Анализ финансового состояния и организация бухгалтерского учета на предприятии

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 25 Января 2010 в 18:47, Не определен

Описание работы

Тема дипломной работы ставит перед исследователем следующие задачи: знакомство с организацией бухгалтерского учета на анализируемом предприятии; анализ финансового предприятия ХФ ООО ТК «ВУДЭКС»

Файлы: 1 файл

Analiz_finansovogo_sostoianiia_i_organiza.doc

— 916.50 Кб (Скачать файл)

       Рис. 3.2 Схема алгоритма идентификации типа финансовой ситуации

       

       Коэффициент автономии показывает удельный вес  собственных источников в общей  сумме источников. Показатель увеличился на 0,151, что оценивается положительно, то есть у предприятия в отчетном периоде по сравнению с базисным появилось больше шансов справиться с непредвиденными обстоятельствами, возникающими в рыночной экономике. Все обязательства предприятия не могут быть покрыты собственными источниками в силу того, что значения показателя меньше установленных критериев. Однако увеличение значения коэффициента свидетельствует об укреплении финансовой независимости, снижении риска финансовых затруднений, расширении возможности привлечения средств со стороны. 

       Таблица 3.6

       Относительные коэффициенты финансовой устойчивости

 
Название  коэффициента
 
Формула расчета
Норма коэффи-циента Расчет  и значение коэффициента ± Δ
На  конец III квартала На конец IV квартала
Автономии Собственный капитал / Общая сумма источников Больше 0,5 193 / 1287 = 0,15 593 / 1972 = 0,301 0,151
Финансовой  зависимости Заемный капитал / Общая  сумма источников Меньше 0,5 1094 / 1287 = 0,85 1379 / 1972 = 0,7 -0,15
Соотношения заемных и собственных средств Заемный капитал / Собственный  капитал Меньше 1 1094 / 193 = 5,668 1379 / 593 = 2,325 -3,343
Финансирования Собственный капитал / Заемный капитал или 1 / К финансовой зависимости Больше 1 1 / 0,85 = 1,176 1 / 0,7 = 1,429 0,253
Покрытия  инвестиций (Собственный капитал  + Долгосрочные обязательства) / Общая  сумма источников Больше 0,75 193 / 1287 = 0,15 593 / 1972 = 0,301 0,151
Обеспеченности  СОС СОС / Оборотные активы Больше 0,1 (193 – 242) / 996 ≈ 0 (593 – 236) / 1720 = 0,208 0,208
 

       Коэффициент финансовой зависимости показывает удельный вес заемных источников в общей сумме источников. Коэффициент (выше нормы на начало и конец  рассматриваемого периода) понизился  на 0,15, что оценивается положительно, так как зависимость предприятия  от внешних источников финансирования сократилась.

       Коэффициент соотношения заемных и собственных  средств показывает, сколько заемных  средств приходится на 1 рубль собственных. На конец периода произошло снижение заемных средств на 3,34 рубля на 1 рубль собственных, что оценивается положительно.

       Коэффициент финансирования (обратен коэффициенту финансовой зависимости) показывает, сколько  приходится собственного капитала на 1 рубль заемного. Коэффициент увеличился на 0,25, что оценивается положительно, так как произошло снижение поступления заемного капитала.

       Коэффициент покрытия инвестиций характеризует  долю собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме источников предприятия.

       В результате анализа выявлено, что  на начало года собственных оборотных средств нет, то есть оборотные активы в сумме 996 тыс. руб. полностью сформированы за счет заемных источников. На конец года сумма оборотных активов равна 1720 тыс. руб., а источников собственных средств 357 тыс. руб. (593 – 236), что составляет 20,8% от суммы оборотных активов. Такое соотношение источников и оборотных активов можно признать положительным, так как заемные источники дорогостоящие, а привлечение кредиторской задолженности приводит к штрафам, пени и неустойкам.

       Проанализируем  состояние основных средств ООО «ВУДЭКС» в таблице 3.7. 

       Таблица 3.7

       Анализ  состояния основных средств

Название  коэффициента Формула расчета Норма коэффи-циента Расчет  и значение коэффициента ± Δ
На  конец III квартала На конец IV квартала
Индекс постоянного  актива Внеоборотные активы / Собственный капитал Меньше 1 242 / 193 = 1,254 236 / 593 = 0,398 -0,856
К реальной стоимости имущества (Основные средства + Запасы + НЗП + МБП) / Валюта баланса Больше 0,5 (254 + 676) / 1287 = 0,723 (236 + 1444) / 1972 = 0,852 0,129

       Индекс  постоянного состава в отчетном периоде по сравнению с базисным понизился, и его значение стало  соответствовать установленному нормативу, так как уменьшилась доля внеоборотных активов в составе собственного капитала. Значение показателя 0,398 в  отчетном периоде было достигнуто в основном за счет собственного капитала.

       Коэффициент реальной стоимости имущества, как  на начало, так и на конец анализируемого периода больше лимита 0,5, а в отчетном периоде по сравнению с базисным возрос на 0,129, что оценивается положительно, так как этот коэффициент определяет уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность предприятия имуществом. Он очень важен, если предприятие хочет установить договорные отношения с новыми партнерами – поставщиками и покупателями.

       Далее определим коэффициент соотношения  оборотных и внеоборотных активов (Ксоот.) по формуле (3.1). 

       Ксоот. = Оборотные активы : Внеоборотные активы             (3.1) 

       Ксоот.0 = 996 : 242 = 4,116;    Ксоот.1  = 1720 : 236 = 7,288.

       Δ Ксоот. = 3,172.

       Значение  лимита коэффициента зависит от отраслевых особенностей, но в данном случае (торговая деятельность) требует значительного  размера оборотных активов по сравнению с внеоборотными, поэтому  увеличение коэффициента может оцениваться  как положительная тенденция, показывающая увеличение доли оборотных активов в сумме внеоборотных.

       На  начало периода коэффициент соотношения  оборотных и внеоборотных активов (4,116) меньше коэффициента соотношения  заемных и собственных средств (5,668), на конец периода 7,288 больше 2,325. Исходя из этого, можно сказать, что в отчетном периоде появилась реальная возможность дополнительного привлечения оборотных средств в торговую деятельность в основном не за счет привлечения заемного капитала, а за счет имеющихся средств у предприятия.  

3.4 Анализ  источников образования  оборотного капитала

       В таблице 3.8 проведем расчет показателей  источников образования оборотного капитала ООО «ВУДЭКС». 

Таблица 3.8

Анализ источников образования оборотного капитала

Название  коэффициента Формула расчета Норма коэффи-циента Расчет  и значение коэффициента ± Δ
На  конец III квартала На конец IV квартала
К обеспеченности собственными оборотными средствами (СОС) СОС / Оборотные активы Больше 0,1 (193 – 242) / 996 ≈ 0 (593 – 236) / 1720 = 0,208 0,208
К обеспеченности запасов и затрат собственными источниками  их формирования СОС / Материальные запасы Больше 0,5-0,8 (193 – 242) / 676 ≈ 0 (593 – 236) / 1444 = 0,247 0,247
К соотношения  материальных запасов и СОС Материальные запасы / СОС Более 1, но менее 2 - 1444 / (593 – 236) = 4,045 4,045
К маневренности  собственного капитала СОС / Собственный  капитал 0,5 (193 – 242) / 193 ≈ 0 (593 – 236) / 593 = 0,602 0,602
К маневренности  функционального капитала (СОС) (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / СОС От 0 до 1 9 / (193 – 242) ≈ 0 21 / 357 = 0,059 0,059

       Коэффициент обеспеченности СОС показывает, что  в отчетном периоде 20,8% оборотных  средств было сформировано за счет собственного капитала.

       Значение  коэффициента обеспеченности запасов и затрат собственными источниками их формирования увеличилось на 0,247, что оценивается положительно, но все-таки СОС недостаточно для покрытия материальных запасов и в этом случае может потребоваться привлечение заемных средств.

       Значение  коэффициента соотношения материальных запасов и СОС увеличилось на 4,045, что оценивается отрицательно. В отчетном периоде наблюдается значительное превышение критерия, что свидетельствует о плохом финансовом положении, указывающем на высокую долю омертвленного в запасах капитала.

       Значение  коэффициента маневренности собственного капитала увеличилось на 0,602, что  оценивается положительно. В отчетном периоде данный коэффициент больше критерия 0,5. Это свидетельствует  о том, что на данном предприятии  собственные текущие активы обеспечены собственным капиталом, что говорит о возросшей финансовой устойчивости предприятия в конце анализируемого периода.

       Коэффициент маневренности функционального  капитала увеличился на 0,059, что оценивается  положительно, так как возросла доля средств, имеющих абсолютную ликвидность. Кроме того, значения коэффициента на начало и конец периода лежат в пределах нормы. 

3.5 Анализ  деловой активности

       Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется в скорости оборота его средств. Расчет показателей оборачиваемости произведем в таблице 3.9, 3.10.

       Скорость  оборота активов увеличилась  на 1,546 (по данным таблицы 3.9). Это оценивается  положительно, так как коэффициент  показывает эффективность использования  предприятием всех имеющихся ресурсов, независимо от их источников формирования, показывает эффект в виде прибыли на одну единицу активов.  

       Таблица 3.9

       Анализ  общих показателей оборачиваемости  имущества

Название  коэффициента  
Формула расчета
Расчет  и значение коэффициента ± Δ
На  конец III квартала На конец IV квартала
Оборачиваемости (скорость оборота) Выручка от реализации / Среднегодовая стоимость активов  3763 / 1629,5 = 2,309 6282 / 1629,5 = 3,855 1,546
Закрепления Среднегодовая стоимость  активов / Выручка от реализации 1629,5 / 3763 = 0,433 1629,5 / 6282 = 0,259 -0,174
Продолжитель-

ность одного оборота

Длительность анализируемого периода / Оборачиваемость активов 90 / 2,309 90 / 3,855 = 23,346 -15,632
 

       Коэффициент закрепления обратен предыдущему  коэффициенту. Коэффициент закрепления показывает, сколько нужно иметь имущества или его частей, чтобы произвести продукцию на 1 рубль, коэффициент должен снижаться. В нашем случае снижение коэффициента закрепления подтверждает вывод об эффективном использовании предприятием всех имеющихся ресурсов.

       Продолжительность одного оборота показывает, сколько  дней длится один оборот имущества  или его составных частей. На нашем  предприятии произошло снижение показателя, что свидетельствует  об ускорении оборачиваемости активов, означает, что оборотные активы на предприятии используются эффективно, и это приводит к высвобождению средств.

       Рассчитаем  сумму высвобожденных из оборота  средств по формуле 3.2. 

            (3.2) 

       где ОА1 – оборотные активы по балансу в отчетном периоде, тыс. руб.;

       Од  – средняя продолжительность одного оборота, дни;

       РП1 – сумма реализованной продукции в отчетном периоде, тыс. руб.;

    Д – количество дней в анализируемом  периоде. 

       Сумма высвобожденных средств из оборота  составила 1091,114 тыс. руб. , то есть увеличение оборачиваемости на 1,546 дней привело к дополнительному высвобождению из оборота средств на сумму 1091,114 тыс. руб. 

       Таблица 3.10

       Анализ частных показателей  оборачиваемости

Название  коэффициента Формула расчета Расчет  и значение коэффициента ± Δ
На  конец III квартала На конец IV квартала
1 2 3 4 5
Оборачиваемости собственного капитала Выручка от реализации / Среднегодовая стоимость собственного капитала 3763 / 393 = 9,575 6282 / 393 = 15,985 6,41
Оборачиваемости дебиторской задолженности Выручка от реализации / Средняя дебиторская задолженность 3763 / 267,5 = 14,067 6282 / 267,5 = 23,484 9,417
Период погашения  дебиторской задолженности Длительность анализируемого периода / Оборачиваемость дебиторской  задолженности 90 / 14,067 = 6,398 90 / 23,484 = 3,832 -2,566
Оборачиваемости кредиторской задолженности Выручка от реализации продукции / Среднегодовая кредиторская задолженность 3763 / 1236,5 = 3,043 6282 / 1236,5 = 5,08 2,037

Информация о работе Анализ финансового состояния и организация бухгалтерского учета на предприятии