестве показателя экономического эффекта используется прибыль.²² Иногда, поэтому, термин рентабельность заменяют на тождественный - прибыльность.

     Исходные  данные для расчетов показателей  рентабельности представлены в таблице 4.   

       Таблица 4

     Данные  для расчета показателей рентабельности, тыс. руб.

 

     В таблице 5 приведены расчетные данные показателей рентабельности.

                                                                                                      Таблица 5

                    Показатели рентабельности ОАО «ЗиО – Подольск», %.

 
 
 

     В силу того, что в задачу настоящей  работы не входит детальное рассмотрение проблем финансового анализа  хозяйственной деятельности предприятия, можно ограничиться расчетом вышеуказанных показателей. Тем более, что ряд расчетных показателей анализа по данным финансовой отчетности весьма условен (особенно показателей оборачиваемости) и  должен дополняться, как минимум, анализом данных управленческого учета.²³ Как уже упоминалось, такие данные по предприятию предоставлены не были, за исключением отдельных показателей.

 
 

2.3 Факторный анализ формирования затрат ОАО «ЗиО -Подольск»

 
 
 

     Для выработки рекомендаций по улучшению  финансового состояния предприятия необходимо установить, какие факторы и, прежде всего, отдельные виды затрат, оказали наиболее существенное влияние на итоговые показатели работы предприятия – объекта исследования в 2005 году и, в первую очередь, на резкое снижение показателей рентабельности по сравнению с 2004 годом.

     Представленная  аналитическая таблица 6, построенная  с привлечением некоторых данных внутреннего учета предприятия, содержит исходные данные для факторного анализа. Обращает на себя внимание снижение факторов интенсификации производства: фондоотдачи, зарплатоотдачи и др. В то же время рост экстенсивных факторов: материальных затрат, среднегодовой стоимости основных средств и др. привел к некоторому росту выручки и прибыли от продаж.

 
 
 
 
 
 

             Таблица 6

Основные показатели работы ОАО «ЗиО – Подольск» за 2004 – 2005 г.г.

 

       Произведем факторный анализ влияния показателей затрат (материальных, на оплату труда и амортизации) на величину прибыли от продаж. Построим факторную модель следующего вида:

P = N – S = N – (M + Z + A) = N – M – Z – A,

     где P – прибыль от продаж;

     N – выручка от продаж;

     М – материальные затраты;

    Z – затраты на оплату труда (с отчислениями на социальные нужды);

    А – амортизационные отчисления.

     Расчет  влияния факторов проведем методом  цепных подстановок, при этом показатели базисного 2004 года будем обозначать индексом 1; показатели 2005 года – индексом 2.

     Промежуточные расчеты (в тысячах рублей):

     P1 = N1 – M1 – Z1 – A1 = 536638 (прибыль от продаж за 2004г.);

Pn = N2 –  M1 – Z1 – A1 = 3966164 – 2439683 – 645195 – 33464 = 847822

Pm = N2 –  M2 – Z1 – A1 = 3966164 – 2564549 – 645195 – 33464 = 722956

Pz = N2 – M2 – Z2 – A1 = 3966164 – 2564549 – 747884 – 33464 = 620267

      P2 = N2 – M2 – Z2 – A2 = 612962 (прибыль от продаж за 2005г.)

     Определяем  раздельное влияние факторов на изменение  прибыли от продаж (76324 тыс. руб.).

     Влияние фактора выручки N:

     Pn – P1 = 847822 – 536638 = 311184 тыс. руб. (изменение +58% в общей сумме прибыли от продаж);

     Влияние фактора материальных затрат M:

Pm – Pn = 722956 – 847822 = - 124866 тыс. руб. (- 23,3%);

     Влияние фактора затрат на оплату труда Z:

Pz – Pm = 620267 – 722956 = - 102689 тыс. руб. (- 19,1%);

     Влияние амортизационных затрат А:

P2 – Pz = 612962 – 620267 = - 7305 тыс. руб. (- 1,4%).

     Наибольший  удельный вес в общем увеличении прибыли от продаж имеет факторный  показатель выручки, уменьшающие прибыль - факторы материальных затрат и затрат на оплату труда.

     Таким образом, именно эти три показателя можно отнести к объектам регулирования  в целях снижения уровня затрат и  повышения значений показателей  рентабельности.

     По  результатам  проведенных анализа финансового состояния и факторного анализа, для  предприятия – объекта исследования можно предложить следующие направления снижения уровня затрат: