Анализ финансового состояния ОАО «Технопарк»

В условиях нестабильности экономики роль  информационных ресурсов как основной базы для оценки финансового   состояния неуклонно повышается. Для эффективного, оперативного и грамотного управления, своевременного реагирования на негативные факторы снижения эффективности деятельности   любая коммерческая организация нуждается в достоверном обеспечении управленческого персонала  необходимой информацией, которая  включается в  бухгалтерскую и статистическую отчетность, оперативные данные, а также  внеучетные сведения.

В современных условиях хозяйствования  бухгалтерская отчетность коммерческих организаций  выступает  основным средством коммуникации и важнейшим элементом информационного обеспечения управления. Показатели финансово-хозяйственной деятельности организации и обобщаются в отчетности [15,23].

Бухгалтерская (финансовая)  отчетность представляет собой совокупность основных форм, включающих балансовый отчет, отчет о финансовых результатах, отчет об изменении капитала и  отчет о движении денежных средств, подготовленных в системе показателей и в их оценке, позволяющих внешним пользователям принимать деловые и управленческие решения.

Приказом Минфина РФ от 02.07.2010 № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» были утверждены новые формы бухгалтерской отчетности.  В ее состав, как и прежде, включены бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, а также приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках (отчеты об изменении капитала, о движении денежных средств, о целевом использовании полученных средств) [16,92].

В связи с вступлением в действие с 2013 года Федерального закона от 06.12.2011 №402-ФЗ «О бухгалтерском учете» состав годовой бухгалтерской отчетности, подаваемой в налоговые органы, был изменен. Законом «О бухгалтерском учете» уточнен состав отчетности:   годовая бухгалтерская отчетность состоит из бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах и приложений к ним. Таким образом, отчет о прибылях и убытках за 2012 год именован как отчет о финансовых результатах. На этот момент обращает внимание и Минфин России.

Среди новых форм отсутствует аналог формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», а  все необходимые данные, которые должны раскрываться в бухгалтерской отчетности дополнительно, теперь отражаются в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах. Содержание данных пояснений определяется предприятием самостоятельно в рамках принятой им учетной политики.

Как и прежде, предусмотрена возможность составления отчетности в упрощенном виде  тем организациям, которые являются субъектами  малого предпринимательства. В бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах  включаются показатели только по группам статей, то есть в новых формах отчетности отсутствует   детализация показателей по статьям. В приложениях к основным обязательным формам  можно указывать только наиболее важную информацию.

Согласно Закона о бухгалтерском учете № 402 –ФЗ,   отчетность должна давать достоверное представление о финансовом положении экономического субъекта на отчетную дату, финансовом результате его деятельности и движении денежных средств за отчетный период, необходимое пользователям этой отчетности для принятия экономических решений [1, 9].

Следовательно, бухгалтерская отчетность хозяйствующего субъекта  служит основным источником информации о его финансово-хозяйственной  деятельности. Анализ и оценка  бухгалтерских отчетов позволит как внешним, так и внутренним пользователям определить и раскрыть  причины достигнутых успехов и неудач, своевременно  выявить ошибки, недостатки в работе, способствует разработки мероприятий по повышению финансовой устойчивости, платежеспособности и эффективности работы компании. В виду чего, основной  целью  бухгалтерской отчетности выступает обеспечение всех заинтересованных пользователей необходимой финансовой информацией для оценки результатов работы организации.

Бухгалтерская (финансовая) отчетность служит инструментом планирования и контроля достижения экономических целей организации. Двумя важнейшими экономическими целями хозяйствующего субъекта являются  получение прибыли, чтобы удовлетворить пожелания собственников, и сохранение собственного капитала, чтобы имелась основа для дальнейшего существования организации и зарабатывания прибыли.

Существует необходимость постоянного информационного отслеживания с помощью бухгалтерской отчетности этих двух целей, которые превратили бухгалтерскую отчетность в важный инструмент рыночных отношений. Еще одна важная задача бухгалтерской (финансовой) отчетности — способствование обеспечению в рамках экономики страны единства толкования правовых норм для различных субъектов рынка и соблюдения ими общеустановленных принципов (правил) ведения бухгалтерского учета и составления отчетности. Значительное место данной задаче бухгалтерской (финансовой) отчетности отведено и в МСФО, где в обязательном порядке определяются термины, имеющие отношение к показателям финансовой отчетности.

По мнению И.А. Мироновой, изучение бухгалтерской отчетности раскрывает причины достижения успехов, недостатки в работе, помогает наметить пути совершенствования работы. Все эти задачи предопределили обязательность составления бухгалтерской (финансовой) отчетности на законодательном уровне практически во всех странах [21, 4].

Бухгалтерская (финансовая) отчетность выступает одним из важных звеньев  между организацией и другими субъектами рынка. В случае недостатка информации, деловые партнеры организации не получат интересующих их сведений о финансовой устойчивости, платежеспособности, перспективах развития организации, а часто даже о ее существовании, что приведет к возникновению  серьезных препятствий   для развития деятельности компании - в смысле притока дополнительных капиталов как источника расширения деятельности организации.

Следовательно, важность и значимость бухгалтерской отчетности предопределяется тем, что в условиях рыночной экономики бухгалтерская отчетность хозяйствующих субъектов является единственным средством коммуникации, достоверность которого высока и становится важнейшим элементом информационного обеспечения анализа финансово-хозяйственной деятельности. Бухгалтерская отчетность в совокупности со статистической и текущей информацией финансового характера позволяет получить первое и достаточно объективное представление о состоянии и тенденциях изменения экономического потенциала анализируемого предприятия [34, 23].

В связи с тем, что хозяйствующий субъект ставит две основные важнейшие экономические цели предпринимательства – получение прибыли с одной стороны, и сохранение и наращивание капитала  – с другой, то данные отчетности могут иметь различную степень важности в зависимости от предпочтения собственников капитала.

Если для собственника бизнеса  извлечение  быстрого дохода  важнее работы компании в долгосрочном периоде, он будет стараться получить прибыль как можно быстрее с тем, чтобы изъять ее из предприятия.

По мнению М. А. Рябовой, изъятие собственного капитала означает одновременно, что устойчивости предприятия и вместе с тем цели сохранения собственного капитала придается меньшее значение, чем цели зарабатывания (получения дохода). Отсюда возникает необходимость постоянного информационного отслеживания этих двух целей с помощью бухгалтерской отчетности, которые превратили ее в важный инструмент рыночных отношений [28,11].

Это явилось основанием  на законодательном уровне обязательность составления бухгалтерской отчетности, с целью обеспечения  внутренних и внешних пользователей  полезной для них  информацией о хозяйствующем субъекте.

Таким образом, резюмируя вышесказанное, нужно отметить, что значение бухгалтерской отчетности в финансово-хозяйственной деятельности предприятия можно кратко охарактеризовать так: отчетность  выступает  одним из важнейших средств руководства и контроля хозяйственной деятельности и анализа финансового состояния, дает полную, достоверную информацию, характеризующую все стороны деятельности хозяйствующего субъекта – от наличия, динамики  и структуры имущества и обязательств, до расчета показателей, характеризующих платежеспособность, ликвидность, финансовую устойчивость организации. Это, в свою очередь, дает возможность внутренним пользователям, в частности менеджерам организаций, принимать эффективные управленческие решения, а внешним пользователям, (например инвесторам) – решения о целесообразности и эффективности финансирования рассматриваемой компании.

  1.3 Методологические основы оценки финансового состояния

Методика анализа финансового состояния предприятия призвана облегчить управление финансовым состоянием предприятия  и оценку финансовой устойчивости его деловых партнеров. Она включает следующие основные направления: структурный анализ активов и пассивов предприятия; анализ финансовой устойчивости; анализ ликвидности и платежеспособности; диагностика вероятности банкротства [34,21].

Показатели финансовой устойчивости предприятия характеризуют структуру используемого предприятием капитала с позиции финансовой стабильности развития. Эти показатели позволяют оценить степень защищенности инвесторов и кредиторов, так как отражают способность предприятия погасить долгосрочные обязательства.

Наиболее общей характеристикой результативности финансово-хозяйственной деятельности принято считать оборот, т.е. общий объем продаж продукции за определенный период времени. Деловую активность предприятия характеризует скорость оборота средств (имущества). Анализ деловой активности заключается в оценке уровня и динамики различных финансовых коэффициентов оборачиваемости, которые рассчитываются на основе информации, представленной в бухгалтерском балансе и отчете о финансовых результатах организации.

Количественно финансовая устойчивость может оцениваться двояко: во-первых, с позиции структуры источников средств, во-вторых, с позиции расходов, связанных с обслуживанием внешних источников. Соответственно выделяют две группы показателей, называемые условно коэффициентами капитализации и коэффициентами покрытия [14,305].

Дадим краткое описание основных показателей, представленных в таблице 1.

Таблица 1

 Основные показатели финансовой  устойчивости организации

При анализе финансовой устойчивости необходимо учитывать скорость оборота средств. Предприятие, скорость оборота средств у которого выше, может иметь большую долю заемных источников в совокупных пассивах без угрозы для собственной платежеспособности и без увеличения риска для кредиторов (предприятию с высокой оборачиваемостью капитала легче обеспечить приток денежных средств и, следовательно, рассчитаться по своим обязательствам). Поэтому такие предприятия более привлекательны для кредиторов и заимодателей.

Основным показателем, влияющим на финансовую устойчивость организации, является доля заёмных средств. Обычно считается, что, если заёмные средства составляют более половины средств компании, то это не очень хороший признак для финансовой устойчивости, для различных отраслей нормальная доля заёмных средств может колебаться: для торговых компаний с большими оборотами она значительно выше.

Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами. Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. Основным признаком ликвидности, следовательно, служит формальное превышение (в стоимостной оценке) оборотных активов над краткосрочными пассивами.

Чем больше это превышение, тем благоприятнее финансовое состояние предприятия с позиции ликвидности. Если величина оборотных активов недостаточно велика по сравнению с краткосрочными пассивами, текущее положение предприятия неустойчиво - вполне может возникнуть ситуация, когда оно не будет иметь достаточно денежных средств для расчета по своим обязательствам. Уровень ликвидности предприятия оценивается с помощью специальных показателей – коэффициентов ликвидности, основанных на сопоставлении оборотных средств и краткосрочных пассивов.

Анализ ликвидности и платежеспособности проводится с помощью  абсолютных и относительных показателей.

При анализе абсолютных показателей оценка  ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам погашения и расположенными в порядке их возрастания. Приводимые ниже группировки осуществляются по отношению к балансу [34,68].