Анализ финансовой отчетности

 
 
 
 
 

      Второй  крупной статьей баланса является дебиторская задолженность – 72,1% актива на начало 2007 года, в сравнении с балансом на 01.01.2006 года доля дебиторской задолженности увеличилась с 71,56% (в абсолютном выражении – на 184 тыс.руб.), но ее доля остается по-прежнему, достаточной высокой.

      Доля  основных средств на начало 2006 г. составляет 19,9%, уменьшилась с 20,7% за 2005 г. на 0,8%

      Вертикальный  и горизонтальный анализ пассива баланса ООО «Лесинвест» за 2006 г показал, что доля собственного капитала в структуре баланса на начало 2006 г. составила 18,2%, а на конец 2006 г. увеличилась до 18,3%. Ее абсолютное изменение составило 37 тыс.руб., а относительное – 3,99%.

      Увеличение  собственного капитала показывает положительную  тенденцию в изменении финансовой устойчивости предприятия.

      При этом кредиторская задолженность увеличилась с 81,7% до 81,8%. (+179 тыс.руб. или (+4,3%)).

      Предприятие в анализируемом периоде  имеет  долгосрочные обязательства.

      Займы и кредиты предприятие не имеет

      В целом валюта баланса ООО «Лесинвест» увеличилась с 5068 до 5284 тыс. руб.(4,3%), что свидетельствует об активизации деятельности предприятия.

     2.3. Анализ финансовой  устойчивости

     Анализ  финансовой устойчивости ООО «Лесинвест» представлен в табл. 2.

      На  основании произведенных расчетов можно сделать заключение, что предприятие на 01.01.2006 не было обеспечено источниками формирования запасов. На 31.12.2006 (01.01.2007) ситуация кардинально не изменилась: рост источников формирования запасов произошел, но на небольшое количество: собственные источники формирования выросли на 37 тыс.руб. и составил недостаток -87 тыс.руб.

Таблица .2 - Анализ финансовой устойчивости ООО «Лесинвест»

В тыс.руб.

 

      Из  данной таблицы видно, что краткосрочные  обязательства за анализируемый период повысились на 179 тыс.руб. и составили 4321 тыс.руб., а общая величина основных источников выросла на 216 тыс.руб. и составила 4231 тыс.руб.

      Излишек собственных средств на конец анализируемого периода составил 17 тыс.руб., излишек общей величины основных источников формирования запасов и затрат, наоборот, повысился на 216 тыс. руб. и составляет на начало 2007 года 4131 тыс. руб., в то время как начало 2006 года он составлял 3915 тыс.руб.

      Дополним  теперь анализ финансовой устойчивости ООО «Лесинвест» расчетом финансовых коэффициентов.

      1. Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами:

      на 01.01.2006:

      К осс = (926-1053)/100 = -1,27

      на 31.12.2006:

      К осс = (963-1053)/100 = -0,9

      2. Коэффициент маневренности собственного  капитала:

      на 01.01.2006:

      К_М= (926-1053)/926 = -0,137

      на 31.12.2006:

      К_М = (963-1053)/963 = -0,093

      3. Коэффициент автономии:

      на 01.01.2006:

      Ка= 926/5068 = 0,18

      на 31.12.2006

      Ка = 963/5284 = 0,18

      4. Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств:

      на 01.01.2006:

      Ксзс = 4142/926=4,47

      на 31.12.2006:

      Ксзс = 4321/963=4,49

      Для оценки относительных показателей  составим табл. 3.

      Таблица 3 -Оценка относительных показателей финансовой  
устойчивости ООО «Лесинвест»

 

      На  основании рассчитанных показателей, внесенных в табл. 3, можно сделать выводы:

• за анализируемый период коэффициент обеспеченности собственными средствами повысился на 0,37 и составил –0,9 что значительно ниже предполагаемой нормы 0,044, т.е. предприятие необеспеченно собственными оборотными средствами, необходимыми для финансовой устойчивости;
• коэффициент маневренности собственного капитала за анализируемый период повысился на 0,044 и составил 0,093, что ниже оптимального значения и означает необеспеченность текущей деятельности предприятия собственными средствами;
• коэффициент автономии на 31.12.2006 г. составил 0,18,  показатели на 01.01.2006г., который составлял, 0,18 не изменились. Это говорит о том, что предприятие финансово зависимо и все обязательства данного предприятия не могут быть покрыты собственными средствами;
• коэффициент соотношения заемных и собственных средств увеличился на 0,02 на конец анализируемого периода, что свидетельствует об увеличении зависимости предприятия от привеченного капитала и составил 4,49, и это означает, при оптимальной норме < 1, зависимость от привлеченных средств увеличивается.

      Таким образом, анализ финансовой устойчивости предприятия показал, что ООО «Лесинвест» находится в неустойчивом финансовом состоянии: у предприятия на конец 2006г. (начало 2007г.) недостаточно наиболее ликвидных активов для покрытия краткосрочной кредиторской задолженности.

     2.4. Анализ ликвидности  баланса

      Для анализа ликвидности баланса ООО «Лесинвест» произведем группировку активов по степени убывания их ликвидности (табл.4).

      Таблица 4 - Группировка активов ООО «Лесинвест»

      В тыс.руб.

 
 

      Пассивы сгруппируем по степени убывания срочности (табл.5).

      Таблица 5 - Группировка пассивов ООО «Лесинвест»В тыс.руб.

      Сумма по активу за каждый отчетный период соответствует сумме по пассиву, т.е. расчеты произведены верно.

      Проанализировав соотношение между соответствующими группами активов и пассивов, получим:

      на 01.01.2005г.

      на 31.12.2005г. (01.01.2006г.)

      на 31.12.2006г. (01.01.2007г.)

      Таким образом, за все анализируемые периоды  баланс предприятия не соответствует  критериям абсолютной ликвидности  за счет того, что наиболее ликвидные  активы А1 не покрываются наиболее срочными обязательствами П1. При этом, как  было уже выяснено выше, предприятие имеет большую дебиторскую задолженность и недостаток запасов.

      Теперь  дополним анализ ликвидности баланса  ООО «Лесинвест» анализом финансовых коэффициентов ликвидности.

      1. Коэффициент абсолютной ликвидности: