Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия: состояние и совершенствования

 

Какположительную тенденциюнеобходимо отметить рост среднегодовой величины как выручки от продаж, так и прибыли и снижение при этом среднегодовой величины себестоимости.

 

 

 

2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности Калининское РАЙПО

 

По данным бухгалтерского баланса Калининское РАЙПО можно оценить состав и структуру имущества и источников его образования. Тем самым можно оценить платежеспособность и финансовую устойчивость организации.

Состав, структура и динамика активов и источников их образования Калининское РАЙПО представлены в Приложении 3.

По данным Приложения 3 можно видеть, что соотношение основных качественных групп активов Калининское РАЙПО конец 2011г.  характеризуется примерно равным процентом внеоборотных и оборотных активов. Соотношение составляет 47,9% и 52,1% соответственно.

Активы Калининское РАЙПО в течение анализируемого периода 2011г. увеличились на 5 272 тыс. руб., что в процентном соотношении составило 8,6%. Несмотря на общий рост активов, собственный капитал организации уменьшился на 8,8%. Такое снижение свидетельствует о наметившейся отрицательной динамике имущественного положения Калининское РАЙПО.

Абсолютное увеличение активов предприятия связано с ростом нижеперечисленных статей актива баланса. 

1) Основные средства организации  увеличились на 13077тыс.руб., что составило 77,5%;

2) Сумма отложенных налоговых  активов в абсолютном выражении  увеличились на 2629тыс.руб. или на 5,6%.

3) Дебиторская задолженность  возросла на сумму 1160тыс.руб., что соответствует приросту на  6,9%.

Следует отметить, что одновременно, в пассиве бухгалтерского баланса организации наибольшее увеличение произошло по статье «Кредиторская задолженность». Абсолютный прирост составил 9915 тыс. руб., что в процентном отношении составляет 95,2% за период 2011 г.

Среди отрицательной динамики отдельных статей бухгалтерского баланса можно выделить такие как «Долгосрочные финансовые вложения» в активе. В пассиве баланса это относится к статье «Нераспределенная прибыль», сумма которой снизилась на 8700тыс.руб. и на 5026тыс.руб. соответственно.

По состоянию на конец 2011 г. собственный капитал Калининское РАЙПО  оценивался в  53370тыс.руб. За год он снизил свой показатель на 5138тыс.руб.

Активы на 31 декабря 2012 г. характеризуются соотношением: 55,2% внеоборотных активов и 44,8% текущих. Следует отметить, что активы Калининское РАЙПО в течение рассматриваемого промежутка времени изменились несущественно – на 2,9%. Несмотря на то, что имело место снижение темпа прироста активов, собственный капитал предприятия вырос на 19,7%. Такое положение характеризует изменение имущественного потенциала Калининское РАЙПО как удовлетворительное.

Уменьшение суммы активов вызвано, главным образом, снижением следующих позиций актива бухгалтерского баланса:

а) денежные средства уменьшились на 3840 тыс. руб., что в процентном соотношении составило 59,4%;

б) дебиторская задолженность сократилась на 2393 тыс. руб., или на 37%.

При этом, в пассиве бухгалтерского баланса организации наибольшее снижение наблюдалось по строке «Кредиторская задолженность» (-12430 тыс. руб.), что соответствует 98,8% снижения пассивов в течение анализируемого периода (31.12.11–31.12.12).

Однако стоит отметить положительно изменившиеся статьи бухгалтерского баланса. Это относится  к показателю «Основные средства» в активе, его рост составил 3031тыс.руб.  и «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» в пассиве, прирост 10641тыс.руб.

Собственный капитал  Калининское РАЙПО на конец 2012 г. равнялся 63 900,0 тыс. руб., при том, что на начало анализируемого периода (31.12.2011) собственный капитал организации был ниже – 53 370,0 тыс. руб. (т.е. рост составил 10 530,0 тыс. руб.).

В таблице 4 представлена динамика коэффициентов ликвидности для Калининское РАЙПО на основе ранее полученных расчетов.

Таблица 4

Динамика показателей ликвидности Калининское РАЙПО

Показатель	2010 г.	2011 г.	Отклонение (+;-)	2012 г.	Отклонение (+,-)
Коэффициент абсолютной ликвидности	9,19	1,90	-7,29	21,88	19,98
Коэффициент промежуточной ликвидности	11,81	2,58	-9,23	28,59	26,01
Коэффициент текущей ликвидности	11,83	2,58	-9,25	28,65	26,07

 

Данные таблицы 4 указывают на абсолютную ликвидность Калининское РАЙПО, т.к. все коэффициенты соответствуют и даже превышают норму.

Также финансовую устойчивость Калининское РАЙПО предприятия можно с легкостью определить посредством расчета соответствующих показателей финансовой устойчивости [8; 31].

Динамика финансовых коэффициентов Калининское РАЙПО представлена в таблице 5.

 Таблица 5

Коэффициенты финансовой устойчивости Калининское РАЙПО

Показатель	2010 г.	2011 г.	Изменение	2012 г.	Изменение
Коэффициент автономии	0,95	0,80	-0,15	0,98	0,19
Коэффициент отношения заемных и собственных средств	0,05	0,25	0,20	0,02	-0,24
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств	1,44	1,09	-0,35	0,81	-0,28
Коэффициент отношения собственных и заемных средств	18,98	3,96	-15,03	62,59	58,63
Коэффициент маневренности	0,57	0,40	-0,17	0,44	0,04
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами	604,96	820,54	215,57	501,13	-319,41

 

Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям, представленный в таблице 5, указывает на то, что в 2011 г. по сравнению периодом 2010 г. ситуация в Калининское РАЙПО несколько ухудшилась.

Коэффициент автономии снизился на 0,15 пункта и на конец 2011г. имеет значение 0,8. Стоит отметить, что это выше рекомендованного значения 0,5, следовательно заемный капитал Калининское РАЙПО может быть компенсирован собственностью предприятия.

Коэффициент отношения заемных и собственных средств за 2011 г. вырос на 0,20 пункта и составил 0,25. Можно видеть, что коэффициент  не превышает 1, следовательно, зависимости предприятия от заемных средств нет.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств снизился на 0,35 пункта и на конец анализируемого периода 2011г. его значение составило 1,09.

Коэффициент маневренности снизился на 0,17 пункта, его значение в 2011 г. составило 0,40, что ниже рекомендуемого  значения 0,5. Калининское РАЙПО» на конец анализируемого периода обладает тяжелой структурой активов, так как доля основных средств в валюте баланса составляет более 40% и нормативное значение данного показателя должно быть выше.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами на конец 2011г. вырос на 215,6 пункта, что составило 820,5. Это слишком высокое значение коэффициента, что может свидетельствовать об  излишке собственных средств организации.

В 2012 году ситуация в Калининское РАЙПО имеет тенденцию к улучшению.На это указывает коэффициент автономии, значение которого увеличилось на 0,19 пункта и составило 0,98.

Коэффициент отношения заемных и собственных средств за 2012 г. снизился на 0,24 пункта и составил 0,02.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств  организации также уменьшился на 0,28 пункта к концу 2012г. приобрёл  значение 0,81.

Коэффициент маневренности Калининское РАЙПО увеличился на 0,04 пункта и к концу периода 2012г. составил 0,44, что немного ниже рекомендуемого  значения 0,5.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами уменьшился на 319,41 пункта и на декабрь 2012г. составил 501,1.  Тем не менее его значение остается достаточно высоким для нормы.

Таким образом, по результатам проведенного анализа можно сделать вывод, что основные финансовые показатели ООО «Калининское РАЙПО» соответствуют норме.