Анализ финансового состояния предприятия ООО «Новаторский лесоперерабатывающий комбинат» 2004год

    Изменилась  и структура источников пополнения активов предприятия. Снизилась  доля собственных средств с 41,2% до 21,27%. Доля заемных средств увеличилась  соответственно с 58,8% до 78,73%,т.о в  пополнении своих активов ООО  «Новаторский лесоперерабатывающий комбинат» преимущественно прибегает к заемным средствам. В основном сумма заемного капитала возросла за счет увеличения кредитов и займов на 39685 тыс. руб. (4,3раза). Это говорит о том, что предприятие не имеет достаточной суммы собственных средств. Увеличение доли заемного капитала свидетельствует о снижении независимости и самостоятельности предприятия.

    Общая картина на ООО «Новаторском лесоперерабатывающем комбинате» такова, что предприятие в отчетном году живет за счет заемных средств, больше всего средства вкладываются в оборотные активы.

    Темп  роста собственного капитала ниже темпов роста заемного капитала на 154,86%, что  говорит о не стабильности финансового  состояния на предприятии. Темп роста  дебиторской задолженности выше темпов роста кредиторской задолженности, что свидетельствует о неустойчивом финансовом состоянии и снижении платежеспособности.

    Положительным моментом является то, что к концу отчетного года произошло увеличение наиболее ликвидных активов на 6684 тыс. руб., темп роста их составил 18064,86%, так же произошло увеличение валюты баланса на 42 467 тыс. руб.  

2.4.Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

    В условиях экономической обособленности и самостоятельности хозяйствующий субъект обязан в любое время иметь возможность срочно погашать свои внешние обязательства, т.е. быть платежеспособным, или краткосрочные обязательства, т.е. быть ликвидным.

    Хозяйствующий субъект является ликвидным, если его  текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства.

    Ликвидность баланса означает степень покрытия обязательств его активами, срок превращения  которых в денежную форму соответствует  сроку погашения обязательств.

        Целью анализа ликвидности бухгалтерского баланса является сравнение средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков. 

    Анализ  ликвидности баланса  ООО «Новаторский лесоперерабатывающий комбинат»2004г.

                                                                                                                                                                                                            табл.2.4   

 

    Норма                                               на начало и конец 2004г.

    А1  ≥ П1                                                  А1  ≤ П1

    А2  ≥ П2                                                   А2  ≥ П2

    А3 ≥   П3                                                   А3 ≥ П3

    А4 ≤   П4                                                   А4  ≥ П4  

    На  начало периода:

    Текущая ликвидность (ТЛ)=(37+21687) – (34698+11934)=- 24908 тыс. руб.

    Перспективная ликвидность (ПЛ)=10404-0=10404 тыс. руб.

    На  конец периода:

    ТЛ=(6721+61228) - (44220+51619)= -27890 тыс. руб.

    ПЛ= 6342-33= 6309 тыс. руб. 

    Проанализировав табл.2.4. можно сказать, что у предприятия очень низкая текущая ликвидность, т.е. низкая платежеспособность. Данный вывод можно подтвердить, сравнивая наиболее ликвидные активы с наиболее срочными обязательствами. На начало года отношение текущих платежей и поступлений составило – 34661 тыс. руб., к концу года ликвидность снизилась еще на 2838 тыс. руб. и составила – 37499 тыс. руб. Соотношение быстрореализуемых активов с краткосрочными пассивами составляет на начало года 9747 тыс. руб., а на конец года  9609 тыс. руб. в динамике произошло уменьшение ликвидности на 138 тыс. руб. это связано с увеличением дебиторской задолженности. Сравнивая медленно реализуемые активы с долгосрочными пассивами, их соотношение на начало года составило 10404 тыс. руб., а на конец года 6309 тыс. руб. Это опять говорит о том, что платежеспособность и ликвидность предприятия падает.

    Ликвидность баланса отлична от абсолютной. 

2.5.Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности

    Цель  анализа платежеспособности – оценка способности предприятия оплачивать свои краткосрочные обязательства  в установленные сроки.

    Хозяйствующий субъект считается платежеспособным, если его общие активы больше, чем  долгосрочные и краткосрочные обязательства.

    Платежеспособность  предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования.

    Различные показатели платежеспособности не только дают характеристику устойчивости финансового  состояния организации, но и отвечают интересам различных пользователей  аналитической информации.

    Коэффициент L2 – интересует поставщиков сырья и материалов;

    Коэффициент L3 – интересует банки, дающие кредит организации;

    Коэффициент L4 – интересует покупателей и держателей акций предприятия, по нему и оценивается финансовая устойчивость предприятия. 

    Коэффициенты, характеризующие  платежеспособность предприятия ООО «Новаторский лесоперерабатывающий комбинат»2004г.

                                                                                                                                      Табл.5.3.2

 

    По  данным табл.2.5. видно, что общий показатель платежеспособности не соответствует норме. Это говорит о том, что баланс предприятия неликвиден, но появляется тенденция к изменению финансовой ситуации на предприятии, т.к. данный коэффициент увеличивается в динамике.

      Коэффициент абсолютной ликвидности  показывает, что на конец года  предприятие может погасить только 7% краткосрочных обязательств за  счет наиболее ликвидных активов.  Это положительная тенденция,  т.к. на начало года комбинат  не мог покрыть и 1% обязательств.

      Коэффициент «критической оценки» приближается к нормативному, т.е. платежеспособность постепенно начинает повышаться, появляется возможность погашения части краткосрочных обязательств за счет поступлений от различных дебиторов.

    Коэффициент текущей ликвидности составляет 0,775, что говорит о том, что соотношение текущих активов и краткосрочных обязательств ниже, чем 1:1. Значит можно предположить, что у предприятия высокий финансовый риск и оно не в состоянии оплачивать свои счета.

    Коэффициент L5 показывает, что большая часть функционирующего капитала обездвижена в дебиторской задолженности, т.к. данный показатель в динамике увеличивается.

    Коэффициент L6 удовлетворяет нормативу.

    Что же касается коэффициента обеспеченности собственными средствами, то можно сказать, что у предприятия не имеется в наличии собственных оборотных средств необходимых для текущей деятельности в полном объеме. 

2.6.Определение характера финансовой устойчивости

2.6.1.Анализ показателей финансовой устойчивости

    Оценка  финансового состоянии организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Целью анализа является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Финансовая устойчивость – это характеристика стабильности финансового положения предприятия, которая обеспечивается высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых средств (собственных и заемных).

    Значение  коэффициентов, характеризующих  финансовую устойчивость предприятия ООО  «Новаторский лесоперерабатывающий комбинат»2004г.

                                                                                                                                     Табл.2.6.1