Анализ финансовой отчетности

 

 

Министерство образования и науки Российской Федерации

 

ФГБОУ ВПО «СИБИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

 

Институт электронно-дистанционного образования

Кафедра бухгалтерского учета и финансов

 

 

 

 

 

 

 

 

 

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

 

 

 

 

 

 

 

    Руководитель:

___________А.А. Вострова

      (подпись)

 

________________________

             (оценка, дата)

 

Разработал:

Студент группы 0605

_______________Е.А. Дорошенко 

         (подпись)

_________________________

                      (дата)

 

 

 

 

 

 

Красноярск 2015

Оглавление

 

 

Введение

Работа представляет собой комплексный анализ деятельности предприятия. Объектом лабораторной работы является ОАО «Красноярский деревообрабатывающий завод» - один из крупных комбинатов лесной отрасли в Восточной Сибири с большой историей.

Предметом исследования являются процессы и явления, протекающие во внутренней и внешней среде ОАО «Красноярский деревообрабатывающий завод».

Целью контрольной работы является проведение полноценного комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности с целью выявления имущественного и финансового состояния предприятия.

Задачей  контрольной работы является:

а) Ознакомление с учредительными документами организации, ее организационной структурой;

б) Изучение бухгалтерской отчетности предприятия в динамике за два года. Проведение анализа финансового состояния предприятия;

в) Анализ состава, структуры и динамики имущества предприятия;

г) Анализ платежеспособность предприятия;

д) Анализ движения денежных средств предприятия;

е) Оценка финансовой устойчивости и независимости предприятия, а также типа финансовой устойчивости;

ж) Оценка финансовых результатов деятельности.

 

Результатом контрольной работы является вывод о финансовом состоянии ОАО «Красноярский деревообрабатывающий завод» и о результатах его деятельности.

Строительство завода началось в августе 1931 г. Уже через три года были введены в эксплуатацию лесопильный и деревообрабатывающий цеха.

Со временем были введены в строй и другие производства:

-цех древесностружечных  плит (ДСП);

-мебельные цеха;

-цех строганого шпона.

 

По мере запуска различных линий и цехов комбината росла и его производственная мощность:

- производство пиломатериалов  достигло 330 тыс. куб.м/год;

- древесностружечных плит -110 тыс. куб.м/год.

 

В настоящее время основным направлением деятельности организации является производство древесностружечных плит (ДСП), соответствующих ГОСТ 10632 – 2007.

ОАО «Красноярский ДОЗ» занимает уверенную 10-ю позицию в рейтинге отечественных производителей ДСП по объемам и динамике производства в России за 2010 год.

Продукция комбината востребована не только красноярскими производителями мебели и строительными организациями, но и покупателями из соседних регионов и стран ближнего зарубежья.

У комбината имеются постоянные партнерские отношения с компаниями из Красноярска, Томска, Новосибирска, Барнаула, Иркутска, Читы, Норильска.

Комбинат активно развивает свой экспортный потенциал и в последнее время осуществляет поставки своей продукции в такие страны как Казахстан, Узбекистан, Таджикистан.

 

Сравнительный аналитический баланс

Таблица 1

Сравнительный аналитический баланс

Статьи баланса	Код строки баланса	Абсолютные значения, тыс. руб.		Относительные величины			Изменения
		На начало года	На конец года		На начало года	На конец года		в абс величинах, тыс. руб.	В структуре	в % к величине на нач. года	В % изменений итога баланса
1	2	3	4		5	6		7 = 4 -3	8 = 6 -5	9 = 7 / 3*100	10 = 7 / итого 7 (ВБ)*100
Активы
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	1110	244	53		0,03	0,01		-191	-0,02	-78	-0,03
Основные средства	1130	636276	873998		89,1	85,1		237722	-4	37	36,74
Незавершенное строительство	1140	8872	14741		1,2	1,4		5869	0,19	66	0,91
Долгосрочные финансовые вложения	1150	22404	86750		3,1	8,4		64346	5,31	287	9,94
Прочие внеоборотные активы	1170	46669	51741		6,5	5,0		5072	-1,5	11	0,78
Итого по разделу 1	1100	714465	1027283		42,39	44,04		312818	1,65	44	48,3
2. Оборотные  активы
Запасы	1210	446009	528869		45,9	40,5		82860	-5,4	19	12,81
НДС	1220	9112	9329		0,9	0,7		217	-0,2	2	0,03
Дебиторская задолженность	1230	474188	609046		48,8	46,7		134858	-2,2	28	20,84
Краткосрочные финансовые вложения	1240	40366	148803		4,2	11,4		108437	7,2	269	16,76
Денежные средства	1250	1335	9235		0,1	0,7		7900	0,6	592	1,22
Итого по разделу 2	1200	971010	1305282		57,61	55,96		334272	-1,65	34	51,7
Баланс	1600	1685475	2332565		100	100		647090	-	38	100
III. Капитал и  резервы
- уставный капитал	1310	500000	500000		29,67	21,44		0	-8,23	0	0,00
- добавочный капитал	1350	55815	55727		3,31	2,39		-88	-0,92	-0,2	-0,01
- резервный капитал	1360	2738	2860		0,16	0,12		122	-0,04	4,5	0,02
- нераспределенная прибыль (убыток)	1370	49917	51492		2,96	2,21		1575	-0,75	3,2	0,24
ИТОГО по разделу III	1300	608470	610079		36,10	26,15		1609	-9,95	0,3	0,25
IV. Долгосрочные обязательства					0,00	0,00		0	0,00
- заемные средства	1410	101518	251878		6,02	10,80		150360	4,78	148	23,24
- отложенные налоговые обязательства	1420	35554	49358		2,11	2,12		13804	0,01	39	2,13
ИТОГО по разделу IV	1400	137072	301236		8,13	12,91		164164	4,79	120	25,37
V. Краткосрочные обязательства
-  заемные средства	1510	661133	699281		39,23	29,98		38148	-9,25	6	5,90
- кредиторская задолженность	1520	278635	721804		16,53	30,94		443169	14,41	159	68,49
- доходы будущих периодов	1530	165	165		0,01	0,01		0	0,00	0	0,00
ИТОГО по разделу V	1500	939933	1421250		55,77	60,93		481317	5,16	51	74,38
Всего заемных средств	1400+ 1500	1077005	1722486		63,9	73,8		645481	9,95	60	99,75
БАЛАНС	1700	1685475	2332565		100	100		647090	×	38	100,00
Величина собственных средств в обороте	1300+ 1400 - 1100	31077	-115968		1,8	-5,0		-147045	-6,82	-473	-22,72

 

Таким образом, по данным таблицы 1, в целом валюта баланса ОАО «Красноярский деревообрабатывающий завод» в 2012 году возросла на 647090 тыс. руб., что свидетельствует о расширении хозяйственного оборотапредприятия.

Рост валюты баланса произошел за счет:

Увеличения внеоборотных активов – на 312818 тыс. руб.

Роста оборотных активов – на 334272 тыс. руб.

Темп прироста внеоборотных активов выше темпа прироста оборотных активов (44% и 34% соответственно), что позволяет сделать вывод о тенденции к замедлению оборачиваемости всей совокупности средств предприятия.

Структура активов предприятия за 2012 год изменилась в пользу внеоборотных активов, их доля в общем итоге выросла на 1,65%.  Этот рост является признаком снижения мобильности имущества, может свидетельствовать о сосредоточении текущих активов предприятия и направлении их на наращивание производственной базы.

 

 Общее изменение пассивов, как и активов, в 2012 году на предприятии составило 38% или 647090 тыс. руб.

В структуре пассивов произошли следующие перемены:

• Собственный капитал вырос на 0,3% (на 1609 тыс.  руб.), а его доля в структуре баланса за год уменьшилась на 9,95%.
• Доля долгосрочных обязательств в структуре пассивов выросла на 4,78%, а краткосрочных обязательств – на 5,16%.

Таким образом, перераспределение источников образования средств предприятия в пользу заемного капитала может свидетельствовать о потере независимости и автономности, а, с этим, и финансовой устойчивости организации.

В структуре заемного капитала предприятия выделяют:

• Долгосрочные обязательства;
• Краткосрочные обязательства.

Рост доли заемного капитала в структуре баланса ОАО «Красноярский деревообрабатывающий завод» в 2012 г. на 9,95% вызван следующими факторами:

По данным анализа и видно, что в 2012 году на предприятии преобладают краткосрочные обязательства.

Доля долгосрочных обязательств в валюте балансе составляла и в начале 8,13%, а в конце 2012 года 12,91%. Темп прироста суммы долгосрочных обязательств составляет 120%.

Краткосрочные обязательства выросли за год на 51% (с 939933 до 1421250 тыс. руб.). А их удельный вес в валюте баланса увеличился на 5,16%.

В составе краткосрочных обязательств выделяют краткосрочную кредиторскую задолженность и кредиты и займы.

В 2011 году в составе краткосрочных обязательств преобладали кредиты и займы (39,23% к итогу баланса) по сравнению с кредиторской задолженностью (16,53%). В 2012 ситуация изменилась: доля кредитов в общем итоге составляет 29,98%, а кредиторской задолженности – 30,94.

 

Анализ ликвидности баланса предприятия

Таблица 2

Анализ ликвидности баланса баланса ОАО «Красноярский деревообрабатывающий завод»

Показатели актива баланса	Сумма, тыс. руб.		Показатели пассива баланса	Сумма, тыс. руб.		Платёжный излишек/недостаток
	на начало 2012	на конец 2012		на начало 2012	на конец 2012	на начало 2012	на конец 2012
Наиболее ликвидные активы	41701	158038	Наиболее срочные обязательства	278 635	721 804	-236934	-563766
Быстрореализуемые активы	474188	609046	Краткосрочные обязательства	661133	699281	-186945	-90235
Медленно-реализуемые активы	455121	538198	Долгосрочные обязательства	137072	301236	318049	236962
Труднореализуемые активы	714465	1027283	Постоянные пассивы	608470	610079	105995	417204
Баланс	1685475	2332565	Баланс	1 685 310	2 332 400	165	165

 

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства:

А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

А3 ≥ П3

А4 ≤ П4

Ликвидность баланса ОАО «Красноярский деревообрабатывающий завод» отличается от абсолютной.

Наиболее ликвидные и быстрореализуемые активы ниже необходимого уровня, позволяющего предприятию покрыть краткосрочные и долгосрочные обязательства. Имеется платежный недостаток денежных средств.

Медленно реализуемые активы превышают долгосрочные пассивы.  Труднореализуемые активы превышают постоянные или устойчивые пассивы.

Таблица 3

Анализ ликвидности и платежеспособности ОАО «Красноярский деревообрабатывающий завод»

№	Показатели	Рекомендуемое значение	На начало 2012	На начало 2012	Изменение
1	Общий показатель ликвидности (А1+0,5*А2+0,3*А3)/(П1+0,5*П2+0,3*П3)	>2	0,64	0,54	-0,10
2	Коэффициент «критической оценки» (промежуточной ликвидности (К2))	1	0,55	0,54	-0,01
	(краткосрочная дебиторская задолженность +краткосрочные финансовые вложения + денежные средства)/ краткосрочные  обязательства
3	Коэффициент абсолютной ликвидности (К1)	0,2	0,04	0,11	0,07
	(денежные средства + краткосрочные  финансовые вложения)/ краткосрочные  обязательства
4	Коэффициент текущей ликвидности	2	1,03	0,92	-0,11
	Оборотные активы/ краткосрочные обязательства
5	Коэффициент маневренности функционирующего капитала	Уменьшение показателя в динамике – положительный факт	14,6	-4,6	-19,2
	Медленно-реализуемые активы/ (оборотные активы- краткосрочные обязательства)
6	Доля оборотных средств в активах	≥ 0,5	0,58	0,56	-0,02
	Оборотные активы/ валюта баланса
7	Коэффициент обеспеченности собственными средствами	>0,1	-0,11	-0,32	-0,21
	(собственный капитал- внеоборотные активы)/ оборотные активы