Анализ предприятия с иностранными инвестициями

В связи с сокращением  нормы расхода материалов на 10 % произойдет сокращение переменных расходов на единицу продукции, но вместе с тем возрастут постоянные расходы, связанные с внедрением новой технологии производства, что вызовет изменение безубыточного объема продаж и зоны безубыточности:

Можно также подсчитать, как изменятся за счет данного  мероприятия и другие показатели хозяйственной деятельности в целом по предприятию:

а) фондоотдача

б) фондорентабельность

в) материалоёмкости продукции

 г) издержкоемкость продукции

д) сумма чистой прибыли

Где БП = изменение общей  суммы брутто-прибыли  до выплаты  процентов и налогов 

Кни = коэффициент налогового изъятия прибыли

Кпри = коэффициент процентного изъятия прибыли

е) сумма нераспределённой (капитализированной прибыли)

Где Дпп = доля потребленной прибыли

ж) коэффициент обеспеченности  собственным оборотным капиталом

Где ОА = сумма оборотных  активов на соответствующую дату

з) коэффициент текущей  ликвидности

и) коэффициент финансовой независимости

к) коэффициент финансового левериджа

Следовательно, проведение этого мероприятия выгодно для  предприятия во всех отношениях

 

Аналогичным образом оценивается  чувствительность показателей хозяйственной  деятельности к изменению и других производственных и финансовых ситуаций. Для этого по каждому мероприятию  необходимо предварительно хорошо усвоить методику подсчета резервов увеличения объема производства и реализации продукции, снижения ее себестоимости, роста прибыли и рентабельности. Нужно также учитывать изменение производительности труда, создание новых рабочих мест, улучшение условий труда и другие. В условиях компьютерных технологий обработки информации эта задача легко решается, если разработать математические модели, которые наилучшим образом будут отражать сложные взаимосвязи экономических явлений.

 

3.Анализ предприятия с иностранными инвестициями

3.1Общая характеристика предприятия

ООО «Зиган» - организация,занимающаяся продажей оборудования для перерабатывающих заводов. Предприятие имеет филиалы во Израиле, Италии  и Японии. В свою очередь японские инвесторы, в лице компании «Сима энд Ко» являются соучредителями ООО «Зиган» и имеют свою долю в уставном капитале этой организации.

Основные показатели, необходимые  для анализа предприятия «Зиган», приведены в нижеследующей таблице:

 

2.  Анализ кредитоспособности предприятия по методике Сбербанка РФ

Как  видно  из  таблицы , коэффициент К1, который характеризует отношение объема  реализации  к чистым  текущим активам, увеличился  в 2011 г. по  сравнению с 2010 г. на  6,90  (45,10-38,20). Это говорит о том, что у предприятия был    высокий уровень продаж, который положительно  влияет  на  кредитоспособность  предприятия. В 2012 г. наблюдается понижение показателя  до  39,68, что говорит о том, что произошло снижение  краткосрочной задолженности, которая повлияла  на  показатель  чистых  текущих активов, что положительно  влияет  на  показатель  кредитоспособности.  

Заметен    рост  коэффициента  К2, который характеризует отношение объема  реализации  к собственному  капиталу. В 2010 г. он  составлял 10,72, в 2011 г. –12,82, а в 2012 г. –12,54. Этот  показатель  показывает  оборачиваемость собственных источников. Таким образом, выручка от  реализации  на  1  руб. собственного  капитала  в 2012  составила 12,54  руб. Показатель  снизился незначительно по  сравнению с 2010 г. на  0,28, но  его рост  в 2010 г.  является  положительным моментом.

Увеличение  коэффициента  К3 (отношение  краткосрочной  задолженности  к  собственному  капиталу)  с  0,83  в  2010 г.  до  0,96  в 2011 г.  говорит о том, что краткосрочная задолженность почти сравнялась  с размером  собственных источников. В 2012 г. этот  коэффициент снизился  до  0,71. При ликвидации  предприятия   размер  собственных    источников  был бы  достаточен, чтобы расплатиться  со  всеми кредиторами полностью, в 2012 г. на  то, чтобы погасить  долги ушел  бы 71%  капитала. Но  если  рост  коэффициентов продолжиться, то  размер  краткосрочных обязательств  может достичь    размера собственных источников.

При  рассмотрении  коэффициента  К4 (отношение дебиторской задолженности к выручке от  реализации)  наблюдается его снижение  в 2011 г. до  0,006 (в 1999 г.  он  составлял 0,011), это связано с ускорением    оборачиваемости дебиторской задолженности, но  в 2012 г. ситуация  ухудшается. Повышение   коэффициента  до  0,013  свидетельствует о замедлении  оборачиваемости  дебиторской  задолженности,  а  это  можно  рассматривать  как  признак  снижения    кредитоспособности  предприятия.

Коэффициент  К5 (отношение  ликвидных  активов  к  краткосрочной  задолженности)  постоянно  повышается. В  2010 г. он  составлял 0,15, в 2011 г.- 0,19, а в 2012 г. -0,20. Это говорит о том,  что предприятие в 2012 г. имело возможность денежными средствами  сразу погасить  20%  краткосрочной задолженности, в то  время, как в 2011 г.  оно могло погасить  19%, а в 2010 г.  всего 15%. Поэтому повышение коэффициента  является  положительным моментом, но  в то  же  время его значение  недостаточно.

В  целом  можно  сделать  вывод, что  предприятие  является  достаточно  кредитоспособным. При  рассмотрении  отношения  дебиторской  задолженности  к  выручке  заметен  рост  коэффициента  в  2012  до  0,013, это говорит о том, что произошло замедление  оборачиваемости дебиторской задолженности. Недостаточным является  значение  коэффициента, несмотря  на  его постоянный  рост, характеризующего  отношение ликвидных активов к краткосрочной задолженности.       Показатель  на  конец  2012 г. составил  0,20, когда должен  быть  не  менее 0,25-0,30, это говорит о том, что у предприятия недостаточно  денежных  средств, чтобы сразу погасить  всю задолженность. Важным    является  то,  что у предприятия достаточно  собственных источников, чтобы погасить  всю краткосрочную задолженность, На  конец  2012  г. на  погашение задолженности ушло  бы  71% всего капитала  предприятия.

 

Заключение

Актуальность указанной  темы обуславливается тем, что на определённых этапах производственного  процесса почти все предприятия  испытывают недостаток средств для осуществления тех или иных хозяйственных операций, то есть возникает необходимость в привлечении средств извне. Для того что бы предоставить кредит предприятиям нуждающимся в краткосрочном кредитовании банки разрабатывают методика анализа, на основе которых они принимают решение о выдаче кредита предприятиям.

Мировая и отечественная  банковская практика позволила выделить критерии кредитоспособности клиента: характер клиента, способность заимствовать средства, способность заработать средства в ходе текущей деятельности для  погашения долга (финансовые возможности), капитал, обеспечение кредита, условия, в которых совершается кредитная  сделка, контроль (законодательная  основа деятельности заемщика, соответствие характера ссуды стандартам банка  и органов надзора)

В российской банковской практике основной акцент делается на оценку текущей  ситуации, т.е. всегда используется информация прошлых периодов, в то время как  в западных банках внимание аналитика  направлено не только на анализ предыдущей деятельности компании, но и прогнозирование  дальнейшей ее работы.