Анализ движения денежных средств на торговом предприятии

 

 

3. Анализ движения  денежных средств 

3.1 Расчет продолжительности производственно-коммерческого цикла

     Большое влияние на состояние оборотных  активов оказывает их оборачиваемость. От этого зависит не только размер минимально необходимых для хозяйственной  деятельности оборотных средств, но и размер затрат, связанных с владением и хранением запасов. В свою очередь, это отражается на себестоимости продукции и, в конечном итоге, на финансовых результатах предприятия. Все это обусловливает необходимость постоянного контроля за оборотными активами и анализа их оборачиваемости для определения производственно-коммерческого цикла (таблица 8).

Таблица 8. Расчет продолжительности производственно-коммерческого цикла

 

     Как видно из таблицы, в 2009 году происходит значительное увеличение выручки от реализации продукции. Дебиторская  и кредиторская задолженность в  абсолютном выражении увеличивается незначительно, поэтому уменьшение срока погашения дебиторской и кредиторской задолженности происходит за счет роста выручки от реализации. Аналогично, в случае уменьшения срока оборота ТМЦ, производственных запасов, готовой продукции главную роль играет величина себестоимости реализованной продукции, увеличившаяся на протяжении года.

     В целом в 2009 г. продолжительность  производственного цикла сократилась, так же как и производственно-коммерческого. 

3.2 Определение длительности периода и соотношение оттока и притока денежных средств

     Коэффициент оборачиваемости денежных средств  характеризует платежеспособность организации (таблица 9). Снижение и повышение коэффициента в анализируемом периоде означает, что длительность оборота денежных средств уменьшилась и наоборот возрастала. 

     Таблица 9. Определение длительности периода денежных средств

 

     Снижение  является положительной тенденцией и свидетельствует об ускорении оборачиваемости денежных средств. А рост данного показателя наоборот свидетельствует о замедлении оборачиваемости денежных средств.

     Показатель  чистых денежных средств по всем видам  деятельности в 2009 году по сравнению  с другими годами имеет отрицательное значение, поэтому соотношение оттоков и притоков составило 0,999, что ниже, чем в 2007 году — на -0,007. Это говорит о том, что в 2009 году оттоки выше притоков — на -969 тыс. руб. 

3.3 Резервы увеличения денежных средств

     Поведем анализ денежных средств на основе влияния двух факторов: остатков денежных средств на конец года и выручки от реализации.

     Таблица 10. Исходные данные для корреляционного анализа

 

     Проведем  корреляционно-регрессионный анализ на основе приведенных выше факторов. Построим матрицу парных коэффициентов  корреляции.

     Таблица 11. Матрица парных коэффициентов корреляции

 

     Уравнение линейной регрессии, выражается взаимосвязью между признаками в следующем  виде:

     

     Используем  систему нормальных уравнений следующего вида:

     

     Таблица 12. Регрессионная статистика

 

     Таблица 13. Дисперсионный анализ

 

     Таблица 14. Регрессионный анализ

 

     В ходе анализа было выяснено, что в организации нет устойчивого состояния, то есть временами преобладает то дефицит денежных средств, то временно свободные денежные средства. Поэтому для того, чтобы была хотя бы относительная стабильность, а не резкие перепады, попытаемся разработать комплекс мероприятий по эффективному использованию денежных средств.

     Основные  показатели состояния денежных средств, проанализированные выше, представлены в таблице 15. 

     Таблица 15. Основные показатели состояния денежных средств

 

     Несмотря  на уменьшение остатков денежных средств организации на конец анализируемых периодов, в целом финансовое положение предприятия можно признать благоприятным. Дело в том, что сведения об остатках денежных средств берутся по данным бухгалтерского баланса, который составляется на определенную дату и поэтому содержит статичную информацию.

     Рисунок 5. Чистые денежные средства по всем видам деятельности, тыс.р.

 

     Таким образом, для исследуемой организации  можно предпринять следующие  меры по улучшению управления потоками денежных средств:

• немного увеличить коэффициент ликвидности до нормального значения, что обеспечит организации ликвидность;
• постараться сократить сроки погашения дебиторской задолженности, используя частичную предоплату или другие методы воздействия на дебиторов (пени, штрафы, неустойки и др.);
• попытаться получить больше прибыли от основной деятельности. Для этого возможно расширить территорию рынка;
• направлять свободные денежные средства на финансовую деятельность. Организация практически не занимается финансовой деятельностью, которая при определенных обстоятельствах (наличии квалифицированного персонала, и других) могла бы приносить дополнительную прибыль.