Отчет по практике в ОАО «АСБ Беларусбанк»

П р и м е ч а н и е – Источник: собственная разработка по данным банка

Данные таблицы указывают, что на инвестиционные операции приходится 9,5 % активов на конец 2014 г. и уже 26,8 % - на конец 2016 г.

Доля ценных бумаг для продажи динамично растет и по состоянию на конец 2016 г. составляет 26,3 %, а доля долгосрочных финансовых вложений динамично увеличивается, хотя на конец 2016 г. составила только 0,5 % активов. В целом структурные изменения значительны.

В таблице 2.4 выделены постатейно активы фондового портфеля, которые в узком или широком смысле могут считаться инвестициями банка.

Таблица 2.4 – Динамика и структура фондового активного портфеля ОАО «АСБ Беларусбанк» на конец 2014 – 2016 гг.

Показатели	Значения на конец года						Темп изменения, %
	2014		2015		2016
	сумма, млн р.	уд. вес, %	сумма, млн р.	уд. вес, %	сумма, млн р.	уд. вес, %	2015/ 2014	2016/ 2015
Облигации органов госуправления	932,9	49,6	3 129,6	51,5	3 796,5	50,7	235,5	21,3
Облигации Национального банка и Банка Развития	373,9	19,9	2 107,5	34,6	2 508,4	33,5	463,7	19,0
Облигации коммерческих организаций	473,6	25,2	690,2	11,3	971,1	13,0	45,7	40,7
Облигации небанковских финансовых организаций	–	–	44,4	0,7	56,1	0,7	–	26,2
Акции VISA	0,002	–	0,001	–	0,001	–	–58,8	–
Именные приватизационные чеки «Имущество»	0,028	–	0,028	–	0,028	–	–	–
Еврооблигации Республики Беларусь	–	–	1,9	–	2,0	–	–76,1	6,4
Ценные бумаги для продажи всего	1 780,3	94,6	5 973,6	98,2	7 334,1	98,0	235,5	22,8
Долевые участия	70,6	3,8	78,2	1,3	83,5	1,1	10,8	6,7
Вложения в дочерние юридические лица	30,3	1,6	30,6	0,5	65,6	0,9	0,9	114,7
Долгосрочные финансовые вложения	100,9	5,4	108,8	1,8	149,1	2,0	7,8	37,0
Портфель ценных бумаг всего	1 881,2	100,0	6 082,4	100,0	7 483,2	100,0	223,3	23,0

П р и м е ч а н и е – Источник: собственная разработка по данным банка

При этом в последние два года структура купленных облигаций банком стабильна – на гособлигации приходится 84–86 % портфеля, на коммерческие облигации – 12 – 14 % (рисунок 2.2).

Учитывая, что весь активный портфель ценных бумаг в ОАО «АСБ Беларусбанк» создается с целью выполнения или государственных задач, или только корпоративных, то можно предположить, что коммерческие облигации – это форма поддержки зависимых структур холдинга.

Рисунок 2.2 – Структура портфеля активов в ценных бумагах ОАО «АСБ Беларусбанк» на конец 2014 – 2016 гг.

П р и м е ч а н и е – Источник: собственная разработка по данным банка

Обязанность выкупать государственные облигации записана в уставе банка. Облигации небанковской финансовой организации ЕРИП – так же форма финансирования этой структуры, которая входит в холдинг, где ОАО «АСБ Беларусбанк» – управляющая компания. Объем купленных акций и чеков «Имущество» минимален, как и еврооблигаций Минфина.

Состав долгосрочных финансовых вложений так же прост – это вложения в дочерние и зависимые предприятия, то есть инвестиции в структуры холдинга. Структура этих инвестиций представлена на рисунке 2.3.

Рисунок 2.3 – Структура долгосрочных финансовых вложений ОАО «АСБ Беларусбанк» на конец 2014 – 2016 гг.

П р и м е ч а н и е – Источник: собственная разработка по данным банка

По–нашему мнению, с точки зрения доходности или ликвидности различий между вложениями в дочерние или зависимые общества не имеется.

В таблице 2.5 приведен состав участников холдинга, включающего все предприятия, в которых осуществлены инвестиции.

Таблица 2.5 – Участники банковского холдинга ОАО «АСБ Беларусбанк»:

Название участника холдинга, доля банка в его капитале	Адрес участника холдинга
1	2
ООО «АСБ Лизинг» (99,99 %)	Местонахождение: г. Минск, ул. Мясникова, дом 32, 4 этаж, 104. Вид деятельности: финансовый лизинг
Унитарное предприятие «АСБ Санаторий Спутник» (100 %)	Местонахождение: 222395 Республика Беларусь Минская область, Мядельский р–он. к.п. Нарочь ул. Туристская, д. 14; Адрес сайта: www.sansputnik.by.
Унитарное предприятие «АСБ Санаторий Солнечный» (100 %)	Местонахождение: 225041, Брестская область, Брестский район, Мухавецкий с/с,46,здание профилактория 0,6 км западнее д.Гули; Адрес сайта: www.solnechny.by
ООО «АСБ Консалт» (60 %)	Местонахождение: 220050, г. Минск, ул. Кирова, 2, оф. 27; Адрес сайта: www.asbconsult.by. Консультирование по вопросам коммерческой деятельности и управления
Унитарное предприятие «АСБ БРОКЕР» (учредитель - ООО «АСБ Лизинг»)	Местонахождение: г. Минск, ул. Мясникова, дом 32, кабинет 201; Адрес сайта: www.asbbroker.by. Посредническая (брокерская) деятельность по ценным бумагам
ОАО «Банковский процессинговый центр» (49,28 %)	Местонахождение: 220116, г. Минск, проспект Дзержинского, 69/1–618; Адрес сайта: www.npc.by. Обработка данных
ОАО «Небанковская кредитно–финансовая организация «ЕРИП» (26,37 %)	Местонахождение: г. Минск, ул. Толстого, д.6, 3 этаж, ком. 303; Адрес сайта: www.raschet.by Вид деятельности: денежное посредничество

П р и м е ч а н и е – Источник: [17]

В таблице 2.6 сгруппируем данные о денежных потоках банка по инвестиционной деятельности.

Таблица 2.6 – Динамика потоков по инвестиционной деятельности ОАО «АСБ Беларусбанк» за 2014 – 2016 гг. (млн р.)

Показатели	Годы			Темп изменения, %
	2014	2015	2016	2015/ 2014	2016/ 2015
1	2	3	4	5	6
1 Притоки:	2,8	57,7	6,3	1 960,7	–89,1
1.1 реализация долгосрочных активов	2,7	57,7	6,3	2 037,0	–89,1
1.2 реализация долгосрочных финансовых вложений	0,1	–	–	–100,0	–
2 Оттоки:	1 613,0	742,1	429,7	–54,0	–42,1
2.1 приобретение долгосрочных активов	672,9	432,9	387,5	–35,7	–10,5
2.2 покупка долгосрочных финансовых  вложений	85,1	309,2	42,2	263,3	–86,4
2.3 приобретение ценных бумаг, удерживаемых до погашения	855,0	–	–	–100,0	–

Окончание таблицы 2.6

1	2	3	4	5	6
3 Чистый поток денежных средств  от инвестиционной деятельности	–1 610,2	–684,4	–423,4	925,8	261,0

П р и м е ч а н и е – Источник: собственная разработка по данным банка

Данные таблицы 2.6 и их графическое отражение на рисунке 2.4 показывают тенденцию снижения значимости инвестиций в денежных потоках банка.

Рисунок 2.4 – Изменение доли потоков на покупку долгосрочных финансовых вложений ОАО «АСБ Беларусбанк» за 2014 – 2016 гг.

П р и м е ч а н и е – Источник: собственная разработка по данным банка

Потоки на покупку долгосрочных финансовых вложений относительно аналогичных операционных потоков за два года снизилась с 7,7 % до 1,8 %, в потоках по инвестиционной деятельности снизилась за 2016 г. с 41,7 % до 9,8 %. При этом эта доля в операционном потоке в 2016 г. составляет только 0,2 %.

В таблице 2.7 оценим выполнение инвестиционного норматива банком.

Таблица 2.7 – Выполнение инвестиционных нормативов ОАО «АСБ Беларусбанк» на конец 2014 – 2016 гг. (млн р.)

Показатели	Годы			Темп изменения, %, отклонение (+/–)
	2012	2013	2014	2013/ 2012	2014/ 2013
Долгосрочные финансовые вложения	100,9	108,8	149,1	7,8	37,0
Уставный фонд	2 434,1	3 477,8	3 596,9	42,9	3,4
Доля ДФВ в уставном фонде, %	4,1	3,1	4,1	–1,0	1,0
Нормативный капитал	2 362,1	3 403,0	3 532,1	44,1	3,8
Доля ДФВ в нормативном капитале, %	4,3	3,2	4,2	–1,1	1,0

П р и м е ч а н и е – Источник: собственная разработка по данным банка

Для банков установлено, что их инвестиционный пакет не может превышать 5 % уставного фонда инвестируемого предприятия и 25 % собственного нормативного капитала. В нашем случае банк имеет долю долгосрочных финансовых вложений в 4,1 %, однако это в 6 раз меньше допустимого норматива.

Для оценки эффективности непосредственно инвестиционной деятельности банка используем группировку показателей, представленную в таблице 2.8.

Таблица 2.8 – Показатели эффективности непосредственной инвестиционной деятельности ОАО «АСБ Беларусбанк» с ценными бумагами за 2014 – 2016 гг.

Показатели	Годы			Темп изменения, %, отклонение (+/–)
	2014	2015	2016	2015/   2014	2016/   2015
1 Среднегодовое значение ДФВ  в ценные бумаги, млн р.	167,5	104,9	129,0	–37,4	23,0
2 Полученные дивиденды, млн р.	–	1,4	–	–	–100,0
3 Курсовая разница от реализации  части инвестиционного пакета, млн р.	–		0,4	–	–
4 Налог на доходы, млн р.	–	0,4	0,1	–	–70,7
5 Суммарные чистые доходы, млн р.	–	1,1	0,3	–	–70,7
6 Рентабельность инвестиций, %	–	1,0	0,2	–	–7,63

П р и м е ч а н и е – Источник: собственная разработка по данным банка

Данные таблицы 2.8 указывают на то, что доходы по инвестиционному пакету ценных бумаг стали поступать только в 2015 г. В 2016 г. был продан пакет акций. Курсовая разница от продажи составила 0,41 млн р.

С учетом 25 %–ного налога на доходы доходы–нетто от ДФВ в ценные бумаги позволили банку получить рентабельность вложенных инвестиций в 1,0 % в 2015 г. и 0,2 % в 2016 г. Учитывая невысокую доходность, можно считать, что банк не ставит целью подобные инвестиции сделать приоритетом стратегии. Они выполняют какие–то другие функции.