Анализ финансового состояния ОАО «Технопарк»

 

 

Таблица 7

Анализ абсолютных показателей ликвидности

 

Актив	2012	2013	Пассив	2012	2013	Платежи излишек или недостача   2012            2013
А1	1411106	1343910	П1	1373526	1338120	+37580	+5790
А2	148470	141400	П2	189000	180000	-40530	-38600
А3	1338960	1275200	П3	------------	----------	+1338960	+1275200
А4	591371	563210	П4	1718945	1607090	-1127574	-1043880

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 ≥П1; А2 ≥П2; A3 ≥ПЗ; А4 ≤П4.

По данным таблицы видно, что эти условия не выполняется.   По расчетным показателям делаем вывод, что как в 2012 году, так и в 2013 г.  балансы  не являются абсолютно ликвидным.  По данным бухгалтерского баланса для характеристики ликвидности и платежеспособности исследуемого предприятия исчислим относительные показатели (коэффициенты).  Результаты расчетов были занесены в таблицу 4

 

Таблица 8

Анализ относительных показателей ликвидности

 

Показатели	Формула для расчета	Оптим. значение	2012	2013	абс. изм.
Общий показатель ликвидности	К об.л. =	> 1	1.3	1.3	-

 

 

Продолжение таблицы 8

Показатели	Формула для расчета	Оптим. значение	2012	2013	абс. изм.
Коэффициент абсолютной Ликвидности	Кабс. л. =	> 0,2-0,25	0.9	0.9	-
Коэффициент критической Ликвидности	Ккрит. л. =	> 1	1,85	1,85	-
Коэффициент покрытия	Кп=	> 1,5 - 2	1	1	-

 

В результате анализа относительных показателей ликвидности  можно сделать следующие выводы:

В 2012-2013 гг предприятие могло за счет наиболее ликвидных активов погасить практически своих краткосрочных обязательств.

Коэффициент критической ликвидности составил 1,85 , что означает, что за счет денежных средств и средств, полученных от дебиторов, предприятие может покрыть более 100%   краткосрочных обязательств.

Значение коэффициента текущей ликвидности, или покрытия на конец года составило 1 , что значительно выше  рекомендуемого значения.

Следовательно, по данным анализа можно сделать вывод, что баланс ОАО «Технопарк» является ликвидным, а само предприятие платежеспособным и в состоянии покрывать все свои текущие обязательства за счет собственных активов.

На следующем этапе анализа осуществим оценку финансовой устойчивости по относительным и абсолютным показателям.

                                                                                      

                                                                                    

 

 

 

                                                                                        Таблица 9

Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ОАО «Технопарк»

№	Показатели	2012	2013	абс. изм.	Темп роста
1.	Собственный капитал	1718945	1607090	-111855	93
2.	Внеоборотные активы	591371	563210	-28161	95
3.	Наличие собственных оборотных средств	1127574	1043880	-83694	93
4.	Долгосрочные кредиты и заемные средства	-	-	-	-
5.	Наличие собственных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат	1127574	1043880	-83694	93
6.	Краткосрочные кредиты	189000	180000	-9000	95
7.	Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат	1316574	1223880	-92694	93
8.	Общая величина запасов и затрат	1338960	1275200	-63760	95
9.	Излишек (+), недостаток (-) СОС1	-211386	-231320	+19934	-
10.	Излишек (+), недостаток (-) СОС2	-211386	-231320	+19934	-
11.	Излишек (+), недостаток (-) СОС3	-22386	-51320	+28934	-

Собственный капитал – это весь третий раздел баланса

Внеоборотные активы – это весь первый раздел, то есть весь раздел внеоборотных активов

Наличие собственных оборотных средств – это собств. Капитал минус внеоборотн. Активы

Долгосрочные кредиты и заемные средства – их нет

Наличие собственных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат – просто записываешь тоже что и в наличии собст. Обор. Средств

Краткосрочные кредиты – это заемные средства в 5 разделе

Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат – две предыдущие строки суммируешь или по таблице 5+6 строки

Общая величина запасов и затрат – это строка запасы во 2 разделе если я не ошибаюсь

 Излишек (+), недостаток (-) СОС1 – это 3 строка в таблице минус 8 строка

 Излишек (+), недостаток (-) СОС2 – это 5 строка в таблице минус 8 строка

Излишек (+), недостаток (-) СОС3 – это 7 строка минус 8 строка

Вывод: Предприятие находится в кризисном финансовом состояние, так как СОС1 < 0, СОС2 < 0, СОС3  < 0. Предприятие полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства.

                                                                                                             

 

                                                                                                        Таблица 10

Анализ относительных показателей финансовой устойчивости ОАО «Технопарк».

 

Показатели	расчет	Оптим. значение	2012	2013	+,  -
Коэффициент финансовой независимости	КФН=	Более 0,5	0,5	0,5	-
Коэффициент задолженности	КЗ=	Менее 0,5	0,1	0,1	-
Коэффициент финансирования	КФ=СК/ЗС	Свыше 1	0,41	0,41
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	К обр. СОС=	Свыше 0,1	0,65	0,65	-

 

 

 

 

 

 

 

 

Продолжение таблицы 10

Показатели	расчет		Оптим. значение
Коэффициент маневренности		К моб.=	Чем больше, тем лучше	0,05	0,05	-
Коэффициент финансовой напряженности		КФН=	Не более 0,5	4,8	4,8	-

 

Оценка относительных показателей финансовой устойчивости свидетельствует, что в организации только 20%  активов, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств.

Коэффициент задолженности  представляет сбой соотношение между общей суммой долговых обязательств фирмы и ее капиталом. В исследуемой организации значение данного коэффициента равно 0,9, что выше рекомендуемого. Следовательно, у предприятия высокая зависимость от внешних источников финансирования, так как доля заемного и привлеченного капитала более чем в два раза превышает величину собственных пассивов.

Высокий уровень коэффициента маневренности, равный 5 характеризует высокую мобильность имущества организации, так как оборотные активы предприятия более чем в 5 раз превышают внеоборотный капитал.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ниже рекомендуемого значения и составляет 0,04, что свидетельствует о том, что всего лишь 4% оборотных активов обеспечены собственными оборотными средствами.

Таким образом, можно сделать вывод, что исследуемое предприятия имеет не устойчивое финансовое состояние, что характеризуется отсутствием у ОАО «Технопарк»  собственных оборотных активов, а также высокой долей задолженности в общей сумме пассивов предприятия.

 

Заключение

         Содержание и основная цель финансового анализа заключается в оценке  финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

Значение бухгалтерской отчетности в финансово-хозяйственной деятельности предприятия можно кратко охарактеризовать так: отчетность  выступает  одним из важнейших средств руководства и контроля хозяйственной деятельности и анализа финансового состояния, дает полную, достоверную информацию, характеризующую все стороны деятельности хозяйствующего субъекта – от наличия, динамики  и структуры имущества и обязательств, до расчета показателей, характеризующих платежеспособность, ликвидность, финансовую устойчивость организации. Это, в свою очередь, дает возможность внутренним пользователям, в частности менеджерам организаций, принимать эффективные управленческие решения, а внешним пользователям, (например инвесторам) – решения о целесообразности и эффективности финансирования рассматриваемой компании.

Прием цепных подстановок применяется для расчетов величины влияния отдельных факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя. Этот прием используется в тех случаях, когда связь между показателями можно выразить математически в форме функциональной зависимости. Сущность приема цепных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчетный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель. Применение приема цепных подстановок требует строгой последовательности определения влияния отдельных факторов. Эта последовательность заключается в том, что в первую очередь определяется степень влияния количественных показателей.

В практической части курсовой работы были составлены бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках за 2012 – 2013 года ОАО «Технопарк».

На основании данных бухгалтерской отчетности осуществили анализ финансового состояния предприятия в три этапа.

На первом этапе анализа осуществляли оценку динамики и структуры активов и пассивов баланса ОАО «Технопарк».

Все показатели актива и пассива баланса возросли на 5%, это свидетельствует о большом уровне инфляции т.к. возросли не какие-то отдельные показатели, а абсолютно все. Так же этот факт видно из удельного веса который за год не изменился.

В структуре активов баланса оборотные средства занимают 39,1%, а основные средства – 15,5%, что свидетельствует о мобильности имущества предприятия. В структуре пассивов баланса кредиторская задолженность занимает самый большой удельный вес – 41%, что свидетельствует о зависимости от внешних источников финансирования.

На втором этапе анализа осуществляли оценку абсолютных и относительных показателей ликвидности.

Абсолютные показатели отражают баланс ОАО «Технопарк», который не является абсолютно ликвидным.

Относительные показатели ликвидности выше норматива, что свидетельствует о платежеспособности ОАО «Технопарк» и ликвидности бухгалтерского баланса.

И на последнем третьем этапе анализа проводили оценку финансовой устойчивости по абсолютным и относительным показателям.

По абсолютным показателям можно охарактеризовать ОАО «Технопарк» полностью неплатежеспособным, и которое находится на грани банкротства.

Относительные показатели выше нормы, что свидетельствует о платежеспособности и о финансовой устойчивости.

Список литературы