Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Увеличение статей дебиторской задолженности возможно по разным причинам. Оно может быть вызвано неосмотрительной кредитной политикой предприятия по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнеров, неплатежеспособностью и даже банкротством некоторых потребителей, слишком высокими темпами наращивания объема продаж, трудностями в реализации продукции и т.д.

Дебиторская задолженность по своему характеру в зависимости от расчетных отношений может подразделяться на нормальную, которая является следствием хозяйственной деятельности организации, и просроченную дебиторскую задолженность, которая создает финансовые затруднения для приобретения производственных запасов, выплаты з/пл.

Просроченная дебиторская задолженность возникает вследствие недостатков в работе предприятия. Она включает в себя не оплаченные в срок покупателями счета по отгруженным товарам и сданным работам, расчеты за товары, проданные в кредит и неоплаченные в срок, а также векселя, по которым денежные средства не поступили в срок, и т.п. [8, 214]

На основании данных бухгалтерского баланса ООО «Текино» проанализируем изменения в динамике и структуре состояния дебиторской задолженности (см. таблицу 2.2.1). 

Таблица 2.2.1 Анализ состава и структуры состояния дебиторской задолженности.

Дебиторская задолженность	Сумма, тыс.руб.			Удельный вес в общей сумме активов			Изменения
	2010г.	2011г.	2012г.	2010г.	2011г.	2012г.	+/-	%
1. Покупатели и заказчики	3035	1922	2418	100	100	100	-617	0
2. Общая величина	3035	1922	2418	100	100	100	-617	0

Вывод: Проанализировав данные таблицы, можно сделать вывод о том, что в 2012 году произошло снижение дебиторской задолженности на 617 тыс. руб. Однако, по сравнению с 2011 годом произошел рост дебиторской задолженности на 496 тыс. руб. Удельный вес дебиторской задолженности в общей сумме активов составил в 2012 году 100%, по сравнению с 2010 годом данный показатель не изменился.

Таблица 2.2.2 Движение дебиторской задолженности.

Период	На начало года, тыс.руб.	Изменение за период		На конец года
		Поступление	Выбыло
За 2010 год	2421	837	223	3035
За 2011 год	3035	55868	56981	1922
За 2012 год	1922	54957	54461	2418

Анализ таблицы позволяет сделать вывод о том, что за период 2010 – 2012 гг. произошло незначительное уменьшение дебиторской задолженности – с 2 421 тыс. руб. на начало 2010 года до 2 418 тыс. руб. на конец 2012 года.

2.3 Анализ показателей дебиторской задолженности.

Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используют следующие показатели:

Оборачиваемость дебиторской задолженности – это отношение продаж к сумме дебиторской задолженности (за минусом резервов на сомнительные позиции)

Продажи/Дебиторская задолженность.

Коэффициент показывает, сколько раз в год дебиторская задолженность превращалась в денежные средства. Высокие значения этого показателя положительно сказываются на ликвидности и платежеспособности. [3, 249]

Этот показатель может определяться как длительность оборота в днях:

Дебиторская задолженность*365/Продажи.

Период погашения дебиторской задолженности –

ДПДЗ=,

где ДПДЗ – длительность погашения дебиторской задолженности (дни).

Может быть представлена как:

Дебиторская задолженность (в днях) = .

При этом, чем продолжительнее период погашения, тем выше риск ее непогашения. Данный показатель следует рассматривать по юридическим и физическим лицам, видам продукции, условиям расчетов, т.е. условиям заключения сделок. [13, 290-291]

Объем скрытой дебиторской задолженности, который может возникнуть вследствие предварительной оплаты материалов поставщикам без соответствующей их отгрузки, организации выявляют на основе анализа и оценки состояния расчетов по данным аналитического учета;

Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств –

УДЗ=,

где УДЗ – удельный вес дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств (%).

Чем выше этот показатель, тем менее мобильна структура имущества организации. [13, 292]

Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо о неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если оно происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если же дебиторская задолженность уменьшается в связи с сокращением отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия.

Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно, а снижение - положительно. Наличие просроченной дебиторской задолженности создает финансовые затруднения, так как предприятие будет ощущать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей. Такая дебиторская задолженность должна быть в центре внимания, и должны быть приняты срочные оперативные меры по ее исключению. [6, 118-119]

Расчет показателей,  характеризующих оборачиваемость дебиторской задолженности анализируемого предприятия, приведен в таблице 2.3.1

Таблица 2.3.1 Анализ показателей  оборачиваемости дебиторской задолженности.

Показатели	2010г.	2011г.	2012г.	Отклонения, +/-
1. Дебиторская задолженность, тыс. руб.	3035	1922	2418	-617
2. Выручка от продаж, тыс. руб.	12664	11115	11937	-727
3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов	10,9	8,3	9,7	-1,2
4. Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз	4,2	5,8	4,9	0,7
5. Период погашения дебиторской  задолженности, дни	88	63	74	-14
6. Отношение дебиторской задолженности к выручке от продажи, %	24,0	17,3	20,3	-3,7

Вывод: Анализ показателей таблицы позволяет сделать вывод о том, что в 2012 году по сравнению с 2010 годом предприятие улучшило ситуацию с дебиторской задолженностью. Произошло общее уменьшение дебиторской задолженности как в абсолютном  выражении на 617 тыс. руб., наблюдалось также снижение доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов на 1,2 %. За счет улучшения управления дебиторской задолженностью произошел рост оборачиваемости дебиторской задолженности на 0,7 раза в отчетном 2012 году по сравнению с базисным. Также предприятие в 2012 году добилось снижения продолжительности погашения дебиторской задолженности на 14 дней, по сравнению с 2010 годом.

2.4 Анализ состава, структуры и динамики кредиторской задолженности.

Кредиторскую задолженность можно рассматривать с двух позиций. С одной стороны, она относится к краткосрочным обязательствам, а ее остатки по группам кредиторов характеризуют их преимущественное право на имущество организации. Это означает, что в любое время кредиторы могут потребовать погашения долгов. При неудовлетворительной структуре актива баланса, проявляющейся в увеличении доли сомнительной дебиторской задолженности, возможна ситуация, когда организация будет неспособна отвечать по своим обязательствам, что может привести к банкротству.

С другой стороны, кредиторскую задолженность можно оценивать как источник краткосрочного привлечения денежных средств. Стратегия организации в этом случае должна предусматривать возможность их скорейшего вовлечения в оборот с целью рационального вложения в наиболее ликвидные виды активов, приносящие наибольший доход. [11, 223]

Как показывает практическая деятельность, ни одно предприятие не может обойтись без, хотя бы незначительной, кредиторской задолженности, которая всегда существует в связи с особенностями бюджетных, арендных и периодических платежей: оплаты труда, поставки товарно-материальных ценностей без предварительной оплаты и т.д. Данный вид кредиторской задолженности нужно рассматривать как «неизбежный». Он хотя и позволяет временно использовать средства в собственном коммерческом обороте, но не имеет принципиального значения, если такие платежи будут осуществлены в установленные сроки.

Одной из наиболее значимых составляющих кредиторской задолженности является задолженность перед поставщиками и подрядчиками (коммерческий кредит). Основной положительной чертой данной разновидности получения заемных средств является наиболее простой (незаформализированный) способ привлечения. Коммерческий кредит, как правило, не требует (в отличие от банковского) привлечения залога и не связан со значительными расходами и продолжительностью оформления (в отличие от инвестиций). В отечественных условиях коммерческий кредит между юридическими лицами чаще всего представляет собой поставку товаров (работ, услуг) по договору купли-продажи с отсрочкой платежа. При этом, на первый взгляд, может показаться, что данный «кредит» предоставляется бесплатно, так как договор не предусматривает необходимости начисления и уплаты процентного дохода в пользу поставщика. Однако следует заметить, что поставщики прекрасно понимают принципы изменения стоимости денег во времени, а также способны достаточно точно оценивать размеры «упущенной выгоды» от торможения оборачиваемости активов, замороженных в дебиторской задолженности предприятия. Поэтому компенсация таких потерь закладывается в цену товаров, которая может колебаться в зависимости от сроков предоставленной отсрочки.

Для того чтобы предупредить негативные последствия, связанные с появлением кредиторской задолженности (штрафы или санкции за просрочку оплаты), ею нужно уметь эффективно управлять. Для этого первостепенно необходимо определить достоверность данных по кредиторской задолженности, правильность ведения учета долга и его погашения. После этого можно начинать рассчитывать оптимальную структуру долгов для конкретного предприятия и в конкретной ситуации.

При углубленном анализе кредиторской задолженности целесообразно рассмотреть остаток обязательств на конец отчетного периода по срокам образования как и в дебиторской задолженности. Особое внимание обращается на просроченную кредиторскую задолженность. [2, 242]. 
На основании данных бухгалтерского баланса ООО «Текино» проанализируем изменения в динамике и структуре кредиторской задолженности (таблица 2.4.1). 

Таблица 2.4.1 Анализ состава и структуры состояния кредиторской задолженности.

Кредиторская задолженность	Сумма, тыс.руб.			Удельный вес в общей сумме активов			Отклонения
	2010г.	2011г.	2012г.	2010г.	2011г.	2012г.	+/-	%
1. Поставщики и подрядчики	1322	27	588	3,44	0,05	0,66	-734	-2,79
2. Расчеты по налогам и сборам	43	63	21	0,11	0,11	0,02	-22	-0,09
3. Кредиты	37050	56525	89092	96,45	99,84	99,32	52042	2,87
Общая величина	38415	56615	89701	100	100	100	51286	0

Вывод: Проанализировав данные таблицы, видим, что в целом 2012 году произошло увеличение кредиторской задолженности на 51 286 тыс. руб. Наибольшее влияние на этот рост оказало увеличение задолженности по кредитам на 52 042 тыс. руб. Однако, по сравнению с базисным годом, в отчетном году произошло уменьшение величины кредиторской задолженности с поставщиками и подрядчиками на 734 тыс. руб., и по расчетам по налогам и сборам на 22 тыс. руб. Наибольший удельный вес в общей сумме активов в 2012 году занимают кредиты – 99,32%. Наименьший удельный вес в отчетном году составила задолженность по налогам и сборам  - 0,02 %.