Анализ бухгалтерской отчетности

Расчет показателей финансовой устойчивости

1. Коэффициент автономии

Стр.490/стр.700

Н=1828090/2629159=0,68

К=1860202/2536406=0,73

Более 60% активов предприятия сформированы за счет собственного капитала. Предприятие обладает достаточной независимостью и возможностями для проведения независимой финансовой политики.

2. Коэффициент заемного капитала

(Стр.590+стр. 690-стр.640-стр.650)/стр.700

Н=358757+442312-2/2629159=0,3

К=227403+448801-304/2536406=0,27

3. Коэффициент финансовой зависимости (мультипликатор собственного капитала)

Стр.300/(стр.490-стр.460)

Н=2629159/1828090=1,44

К=2536406/1758905=1,44

4. Коэффициент финансовой зависимости

(Стр.590+стр.690-стр.640-сьтр.650)/стр.490

Н=358757+442312-2/1828090=0,44

К=227403+448801-304/1860202=0,36

На 1 рубль собственного капитала предприятие привлекало от 36 до 44 копеек заемного капитала, то есть кредиторы практически н участвуют в финансировании предприятия. Зависимость данного предприятия от внешних источников средняя.

5. Коэффициент покрытия инвестиций (долгосрочной финансовой независимости)

(Стр.490+стр.590)/700

Н=1828090+358757/2629159=0,83

К=1860202+227403/2536406=0,82

6. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

(стр. 490-стр.190)/стр.290

Н=1828090-1822309/806850=0,007

К=1860202-1758905/777501=0,13

7. Коэффициент маневренности

(стр.490-стр.190+стр.510)/стр.490

Н=1828090-1822309+239859/1828090=0,13

К=1860202-1758905+207100/1860202=0,17

Коэффициент маневренности имеет очень низкое значение, поэтому предприятию следует обратить внимание на использование собственного капитала.

По данным показателям финансовое состояние предприятия в целом можно охарактеризовать как устойчивое, что обеспечивается высокой долей собственного капитала, и предполагает стабильность его деятельности в будущем году.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.5. Анализ отчета прибыли и убытках.

ФОРМА № 2

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ ЗА 2010г.

тыс. руб.

 

Показатель				За отчетный период		За аналогичный период предыдущего года
Наименование			Код
1			2	3		4
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)		010			1  842  192	1 750 165
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг		020			(1 651 756)	(1 548576)
Валовая прибыль		029			190 436	201 589
Коммерческие расходы		030			(10 396)	(9212)
Управленческие расходы		040			(56 637)	(55 374)
Прибыль (убыток) от продаж		050			1 23 403	137 003
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению		060			102	182
Проценты к уплате		070			(31 595)	(28 536)
Доходы от участия в других организациях		080			1144	2031
Прочие операционные доходы		090			59802	58 214
Прочие операционные расходы		100			(63 805)	(77 712)
Внереализационные доходы		120			165 385	257 067
Внереализационные расходы		130			(218 408)	(315 414)
Прибыль (убыток) до налогообложения		140			36 030	32 835
Отложенные налоговые активы		141			10 520	__
Отложенные налоговые обязательства		142			(20 303)	__
Текущий налог на прибыль		150			(4703)	(18 029)
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода		190			21 544	14 806
СПРАВОЧНО
Постоянные налоговые обязательства (активы)	200				5839		__
Базовая прибыль (убыток) на акцию	210				0,5		0,3
Разводненная прибыль (убыток) на акцию	220				__		__

Руководитель _____________     ______Иванов И.Г._______   

                              (подпись)          (расшифровка подписи)

Главный бухгалтер  ______________    ____Петрова А.В._____                               

                                         (подпись)          (расшифровка подписи)

«__31__» _декабря_____ 2010 г.

На основе ОПУ рассчитываются различные показатели рентабельности - экономической эффективности. Если прибыль показывает абсолютную эффективность, то рентабельность - относительную. Относительные величины позволяют сравнивать разные периоды и проводить сопоставление с макроэкономическими показателями и результатами других организаций.

Годовой рост выручки не должен быть ниже темпов инфляции, а для успешных организаций - опережать рост строительной отрасли в целом. Если темпы роста выручки ниже инфляции, то можно говорить о фактическом сворачивании строительства.

1. Рентабельность основной деятельности - прибыль от реализации, приходящаяся на каждый рубль затрат на выполнение работ [строка 050 / (строка 020 + строка 030 + строка 040)].

О.г.=123403/1651756+10396+65637=123403/1727789=7,14

П.г.=137003/1548576+9212+55374+137003/1613162=8,49

В нашем примере рентабельность составила: 7,14% - в отчетном году и 8,49% - в предшествующем.

2. Рентабельность продаж - отношение прибыли к выручке за отчетный период - прибыль от реализации, приходящаяся на каждый рубль выручки (строка 050 / строка 010).

О.г.=123403/1842192=6.7

П.г.=137003/1750165=7.83

 Рентабельность в отчетном году – 6,7%, в прошлом году – 7,83%.

3. Чистая рентабельность - сколько чистой прибыли приходится на каждый рубль выручки (строка 190 / строка 010).

О.г.=21544/1842192=1,17

Р.г.=14806/1750165=0,85

Рентабельность отчетного года – 1,17%, прошлого года – 0,85%.

При сопоставлении отчетного и предыдущего периодов полезно сравнивать темпы роста выручки, валовой и чистой прибыли. Как правило, при росте выручки на 1% чистая прибыль увеличивается более чем на 1%. Этот эффект носит название операционного рычага и проявляется из-за того, что структура затрат состоит из постоянных (независящих от объема работ) и переменных (зависящих от объема работ) издержек. Так, например, стоимость содержания строительной техники относительно постоянна, а расход строительных материалов напрямую зависит от объема работ. [8]

В нашем примере выручка выросла на 5,3%, валовая прибыль – уменьшилась на 5,5%, чистая прибыль - на 45,5%. Поскольку росла выручка, можно сделать вывод о том, что увеличились постоянные издержки. И действительно, рост выручки мог быть достигнут за счет ввода нового оборудования, то есть экстенсивного, а не интенсивного роста.

ОПУ отвечает на вопрос об эффективности деятельности, но не может дать картины оценки рисков, связанных с этой деятельностью. Однако есть исключение - можно косвенно рассчитать (не через сопоставление капитала и долгов, а через сопоставление прибыли и платы по долгам) уровень защищенности от кредиторов. Итак, контроль риска, связанного с финансовой устойчивостью, производится с помощью коэффициента покрытия процентов, равного отношению прибыли до уплаты процентов и налогов к сумме процентов (строка кода 050, деленная на строку кода 070). Этот показатель характеризует запас прочности по уплате процентов: во сколько раз зарабатываемая прибыль превосходит обязательства по уплате процентов. Понятно, что он должен быть выше единицы, в противном случае организация вступает на путь, ведущий к банкротству. Безопасный уровень данного коэффициента оценивается банками в интервале от 3 до 4. В нашем примере этот показатель составляет 3,9.

На основе представленного ОПУ можно сделать вывод, что перед нами эффективная организация. Рентабельность и рост выручки показывают, что идет расширение бизнеса. и риск деятельности, производят совместный анализ баланса и ОПУ.

 

 

2.6 Отчет об изменения капитала

ФОРМА № 3 ОТЧЕТ ОБ ИЗМЕНЕНИЯХ   

                КАПИТАЛА ЗА 2010 г.

I. ИЗМЕНЕНИЕ КАПИТАЛА

тыс. руб.

 

Показатель		Уставный капитал	Собственный капитал, выкупленный у акционеров	Добавочный капитал	Резервный капитал	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	Итого
Наименование	Код
1	2	3	4	5	6	7	8
Остаток на 31. 12.02 года	010	958		1 728 349	48	(266 863)	1 462 492
Изменения в учетной политике	011	X		X	X
Результат от переоценки объектов основных средств	012	X		495 818	X	-	495 818
Чистый убыток	013	X				(145 026)	(145 026)
Остаток на 1.01.03	020	958		2 224 167	48	(411 889)	1 813 284
Результат от пересчета иностранных валют	021	X		-	X	X	-
Чистая прибыль	022	X		X	X	14 806	14 806
Дивиденды	023	X		X	X	-	-
Отчисления в резервный фонд	030	X		X	-	-	-
Увеличение величины капитала за счет:
дополнительного выпуска акций	040			X	X	X	-
увеличения номинальной стоимости акций	041			X	X	X	-
реорганизации юридического лица	042			X	X	-	-

 

Показатель		Уставный капитал	Собственный капитал, выкупленный у акционеров	Добавочный капитал	Резервный капитал	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	Итого
Наименование	Код
1	2	3	4	5	6	7	8
Уменьшение величины капитала за счет:
уменьшения номинала акций	050	-		X	X	X	-
уменьшения количества акций	051	-		X	X	X	-
реорганизации юридического лица	052	-		X	X	-	-
Выкуплены акции	053		_				-
Остаток на 31.12.03	090	958	-	2 224 167	48	(397 083)	1 828 090
Изменения в учетной политике	091	X	-	X	X	-	-
Результат от переоценки объектов основных средств	092	X		-	X	-	-
Остаток на 1.01.04	100	958	_	2 224 167	48	(397 083)	1 828 090
Результат от пересчета иностранных валют	101	X		-	X	X	-
Чистая прибыль	102	X		X	X	21 544	21 544
Дивиденды	103	X		X	X	-	-
Отчисления в резервный фонд	110	X			-	X	-
Увеличение величины капитала за счет:		-		X		-	-
дополнительного выпуска акций	120	-		X	X	-	-
увеличения номинальной стоимости акций	121	-		X	X	X	-

 

 

 

 

 

Показатель		Уставный капитал	Собственный капитал, выкупленный у акционеров	Добавочный капитал	Резервный капитал	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	Итого
Наименование	Код
1	2	3	4	5	6	7	8
реорганизации юридического лица	122	-		X	X	-	-
Продажа акций персоналу	123	-	-	-	-	-	-
Уменьшение величины капитала за счет:		-
уменьшений номинала акций	130	-		X	X	X	-
уменьшения количества акций	131	-		X	X	X	-
реорганизации юридического лица	132	-		X	X	-	-
дооценка от списания основных средств	133	-		(10 568)	_	-	(10 568)
Остаток на 31.12.04	140	958	-	2 234 735	48	(375 539)	1 860 202