Анализ финансовой устойчивости и оценка финансового состояния предприятия (на примере ЗАО «Втормет-Великий Новгород»)

     Проанализировав данную таблицу, можно сказать, что сумма оборотных средств увеличилась на 34189 тыс.руб. На это положительное влияние оказало увеличение материальных активов на 1110 тыс.руб., доля их в общей сумме оборотных средств уменьшилась на 14.8 %. Увеличение величины дебиторской задолженности в 6 раз может говорить о росте объемов производства и реализации продукции, доля ее в общей сумме оборотных средств увеличилась на 13.5%. Сумма денежных средств увеличилась на 7176 тыс.руб., а их доля в общей сумме оборотных средств увеличилась на 1.2%.

     Все факторы оказали положительное влияние на увеличение суммы оборотных средств, то есть способствовали ее увеличению.

     Структура источников формирования оборотных  средств охватывает:

• собственные источники;
• заемные источники;
• дополнительно привлеченные источники.

     Некоторые экономисты относят к собственным источникам долгосрочные заемные средства, называя их приравненными к собственным, так как они длительное время находятся в распоряжении предприятия. Информацию о размерах собственных источников средств представлено в 3 разделе пассивов баланса. Информация о заемных источниках средств представлена в 4 и 5 разделах пассивов баланса.

Таблица 3. Состав и структура источников формирования оборотных средств.

     Проанализировав данную таблицу, можно сказать, что уставный капитал и на начало года, и на конец года не изменился и составил 4675 тыс.руб.    

       Резервный капитал увеличился на 10 тыс.руб. Добавочный капитал в начале года и в конце года составил 2765 тыс.руб. Нераспределенная прибыль на начало года составила 2074 тыс.руб., на конец периода она уменьшилась на 253 т.р. и составила 1821 т.р., это говорит о том, что ухудшились финансовые результаты, прибыли меньше стали получать, из-за резкого увеличения себестоимости. Долгосрочные обязательства уменьшились на 7700 т.р.

     Так как происходит сокращение суммы  собственных источников, то возрастают заемные средства. Так, краткосрочные обязательства увеличились на 41994 т.р. На эту сумму оказали влияние: увеличение суммы краткосрочных кредитов и займов на 15538 т.р. и увеличение кредиторской задолженности на 26459 т. р.

     За  отчетный период произошли значительные изменения в удельных весах: если на начало года собственные средства составляли 51,1% от всей прибыли, а краткосрочные  обязательства 48,9%, то на конец года собственные средства составили 14,7%, а краткосрочные обязательства 90,4%, что говорит о росте финансовой зависимости предприятия.

     В целом общая сумма источников увеличилась за год на 38202 т.р. В основном предприятие работает за счет заемных средств: краткосрочных кредитов и займов, кредиторской задолженности и за счет резервного капитала.

     Рациональное  использование оборотных средств  оказывает активное влияние на ход  производства, на финансовые результаты и финансовое состояние предприятия, позволяет достигать успеха с минимальными необходимыми в данных условиях размерами оборотных средств. В процессе последующего анализа необходимо изучить изменения оборачиваемости оборотного капитала на всех стадиях его кругооборота, что позволит проследить: на каких стадиях произошло ускорение оборачиваемости капиталов.

     Данные следующей таблицы показывают, на каких стадиях кругооборота произошло ускорение оборачиваемости капитала, а на каких замедление. 

Таблица 4.  Анализ продолжительности оборота оборотного капитала

       Проанализировав данную таблицу, видим, что сумма оборотных активов увеличилась на 34189 тыс.руб.. На это положительное влияние оказало увеличение суммы по всем показателям: сумма производственных запасов увеличилась на 811 тыс.руб., расходов будущих периодов на 300 тыс.руб., дебиторской задолженности на 25903 тыс.руб. и денежных средств на 7176 тыс.руб..

     Общая продолжительность оборота уменьшилась на 157.1 дней, что говорит о росте эффективности использования оборотных средств. На это повлияло уменьшение продолжительности оборота в производственных запасах на 36,5 дней, в готовой продукции на 0,99 дней, в расходах будущих периодов на 0,8 дней, в дебиторской задолженности на 89 дней, уменьшение оборота денежных средств на 29,8 дней, что говорит о росте эффективности управления оборотными средствами на всех стадиях производства.

     Сумма оборотных активов увеличилась, уменьшилась общая продолжительность  оборота оборотных активов, следовательно, можно говорить о том, что предприятие  эффективно использует оборотные средства.

     Состояние дебиторской задолженности, ее размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние предприятия. Основная цель такого анализа – это поиск путей ускорения ее оборачиваемости. 
 
 
 
 
 

Таблица 5. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

     Анализ  данной таблицы показал, что оборачиваемость  дебиторской задолженности увеличилась на 16.6 оборотов, период погашения дебиторской задолженности уменьшился на 85 дней, что говорит об ускорении процесса расчетов и увеличении возможности использования средств покупателей в дальнейшем обороте, увеличилась доля дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов на 13,5%, отношение величины дебиторской задолженности к выручке от реализации уменьшилось на 24,7%.

     Анализ  дебиторской задолженности необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности, методика анализа аналогична. 

Таблица 6. Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности

     Проанализировав данную таблицу, мы видим, что оборачиваемость  кредиторской задолженности увеличилась на 14,6 оборотов, период погашения кредиторской задолженности уменьшился на 254,3 дня, это говорит о том, что предприятие сокращает сроки выплаты по долговым обязательствам,  доля кредиторской задолженности в общей сумме краткосрочных пассивов уменьшилась на 24,9%, что говорит об увеличении доли других показателей и об уменьшении суммы кредиторской задолженности,  отношение величины кредиторской задолженности к выручке от реализации также уменьшилось на 65,4%.

     По  этим двум таблицам делаются выводы, сопоставляется период погашения дебиторской и кредиторской задолженностей.