Анализ хозяйственной деятельности по материалам ООО «Кирпичный Двор»

    Таблица2. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА 

    В результате сопоставления активов  и обязательств по балансу ООО «Кирпичный Двор», представленных в табл.2, можно выявить:

1. Несоответствие в первой пропорции, как на начало, так и на конец анализируемого периода, свидетельствующее о недостаточности наиболее ликвидных активов (в данном случае денежных средств) для оплаты срочной кредиторской задолженности.
2. На начало анализируемого периода пропорция выполняется, но на конец анализируемого периода, появляется недостаток, который свидетельствует об уменьшении ликвидности баланса.
3. В третьем неравенстве превышение суммы медленно реализуемых активов над долгосрочными пассивами, как на начало, так и на конец анализируемого периода, что вызвано отсутствием у предприятия долгосрочных обязательств.
4. Выполнение четвертого неравенства на начало и конец 2009 года свидетельствует о наличии у предприятия оборотных средств, что является одним из условий финансовой устойчивости.

    Исходя  из этого можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную  в отношении ближайшей перспективы, так как у предприятия наблюдается  недостаток денежных средств для  погашения наиболее срочных обязательств.

 

    1.4. Расчет и оценка финансовых  коэффициентов платежеспособности ООО «Кирпичный Двор»

    Для анализа платежеспособности рассчитывают финансовые коэффициенты платежеспособности на начало и конец анализируемого периода,  которые затем сравнивают с нормальными показателями для  выявления тенденций изменения.

    Табл.3 ДИНАМИКА ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЛИКВИДНОСТИ ООО «Кирпичный Двор»

 

    Данные  табл.3 свидетельствуют о том, что  предприятие находится в нестабильном финансовом состоянии. Коэффициенты ликвидности  не находятся в интервале допустимых значений, кроме коэффициента обеспеченности собственными средствами, который возрос, превысив нормативные значения, как  на начало, так и на конец анализируемого периода.

    Исходя  из величины коэффициента абсолютной ликвидности на начало года, предприятие  могло погасить лишь 0,2% своих краткосрочных  обязательств за счет имеющейся наличности, к концу года величина этого коэффициента снизилась на 50%, и предприятие  в состоянии погасить лишь 0,1% своих  краткосрочных обязательств. Коэффициент  срочной ликвидности аналогичен, т.е. у предприятия нет краткосрочной  дебиторской задолженности.

    Коэффициент обобщенной ликвидности на начало и конец анализируемого периода составлял величину ниже нормативного значения, при этом незначительно вырос к концу года.

    Коэффициент маневренности функционирующего капитала за анализируемый период уменьшился, что говорит о положительной  динамике.

    Доля  оборотных средств в активах  не изменилась, осталась в рамках нормативных значений.

 

4. Оценка  вероятности банкротства

    Оценка  вероятности банкротства анализируемого предприятия проводится путем расчета  многофакторных моделей. По данным ООО  «Кирпичный Двор» рассчитаем данные модели (табл.4). 

    Таблица4.

    ПРОГНОЗИРОВАНИЕ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ (БАНКРОТСТВА) ООО  «Кирпичный Двор»

 

    Таким образом, по результатам рассчитанных многофакторных моделей прогнозирования  банкротства по данным ООО «Кирпичный Двор» можно сделать вывод  о том, что в ближайшее время  вероятность банкротства предприятия  невелика. 

 

    1.5 Анализ финансовой устойчивости

    Для характеристики источников средств для формирования запасов используют три показателя, отражающие степень охвата разных видов источников.

1. Собственный оборотный капитал.
2. Собственный оборотный и долгосрочный заемный капитал
3. Все основные источники средств для формирования запасов

    Этим  трем показателям достаточности  источников средств соответствуют  три показателя обеспеченности ими  запасов (включая НДС по приобретенным  ценностям).

1. Излишек или недостаток собственного оборотного капитала.
2. Излишек или недостаток собственного оборотного и долгосрочного заемного капитала.
3. Излишек или недостаток общей величины источников средств для формирования запасов.

    Для оценки финансовой устойчивости используется трехкомпонентный показатель (S): S = {S₁(±E^c),S₂(±E^t),S₃(±E^∑)} В соответствии с которым выделяют 4 типа финансовой устойчивости:

1. Абсолютная финансовая устойчивость
2. Нормальная финансовая устойчивость
3. Неустойчивое финансовое состояние
4. Кризисное финансовое состояние

    Расчет  абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Кирпичный Двор» приведен в табл. 5. Результаты расчетов абсолютных показателей финансовой устойчивости показывают, что ООО «Кирпичный Двор» на начало и на конец анализируемого периода находилось в неустойчивом финансовом состоянии, поэтому руководству предприятия необходимо рассмотреть возможности увеличения собственных источников хозяйственных средств и привлечения заемных источников для стабилизации сложившейся ситуации. 
 
 

    Таблица 5

    АНАЛИЗ  АБСОЛЮТНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «Кирпичный Двор»

 

    Относительные показатели финансовой устойчивости:

    Коэффициент автономии – характеризует независимость  от заемного капитала: 

    Этот  коэффициент характеризует долю собственного капитала, авансированного  для осуществления уставной деятельности в общей сумме имущества организации.

    Пороговое значение минимальное 0,5 – означает, что все обязательства предприятия  могут быть покрыты за счет собственных  средств. Нормативное значение 0,6-0,7.

    Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала – показывает, сколько  заемного капитала привлечено на 1 рубль  собственного капитала, вложенного в  активы. 
 

    Нормативное его ограничение составляет ≤ 1.

    Коэффициент соотношения долгосрочной задолженности  и постоянного капитала – показывает, какая доля постоянного капитала профинансирована или в какой  мере предприятие зависит от долгосрочных заемных средств при финансировании активов.  
 

    Характеризует потребность предприятия в прибыльных хозяйствах предприятия, способно обеспечить привлечение долгосрочного заемного капитала.

    Коэффициент соотношения мобилизованных и иммобилизованных запасов. 
 
 

    Коэффициентманевренности – показывает, какая доля собственного капитала находится в мобилизованной форме. 
 

    Оптимальная величина маневренности – 0,5.

    Индекс  постоянного актива – показывает долю собственного капитала, вложенного во внеоборотные активы.  

    Оптимальная величина – 0,5.

    Коэффициент, показывающий долю собственного капитала, вложенного в основные средства. 

    Коэффициент обеспеченности оборотных активов  и запасов собственного оборотного капитала. 
 

    Нормативные ограничения: для ≥ 0,1 

      ≥ 0,6-0,8 

    Коэффициент имущества производственного назначения. 
 
 

    Нормативные ограничения: ≥ 0,5

    Коэффициент доли основных средств в стоимости имущества. 
 

    Коэффициент прогноза вероятности банкротства  – характеризует удельный вес  чистых оборотных активов в валюте баланса. 
 
 
 
 
 
 

    Таблица 6

    Анализ  относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Кирпичный Двор»