Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности

 

Итог по разделу  I на начало отчетного периода составляет 32,32%, а на конец периода 39,10%. Это связано с уменьшением удельного веса НМА, и с увеличением удельного веса финансовых вложений и отложенных налоговых активов.

Итог по разделу  II на конец периода уменьшился на 6,78% и составил 60,90% от общей величины активной части баланса. Данное снижение является следствием уменьшения показателей НДС и денежные средства.

Удельный  вес итога по разделу III так же снизился на 4,01% и составляет 62,67%. Это произошло из-за увеличения доли показателя «Нераспределенная прибыль».

Удельный  вес итога по разделу IV возрос на 0,10% и составляет 0,10% от общей величины пассивной части баланса. Данное увеличение связано с появлением у предприятия отложенных налоговых обязательств.

Удельный  вес итога по разделу V так же возрос на 3,91% и составляет 37,24% от общей величины пассивной части баланса. Данное изменение связано с увеличением доли кредиторской задолженности, уменьшением доли заемных средств, с выявлением у предприятия доходов будущих периодов.

Следующий шаг  анализа деятельности ООО «Магнетон» – определение уровня финансовой устойчивости.

 

3.3 Оценка  финансовой устойчивости

 

Для определения  уровня финансовой устойчивости предприятия  необходимо рассчитать следующие коэффициенты.

1) коэффициент концентрации собственного капитала – доля средств, инвестированных в деятельность предприятия его владельцами (формула (1)).

                                                                                                                    (1)

где СК – собственный капитал;

ВБ – валюта баланса.

Коэффициент концентрации собственного капитала ООО «Магнетон» на 1 января 2007 составляет:

.

На 31 декабря 2007 года он составил:

.

Результат расчета  этого коэффициента показывает нам, что ООО «Магнетон» устойчиво, стабильно и не зависит от внешних кредиторов;

2) коэффициент финансовой зависимости – финансирование активов за счет заемных средств. Нормативное значение этого коэффициента устанавливается каждым предприятием самостоятельно (формула (2)).

                                                                                                                   (2)

где СК – собственный капитал;

ВБ – валюта баланса.

Коэффициент финансовой зависимости ООО «Магнетон» на 1 января 2007 составляет:

.

На 31 декабря  он составил:

.

Результат расчета данного коэффициента показывает, доля заемных средств ООО «Магнетон» не превышает половины, тем самым не влияя на платежеспособность предприятия и доверие контрагентов;

3) коэффициент маневренности собственного капитала – доля источников собственных средств, находящаяся в мобильной форме (формула (3)).

                                                                                                                (3)

где СОС – собственные оборотные средства;

СК – собственный  капитал.

Рекомендуемое значение 0,5 и выше.

Коэффициент маневренности собственного капитала ООО «Магнетон» на 1 января 2007 года составляет:

.

На 31 декабря 2007 года  он составил:

.

На 1 января 2007 коэффициент находился на уровне, превышающий рекомендуемый. На 31 декабря он снизился на 0,14, следовательно, на ООО «Магнетон» наблюдается отрицательная динамика в отношении мобильности собственных средств;

4) коэффициент концентрации заемного капитала (формула (4)).

                                                                                                                  (4)

где ЗК – заемный капитал  ( долгосрочные и краткосрочные обязательства предприятия);

ВБ – валюта баланса.

Коэффициент концентрации заемного капитала ООО «Магнетон» на 1 января 2007 года составляет:

.

На 31 декабря 2007 года составил:

.

Расчет этого  коэффициента так же показывает, что  предприятие ООО «Магнетон» устойчиво, стабильно и не зависит от внешних кредиторов;

5) коэффициент структуры долгосрочных вложений – доля, которую составляют долгосрочные обязательства в объеме внеоборотных активов предприятия    (формула (5)).

                                                                                                                (5)

где ДП – долгосрочные пассивы (итог раздела 5);

ВОА – внеоборотные активы предприятия.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений ООО  «Магнетон» на 1 января 2007 года составляет:

.

На 31 декабря 2007 года он составил:

.

Низкое значение этого коэффициента свидетельствует  о невозможности ООО «Магнетон» привлечь долгосрочные кредиты и займы;

6) коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (формула (6)).

Показывает, какая часть в источниках формирования внеоборотных активов на отчетную дату приходится на собственный капитал, а какая на долгосрочные заемные средства.

                                                                                                             (6)

где ДП – долгосрочные пассивы (итог раздела 5);

СК – собственный  капитал.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных  средств ООО «Магнетон» на 1 января 2007 года составляет:

.

На 31 декабря  он составил:

.

Низкое значение свидетельствует о слабой зависимости ООО «Магнетон» от привлеченного капитала;

7) коэффициент структуры заемного капитала (формула (7)).

Показывает, из каких источников сформирован  заемный каптал предприятия.

                                                                                                                  (7)

где ДП – долгосрочные обязательства;

ЗК – заемный  капитал.

Коэффициент структуры заемного капитала ООО «Магнетон» на 1 января 2007 года составляет:

.

На 31 декабря  составил:

.

8) коэффициент соотношения заемных и собственных средств (формула (8)).

Чем больше коэффициент  превышает 1, тем больше зависимость  предприятия от заемных средств (формула (8)).

Рассчитывается  по формуле:

                                                                                                                   (8)

где ЗК – заемный капитал;

СК – собственный  капитал.

Коэффициент соотношения заемных и собственных  средств ООО «Магнетон» на 1 января 2007 года составляет:

.

На 31 декабря 2007 года он составил:

.

Результаты  расчета коэффициента показывают, что ООО «Магнетон» не зависит от привлечения заемных средств.

Просчитав все  коэффициенты финансовой устойчивости можно сделать вывод, что предприятие ООО «Магнетон» обладает абсолютной устойчивостью. Все займы для покрытия запасов полностью покрываются собственными оборотными средствами, то есть, нет зависимости от внешних кредиторов.

 

 

 

 

 

3.4 Рентабильность

 

Для оценки эффективности  вложения средств в предприятие, оценки финансово – хозяйственной деятельности  необходимо просчитать показатели рентабельности:

1) общая рентабельность – показывает какую часть от выручки от реализации составляет прибыль до налогообложения (формула (9)).

                                                                                                         (9)

где – прибыль до налогообложения;

 – выручка от реализации.

В отчетном году этот показатель составил:

.

2) рентабельность оборотных активов – показывает возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам предприятия. Чем выше показатель, тем более эффективно используются оборотные средства (формула (10)).

                                                                                                               (10)

где ЧП – чистая прибыль;

СОА – среднегодовая  стоимость оборотных активов.

В отчетном году этот показатель составил:

 

3) рентабельность производственных фондов (формула (11)).

Рассчитывается  по формуле:

                                                                                                             (11)

где П – прибыль до налогообложения;

СПФ – среднегодовая  стоимость производственных фондов.

В отчетном году этот показатель составил:

 

4) рентабельность активов предприятия (формула (12)).

Рассчитывается  по формуле:

                                                                                                                   (12)

где ЧП – чистая прибыль;

ВБ – валюта баланса.

В отчетном году этот показатель составил:

 

5) рентабельность финансовых вложений (формула (13)).

Определяется  по формуле:

                                                                                                                (13)

где – прибыль от финансовых вложений за период;

ФВ – величина финансовых вложений.

В отчетном периоде  этот показатель составил:

 

6) рентабельность производства (формула (14)).

Определяется  по формуле:

                                                                                                            (14)

где ВП – валовая прибыль;

СС – себестоимость  продукции.

В отчетном периоде  этот показатель составил:

 

7) период окупаемости собственного капитала (формула (15)).

Рассчитывается  по формуле:

                                                                                                     (15)

В отчетном году этот показатель составил:

 

Рассчитав показатели рентабельности, можно говорить о  том, что вложения в ООО «Магнетон» оправданы, так как показатели отражают прибыльность во всех аспектах финансово  – хозяйственной деятельности предприятия.

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

В ходе написания  курсовой работы был изложен материал, описывающий сущность, структуру, информационную базу финансового анализа, а также  представлена методика расчета показателей. На основе теоретического материала работы можно сделать следующие выводы.

Бухгалтерская отчетность представляет собой единую систему показателей, отражающих имущественное и финансовое положение организации на определенную дату, а также финансовые результаты ее деятельности за отчетный период.

Составление отчетности является заключительным этапом и одновременно итогом бухгалтерского учета хозяйственных процессов на предприятии за определенный промежуток времени: квартал, полугодие, девять месяцев, год.

Показатели финансовой отчетности позволяют не только оценить текущее состояние дел на предприятии, но и выяснить, насколько оно улучшилось или, наоборот, стало хуже по сравнению с прошлым отчетным периодом.

Анализ финансовой и хозяйственной деятельности предприятий  связан с обработкой обширной информации, характеризующей самые разнообразные аспекты функционирования предприятия как производственного, финансового, имущественного, социального комплекса. Чаще всего эти данные сосредоточены в документах финансовой отчетности, балансе предприятия, учетных ведомостях. Таким образом, документально-информационной основой анализа финансового состояния и хозяйственной деятельности предприятий служат данные бухгалтерского учета. Сами эти данные позволяют высказать суждение о состоянии дел на фирме, но глубокий анализ требует еще и их обработки.

Потребности в финансовом анализе существуют всегда, независимо от вида экономических  отношений, складывающихся в обществе.

Изучение  финансовой отчетности предприятия  – необходимая составляющая финансового анализа. Для многих участников рыночных отношений финансовая отчетность является основным доступным источником экономической информации о хозяйствующем субъекте, формируемой непосредственно на микроуровне, обязательства, насколько рентабельно предприятие, какие факторы оказывают влияние на финансовые результаты его деятельности. Их изучение помогает установить недостатки в работе предприятия в целом и в отдельных секторах его деятельности, выявлять резервы совершенствования управления производственными, коммерческими и финансовыми операциями. Анализ финансовой отчетности начинается с горизонтального анализа, т. е. сравнение данных за отчетный период с аналогичными данными за предшествующий период.

В практической части работы была подробно изложена методика проведения каждого из этапов финансового анализа с применением  практических расчетов по данным деятельности общества с ограниченной ответственностью «Магнетон».

Следует отметить, что проведение финансового анализа  необходимо нетолько самому предприятию, но и заинтересованным контрагентам – кредиторам, поставщикам, покупателям и другим лицам. Использование финансовой отчетности в ходе внешнего анализа позволяет корректно оценить финансовое состояние партнера без необходимости вмешательства в его коммерческую тайну.

 

БИБЛИОГОРАФИЧЕСКИЙ  СПИСОК

 

1. Российская Федерация. Законы. О бухгалтерском учете от 21.11.1996

№ 129-ФЗ

2. Российская  Федерация. Приказы Минфина. Об  утверждении Положения по ведению  бухгалтерского учета и бухгалтерской  отчетности в РФ от 29.07.1998 №34н