Анализ рентабельности предприятия

     Р_А = К_фр*К_фн*К_тл*λ_оа*р_n  ,

     или f = х₁*х₂*х₃*х₄*х₅

     В соответствии с изложенным методом  проведения факторного анализа рассчитано влияние на рентабельность активов каждого из пяти факторов (коэффициентов) методом абсолютных разниц. Для этого, приведенную выше формулу и цифровые данные, влияние каждого отдельного взятого фактора рассчитано исходя из его динамики по следующему алгоритмам (базисные показатели обозначены «пред», отчетные – «отч»).

     ∆f_х1 = ∆х₁*х_2пред*х_3пред*х_4пред*х_5пред

     ∆f_х2 = х_1отч*∆х₂*х_3пред*х_4пред*х_5пред

     ∆f_х3 = х_1отч*х_2отч*∆х₃*х_4пред*х_5пред

     ∆f_х4 = х_1отч*х_2отч*х_3отч*∆х₄*х_5пред

     ∆f_х5 = х_1отч*х_2отч*х_3отч*х_4отч*∆х₅

     Таблица 3. Расчет влияния факторов на рентабельность активов ОАО «Силовые машины»

 

     ∆f_х1 = 0,42*0,69*0,008*1,19*0,04 = 0,0001 * 100 = 0,01 (%);

     ∆f_х2 = 0,86*0,23*0,008*1,19*0,04 = 0,00007 * 100 = 0,007 (%);

     ∆f_х3 = 0,86*0,92*0,132*1,19*0,04 = 0,0049 * 100 = 0,49 (%);

     ∆f_х4 = 0,86*0,92*0,14*(-0,87)*0,04 = - 0,0072 * 100 = - 0,72 (%);

     ∆f_х5 = 0,86*0,92*0,14*0,32*0,02 = 0,0007 * 100 = 0,07 (%);

     Как следует из приведенных выше расчетов, ОАО «Силовые машины» с неполной эффективностью развивает свою финансово – хозяйственную деятельность, о чем свидетельствует отрицательная динамика рентабельности активов, рассчитанная с использованием чистой прибыли. Так, уровень рентабельности активов уменьшился на 0,14 %. Этому способствовало отрицательное изменение заемного капитала, размер которого снизился на 34 376 846 тыс. руб. по сравнению с прошлым годом. Вместе с тем, на рентабельность активов негативно повлияла динамика такого  фактора, как оборачиваемость оборотных активов (понизилась на 0,87 %).

     Замедление  оборачиваемости средств, вложенные в активы, характеризует деятельность организации крайне отрицательно. Такая ситуация свидетельствует о том, что дополнительное вовлечение оборотных средств в производственно-хозяйственную деятельность не сопровождалось адекватным ростом доходов в виде выручки от продаж продукции. Следствием этого является недополучение прибыли и соответственно снижение уровня рентабельности.

     Таблица 4. Расчет влияния факторов на изменение  рентабельности собственного капитала ОАО «Силовые машины»

 

     ∆f_х1 = 0,42*0,03*1,19*0,04 = 0,006(%);

     ∆f_х2 = 0,86*0,04*1,19*0,04 = 0,16 (%);

     ∆f_х3 = 0,86*0,07 *(-0,87)*0,04 = - 0,609 (%);

     ∆f_х4 = 0,86*0,07*0,32*0,02 =  0,003(%).

     Результаты  факторного анализа рентабельности собственного капитала ОАО «Силовые машины» показали, что ее уровень в отчетном году уменьшился на 0,44% по сравнению с 2007г. (с 0,67% на 1,11%). Существенную негативную роль в этом сыграли такие факторы, как снижение заемного капитала на 34 376 846 тыс. руб. и коэффициент оборачиваемости активов (на 0,87%). Отрицательное влияние перечисленных коэффициентов уже было выявлено в ходе факторного анализа рентабельности активов данного предприятия.

     Следует отметить, что частичная компенсация  негативных производственно – финансовых процессов произошла благодаря положительному воздействию таких показателей, как: коэффициент финансовой зависимости и рентабельности продаж, в результате чего рентабельность собственного капитала повысилась соответственно на 0,16% и 0,003%. Несмотря на это, организации не удалось преодолеть отрицательное воздействие коэффициента оборачиваемости совокупных активов.

     Снижение  рентабельности собственного капитала, несмотря на серьезный рост чистой прибыли в отчетном году по сравнению  с предыдущим годом (2 169 308 тыс. руб.), свидетельствует об уменьшении так называемой нормы прибыли на капитал, принадлежащей собственникам компании.

     Таким образом, ОАО «Силовые машины» с неполной эффективностью развивает свою финансово – хозяйственную деятельность, о чем свидетельствует отрицательная динамика рентабельности активов и собственного капитала, рассчитанная с использованием чистой прибыли. Так, уровень рентабельности активов уменьшился на 0,14 %, а собственный капитал уменьшился на 0,44%. 
 
 
 
 

     3. Пути совершенствования  анализа рентабельности  предприятия

     3.1. Практические рекомендации  на основе анализа  рентабельности ОАО  «Силовые машины» 

     Реакция компании ОАО «Силовые машины» на изменение рыночного спроса на продукцию запаздывает, а ресурсы используются с неполной эффективностью. Текущие характеристики для продуктов компании необходимо изменить для более четкой и прибыльной работы.

     Для того чтобы организация ОАО «Силовые машины» смогла добиться повышения производительности и эффективности, потоки и их величины должны быть скорректированы под изменившиеся условия рынка.

     В качестве рекомендаций руководству  ОАО «Силовые машины» предлагается:

     1) Сосредоточить усилия по ускорению  оборачиваемости оборотных средств  за счет более динамичного  процесса продажи, что будет  способствовать наращению выручки  – главного источника прибыли и рентабельности.

     2) Организация может сознательно пойти на дополнительное привлечение  заемных средств в любой форме. Основание к этому может послужить коммерческий расчет окупаемости дополнительных финансовых затрат за счет достижения большей прибыли от наращения масштабов производственно-сбытовой деятельности, ускорение оборачиваемости средств.

     3) Провести мониторинг потребностей  покупателей в электросиловых приборах и механизмах и откорректировать номенклатуру выпускаемой продукции под нужды потребителей.

     4) Увеличить объемы производства и реализации выпускаемой продукции, снизить  себестоимость  выпускаемой продукции, а также повысить  качество  выпускаемой продукции за счет введения на производственную линию автоматических станков с компьютерным управлением, что резко сократит количество обслуживающего персонала, себестоимость продукции, повысит качество продукции.

     5) Рассмотреть и устранить причины возникновения перерасхода финансовых ресурсов на управленческие и коммерческие  расходы; например, ввести депремирование руководителей, чьи отделы не справляются с поставленными планами и задачами, что приведет к снижению управленческих расходов.

     6) Усовершенствовать  управление  предприятием,  а  именно:

• выделить в составе структурных подразделений и структурных единиц предприятия центры затрат и центры ответственности;
• внедрить на предприятии системы управленческого   учета затрат в разрезе центров ответственности, центров затрат  и отдельных групп товарной  продукции;
• повысить в составе реализации удельного веса мелкооптовой  продукции;
• осуществлять своевременную уценку изделий, потерявших первоначальное  качество;

     7) Осуществлять эффективную ценовую политику, дифференцированную по отношению к отдельным категориям  покупателей – эта мера сделает товары доступными для всех слоев общества;

     8) Совершенствовать рекламную деятельность, повышать эффективность  отдельных  рекламных  мероприятий, что вызовет приток покупателей;

     9) Осуществлять систематический контроль за работой оборудования и производить своевременную его наладку с целью недопущения снижения качества и выпуска  бракованной  продукции. Это снизит затраты сырья на выпуск бракованной продукции и повысит качество изделий;

     10) При вводе в эксплуатацию нового оборудования уделять достаточно внимания обучению и подготовке кадров, повышению их квалификации, для эффективного использования оборудования и недопущения его поломки из-за  низкой  квалификации;

     11) Повысить квалификации работников, сопровождающуюся ростом  производительности  труда;

     12) Разработать и ввести эффективную систему материального стимулирования персонала, тесно увязанную с основными результатами хозяйственной деятельности предприятия и экономией  ресурсов;

     13) Использовать системы депремирования работников при нарушении трудовой или технологической дисциплины;

     14) Разработать и осуществить мероприятия, направленные на улучшение материального климата в коллективе, что в конечном итоге отразиться на повышении производительности  труда;

     15) Осуществлять постоянный контроль  за  условиями хранения  и  транспортировки  сырья  и  готовой продукции. Эти меры призваны снизить количество хищений материалов и продукции, а также потерь продукции при неаккуратной транспортировке.

       Таким образом, для того чтобы организация ОАО «Силовые машины» смогла добиться повышения производительности и эффективности, были предложены рекомендации по увеличению эффективности использования средств, для получения большего дохода.

     . 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     3.2. Практические рекомендации  по автоматизации рентабельности ОАО «Силовые машины»

     Для повышения эффективности ведения  предпринимательской деятельности на предприятии рекомендуется ввести компьютерную систему, которая будет  вести слежение за бухгалтерской, хозяйственной деятельностью предприятия и документооборотом.