Анализ движения денежных средств на торговом предприятии

     Сокращенное наименование: ООО «ФЛОРЕНС».

     Местонахождение Общества: г. Ростов-на-Дону, ул. Большая Садовая 120.

     Директор: Томилина Анна Захаровна

     Вид деятельности: торгово-закупочная (профиль  — розничная торговля фармацевтическими товарами).

     Дата  регистрации юридического лица ООО  «ФЛОРЕНС» 25.09.2003г.

     Устав Общества приведен в соответствие с Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью». В своей деятельности Общество руководствуется действующим законодательством, Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью», Уставом и Учредительным договором.

     Общество  несет ответственность по своим  обязательствам всем своим имуществом. Имущество ООО «ФЛОРЕНС» состоит из основных и оборотных средств, а также иных ценностей, стоимость которых отражается на самостоятельном балансе Общества. Источниками формирования имущества Общества являются:

• денежные и материальные взносы участников;
• доходы от реализации продукции, работ, услуг, а также от других видов хозяйственной деятельности;
• кредиты банков и иных кредиторов.

     Общество  вправе ежеквартально, раз в полгода  или раз в год принимать  решение о распределении своей  чистой прибыли между участниками  Общества. Из выручки от реализации продукции, работ и услуг и  иных поступлений возмещаются материальные и приравненные к ним затраты, расходы на оплату труда, вносятся налоги и иные предусмотренные законодательством платежи, плата за природные ресурсы, уплачиваются проценты по кредитам.

     Оставшаяся  прибыль распределяется следующим  образом: отчисления в пользу Участников пропорционально размеру вклада в уставный капитал; отчисления в резервный фонд; другие, предусмотренные законодательством, отчисления. Общество самостоятельно образует резервный фонд в размере не менее 15% уставного капитала. Резервный фонд формируется за счет ежегодных отчислений не менее 5% от чистой прибыли Общества до достижения фондом его размера.

     Существует  стабильно высокая рентабельность вложения капиталов и, поскольку  данный товар пользуется постоянным, устойчивым спросом, это привлекает в данную отрасль многих конкурентов. В основном ассортимент товаров у всех конкурентов сходен, все они являются основными конкурентами.  

     2.2 Финансовая устойчивость  и платежеспособность предприятия

     Оценка  финансового состояния организации  будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Она определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заёмными источниками их формирования, соотношением объёмов собственных и заёмных средств и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Устойчивость служит залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятия, но также может способствовать ухудшению финансового состояния под влиянием внешних и внутренних факторов. Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путём эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции.

     Финансовая  устойчивость — это способность  организации развиваться, наращивать капитал (выручку от продаж, прибыль), поддерживая баланс актива и пассива таким образом, чтобы это обеспечивало финансовую независимость, ликвидность, а также обеспеченность запасов собственными источниками финансирования.

     Степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования позволяет выделить 4 типа финансовой устойчивости, представленные в таблица 1.

     Таблица 1. Типы финансовой устойчивости

 

     При определении типа финансовой устойчивости используют трёхмерный показатель:

       где

     x1 – излишек или недостаток собственных  оборотных средств;

     x2 – излишек или недостаток собственных  оборотных средств и долгосрочных  заёмных средств;

     x3 – излишек или недостаток общей  величины основных источников  формирования запасов и затрат.

     Функция S(x) определяется условиями:

     

Анализ  текущей ликвидности организации.

     Ликвидность баланса определяется степенью покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения в деньги которых соответствует сроку погашения обязательств.

     При оценке ликвидности баланса сопоставляют активы, сгруппированные по убыванию ликвидности, с пассивами, сгруппированными по возрастанию сроков платежей.

     Баланс  считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства:

     А1 ≥ П1;

     А2 ≥ П2;

     А3 ≥ П3;

     А4 ≤ П4.

     Сравнение А1 и П1 характеризует соотношение  текущих платежей и поступлений. Сравнение А2 и П2 характеризует текущую ликвидность организации. Сравнение А3 и П3 отражает перспективную ликвидность. Превышение П4 над А4 означает наличие у организации собственных средств для финансирования текущей деятельности (т.е. наличие собственных оборотных средств).

     Для комплексной оценки ликвидности баланса рассчитывается коэффициент общей ликвидности:

      .

      Оценка  ликвидности баланса (приложения А) организации представлена в таблице 2.

 

Таблица 2. Оценка ликвидности баланса ООО «ФЛОРЕНС», тыс.руб.

 

     Вывод: из таблицы 2 видно, что текущие поступления не покрывают текущих платежей, но этот платежный недостаток уменьшился к концу года. Это говорит о том, что в ближайшее время организация сможет поправить свою платежеспособность. Причина в том, что за год кредиторская задолженность уменьшилась почти в два раза, а денежных средств значительно увеличилось. Текущая ликвидность отражает солидный платежный излишек в течение всего года. Собственные источники (П4) достаточны для формирования внеоборотных активов.

     Анализ  финансового состояния с позиций  краткосрочной перспективы проводится с помощью показателей ликвидности  и платежеспособности.

     Ликвидность организации характеризуется наличием у нее оборотных активов в размере, более чем достаточном для погашения краткосрочных обязательств, с наименьшим сроком оплаты.

     Платежеспособность  организации характеризуется наличием у нее денежных средств и их эквивалентов в размере, достаточном для погашения кредиторской задолженности, требующей немедленной оплаты.

     Признаки  платежеспособности:

      1)  наличие в достаточном объеме  денежных средств;

      2)  отсутствие просроченной кредиторской  задолженности.

     При оценке ликвидности предприятия  используют разнообразные виды оборотных  средств, различающихся оборачиваемостью, т.е. скоростью превращения в деньги. В зависимости от того, какие оборотные активы использованы, рассчитывают следующие показатели ликвидности:

1. коэффициент абсолютной ликвидности:

     ,

где: ДС – денежные средства;

     Кр.ср.ФВ – краткосрочные финансовые вложения;

     ТП  – текущие пассивы.

     Коэффициент показывает, какая часть краткосрочных  обязательств по кредитам и расчетам может быть погашена немедленно за счет денежных средств и их эквивалентов.

2. коэффициент критической ликвидности:

     ,

где:  Кр.ср.ДЗ – краткосрочная дебиторская задолженность;

     ОА  – оборотные активы;

     ТП  – текущие пассивы.

     Коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена в ближайшее время за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также за счет поступлений по расчетам.

3. коэффициент текущей ликвидности:

      ,

где: ТА – текущие активы.

     Коэффициент показывает, во сколько раз оборотные  активы превышают краткосрочную  задолженность предприятия.

4. чистые оборотные активы (ЧОА):

     ЧОА = ТА – ТП.

     Чистые  оборотные активы – это абсолютный показатель текущей ликвидности. Он характеризует величину средств, остающихся в распоряжении организации после погашения краткосрочных долгов.

     Расчет  показателей ликвидности организации  представлен в таблице 3.

Таблица 3. Расчет и оценка показателей ликвидности ООО «ФЛОРЕНС»