Порядок образования и ликвидации предприятия

10. Конечным действием  является оценка ликвидационной  стоимости, приходящейся на долю собственников (акционеров). Федеральный закон от 26.12.95 г. № 208 ФЗ «Об акционерных (с изменениями от 13.06.96 г.) предусматривает четкий порядок распределения оставшихся сумм.

Таким образом, ликвидационную стоимость определяют путем вычитания из скорректированной суммы всех активов баланса суммы всех текущих затрат, связанных с ликвидацией компании, и величины всех принимаемых обязательств.

Анализ факторов, обуславливающих  отличие ликвидационной стоимости от рыночной

Общие методологические проблемы расчета ликвидационной стоимости

Упрощенная схема расчета  ликвидационной стоимости предприятия  выглядит следующим образом:

- скорректированная (переоцененная)  стоимость всех активов

- сумма текущих затрат, связанных с ликвидацией (затраты  на сохранение активов до их продажи, управленческие расходы и т.д.)

- величина всех обязательств.

Остановимся на рассмотрении ключевых проблем, возникающих при  расчете ликвидационной стоимости.

Специфические характеристики ликвидируемых предприятий.

Прежде всего, еще раз  необходимо учесть то обстоятельство, что на большинстве ликвидируемых предприятий состояние учета имущества и его юридическое сопровождение, мягко говоря, оставляют желать лучшего. Данные факты еще более усугубляют проблему ограниченности сроков продажи. Скажем, один процесс оформления прав собственности на тот или иной объект недвижимости занимает достаточно долгое время (вплоть до нескольких месяцев). Кроме того, техническое состояние основных фондов предприятий-банкротов почти всегда требует дополнительных капитальных вложений при покупке, что сужает круг потенциальных покупателей. Особое внимание следует уделить определению функционального и морального износа – как правило, основные фонды таких предприятий приобретались давно и не отвечают современным технологическим и функциональным требованиям

1.4 Предупреждение банкротства.

Как серьёзное предупреждение о грядущем неблагополучии предприятия  следует расценивать отрицательную  реакцию со стороны партнёров  по бизнесу, поставщиков, кредиторов, банков, потребителей продукции на те или иные его мероприятия — всевозможные реорганизации (открытие или закрытие подразделений предприятий, филиалов, дочерних фирм и т.д.), частая и необоснованная смена поставщиков, выход на новые рынки, рискованная закупка сырья и материалов и другие изменения в стратегии предприятия. Другим существенным признаком, контролируемым кредиторами, является изменение в структуре управления и атмосфере, царящей в верхних слоях управления, поскольку крах предприятия начинается с конфликтов в его высшем руководстве.

Другие ранние признаки банкротства  связаны с характером изменений  финансовых показателей деятельности предприятия, своевременностью и качеством представления финансовой отчётности и проведением аудиторских проверок:

·        задержки представления бухгалтерской отчётности и изменение её качества, что может свидетельствовать либо о сознательных действиях, либо о низком уровне персонала — и то и другое являются признаками неэффективности финансового управления;

·        изменение в статьях бухгалтерского баланса со стороны пассивов и активов и нарушение определённой их пропорциональности;

·        увеличение или уменьшение материальных запасов, что может свидетельствовать либо о заинтересованности, либо о возможной неспособности предприятия выполнять свои обязательства по поставкам;

·        увеличение задолженности предприятия поставщикам и кредиторам;

·        уменьшение доходов предприятия и снижение прибыльности фирмы, обесценение акций предприятия, установление предприятием нереальных (высоких или низких) цен на свою продукцию и т.д.

Настораживающими признаками являются также внеочередные проверки предприятия, ограничение его коммерческой деятельности органами власти, отмена и изъятие лицензий и т.д.

Оздоровление финансового  положения предприятия как составная  часть управления кризисными состояниями  и банкротством предполагает целевой выбор наиболее эффективных средств стратегии и тактики, необходимых для конкретного случая и конкретного предприятия. Изучение опыта преодоления кризисных ситуаций многих предприятий позволяет сформулировать некоторые общие, обязательные для каждого предприятия процедуры, на основании которых можно выделить 2 наиболее распространённых вида тактики.

Общее состояние экономической и социальной обстановки в России усиливает внимание к различным мерам, принимаемым для преодоления тенденций развития. Институт несостоятельности и банкротства является неотъемлемым элеметом рыночной экономики, который служит определенным стимулом эффективной работы хозяйствующих субъектов.

По своей экономической  природе несостоятельность и  банкротство является следствием конкурентных отношений , возникающей в рыночной среде.

В современных условиях, по результатам многочисленных дискуссий  о проблеме несостоятельности, были внесены кардинальные изменения, которые и стали ключевыми моментами реформы российской системы государственного регулирования банкротства в конце 90- х годов ХХ века. Их смысл сводился к признанию необходимости развивать институт банкротства в современной России.

Глава 2. Диагностика  вероятности банкротства на примере  ООО «Тольятти»

2.1 Организационно-экономическая  характеристика предприятия

ООО «Тольятти» является открытым акционерным обществом, акции которого могут распространяться путем открытой подписки и купли- продажи на биржах, акционеры могут отчуждать принадлежавшие им акции без согласия других акционеров и общества.

Устав ООО «Тольятти» зарегистрирован 12. 05. 1998г Исполнительным комитетом  Ялтинского горсовета АРК. Регистрационный  номер 11751050006000321. Свидетельство о  госрегистрации серии А01 №085517. Идентификационный код 24480229. Акционерное общество является юридическим лицом с момента его государственной регистрации. ООО «Тольятти» зарегистрировано по адресу: АРК, г. Ялта, ул. Сеченова, 19.

Деятельность акционерного общества:

45.21.1 Строительство зданий

70.12.0 Покупка и продажа  собственного недвижимого имущества

70.20.0 Сдача в аренду  собственного недвижимого имущества

60.30.0 Услуги по организации  туризма

55.30.1 Деятельность ресторанов

51.19.0 Посредническая деятельность  в торговле товарами широкого  ассортимента

ООО «Тольятти» создано путем  объединения имущества учредителей  и участия в предпринимательской  деятельности с целью получения  прибыли.

Уставный фонд зарегистрирован  в сумме 5000000,00 (пять миллионов) гривен и распределен следующим образом:

Иваненко Петр Михайлович 2700000,00 – 54%

Пироженко Игорь Николаевич 2210000,00 – 44,2%

Сидоров Алексей Викторович 90000,00 – 1,8%

ООО «Тольятти» имеет лицензию серии АБ № 326598 Министерства архитектуры  и строительной политики Автономной республики Крым на изыскательские и  проектные работы в строительстве, сооружение несущих и ограждающих  конструкций, строительство и монтаж инженерных и транспортных сетей, включая сейсмические районы и особо сложные инженерно- геологические условия.

Дата принятия и номер  решения о выдаче лицензии : 07 марта 1998г № 12, срок действия по 31.12.2018г.

Предприятие ведет хозяйственную  деятельность в соответствии с Уставом.

ООО «Тольятти» зарегистрировано как плательщик налогов в ГНИ г. Ялты с 21.06.1998г за № 256, справка № 599.

Бухгалтерский учет в ООО  «Тольятти» ведется в соответствии с требованиями закона Украины «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности в Украине» № 996 от 16.07.1999г. и приказом Министерства финансов Украины «Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета и Инструкции по его применению» № 291 от 30.11.1999г.

Учетная политика предприятия  утверждена Приказом директора № 4 от 10.01.2008г. Бухгалтерский учет ведется  по журнально-ордерной форме. Финансовая отчетность в полном объеме отвечает требованиям П(С)БУ, утвержденными Министерством финансов Украины. Классификация активов, определенная приказом об учетной политике, и оценка активов и обязательств, отраженных на счетах бухгалтерского учета, соответствует требованиям, установленным ПБУ № 10 «Дебиторская задолженность», ПБУ № 11 «Обязательства», ПБУ № 15 «Доходы», ПБУ № 16 «Расходы».

Хозяйственные операции отражаются в бухгалтерских отчетах и  регистрах, в основном, своевременно, что позволяет не нарушать сроки представления финансовой и статистической отчетности. Финансовая отчетность во всех существенных аспектах соответствует данным аналитического и синтетического учета.

Принятая на предприятии  система ведения учета наличных и безналичных денежных средств отвечает требованиям законодательства. Учет кассовых операций ведется в соответствии с «Положением о ведении кассовых операций в национальной валюте Украины», утвержденным приказом НБУ от 15.12.2004г № 637.

Расчеты по заработной плате  производятся в соответствии с действующим законодательством. Заработная плата работникам выплачивается своевременно. Начисление сборов и отчислений на обязательное социальное страхование производятся в соответствии с действующим законодательством.

2.2 Диагностика предприятия  «ТОЛЬЯТТИ» на вероятность возможной  несостоятельности

По данным бухгалтерского учета и финансовой отчетности на балансе ООО «Тольятти » на 31.12.2008г в разделе 1 (стр.080) числятся необоротные активы по остаточной стоимости  в сумме 3750 тыс.грн, в том числе (стр.010) - программное обеспечение - на сумму 38 тыс. грн. с начисленным износом 11 тыс. грн. Приобретенные и введенные в эксплуатацию основные средства (стр.030) составляют 4089 тыс. грн с износом 1181 тыс. грн. Незавершенное строительство на 31.12.2008г (стр.020) составляет сумму 815 тыс. грн.

В активе баланса ООО «Тольятти  » раздел 2 на 31.12.2008г числятся оборотные активы (стр.260) в сумме 116920 тыс. грн, в том числе производственные запасы (стр.100) в сумме 3830 тыс.грн. Незавершенное производство на 31.12.2008г (стр.120) числится в сумме 29671 тыс. На 31.12.2008г готовая продукция (стр.130) числится в сумме 34482 тыс. грн. На 31.12.2008г. (стр.140) числится товаров на сумму 1764 тыс.грн. Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги (стр.160) составляет 37793 тыс. грн по сч. 36 «расчёты с покупателями».

Дебиторская задолженность  по расчётам с прочими дебиторами (стр.210) в сумме 610 тыс. грн, по расчётам с бюджетом (стр.170) в сумме 1989 тыс. грн, в том числе переплата по НДС 1183 тыс. грн.

Дебиторская задолженность  реальная. Резерв сомнительных долгов не создавался.

Наличие денежных средств в кассе (стр.231) – 42 тыс. грн, на текущих счетах (стр.230) всего на сумму 52 тыс. грн. Утверждённый лимит кассы предприятием соблюдается. По строке 250 отражена сумма прочих оборотных активов 6686 тыс. грн (налоговое обязательство и налоговый кредит).

Долгосрочные обязательства  учитываются на балансовых счетах:

501- «долгосрочные кредиты  банка в национальной валюте»;

502- «долгосрочные кредиты  банка в иностранной валюте»;

506- «прочие долгосрочные  обязательства».

По состоянию на 01.01.2009г  обязательства по долгосрочным кредитам банков (стр.440) составляют 117262 тыс.грн, в том числе:

Сч.501- 33297 тыс.грн- задолженность перед Банком ВТБ по кредитному договору № 98 от 31.08.2006г в национальной валюте;

Сч.502- 83965 тыс. грн- задолженность перед Банком ВТБ по кредитному договору № 99 от 31.08.2006г в эквиваленте 11195долларов США по курсу 7,9

Прочие долгосрочные обязательства (стр.450) составляют 55383 тыс.грн- задолженность по кредитному договору № 100от 20.09.2004г с Банком «Хрещатик» в эквиваленте 7384долларов США по курсу 7,9

В составе текущих обязательств числится (стр.620) задолженность всего на сумму 50476 тыс. грн, в том числе:

38 тыс.грн- по расчётам с бюджетом, сч.64 (стр550);

84 тыс.грн- по страхованию, сч.65 (стр570);

182 тыс.грн- по оплате труда, сч.66 (стр580);

23999 тыс.грн- текущая кредиторская задолженность за товары, работы, услуги, сч.631(стр530).

26174 тыс.грн- по прочим обязательствам (стр610), в том числе:

Сч.68/5= 960 «расчёты с прочими  кредиторами»

Сч.68/4= 4337 «расчёты по начисленным  процентам»

Сч.36 = 20569 «расчёты с отечественными покупателями»

Сч.372 = 214 «расчёты с подотчётными лицами»

Сч.64.4= 94 «налоговый кредит»

Текущие обязательства, отраженные в бухгалтерском учете и финансовой отчетности достоверны и подтверждаются данным первичных документов.

По состоянию на 31.12.2008г. собственный капитал (стр.380) имеет  отрицательное значение в сумме 102452 тыс. грн., в том числе:

Уставный фонд 5000 тыс. грн

Непокрытый убыток 107452 тыс. грн

Уставный фонд по состоянию  на 31.12.2008г полностью оплачен имуществом и денежными средствами в установленный законодательством срок, что подтверждено первичными документами и данными бухгалтерского учёта. Резервный, дополнительный, неоплаченный капитал - отсутствуют. Собственный капитал пассива подтвержден данными бухгалтерского учёта.