Отчет по практике в ОАО «АСБ Беларусбанк»

– соответствие инвестиционной политики банка экономической ситуации в стране.

Способами снижения инвестиционного риска являются диверсификация и хеджирование.

В международной практике различают три модели организации рынка ценных бумаг. Американская модель организации рынка ценных бумаг характеризуется максимальным ограничением, накладываемым на деятельность банков на этом рынке. Основными операторами на подобном рынке выступают крупные брокерские компании, которые и составляют основную функциональную среду фондового рынка.

Европейская модель, наоборот, исходит из того, что крупнейшими участниками рынка ценных бумаг являются универсальные банки. Именно банками непосредственно организуется сам фондовый рынок. Они же формируют деятельность фондовой биржи.

Смешанная модель фондового рынка предполагает присутствие на нем одновременно и банков и небанковских инвестиционных институтов. При этом и те и другие имеют равные права на операции с ценными бумагами.

В Беларуси складывается смешанная модель рынка ценных бумаг. Стимулом проникновения на рынок ценных бумаг для банков служит более высокая доходность по операциям с ценными бумагами и относительное сокращение сферы эффективного использования прямых банковских кредитов.

Банки осуществляют профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг. Банки по сравнению с небанковскими организациями - профессиональными участниками рынка ценных бумаг - имеют практически лишь одну преференцию: выполнять банковские операции и операции с ценными бумагами, т.е. для банков профессиональная деятельность с ценными бумагами не является исключительной. Из других преференций, существующих для банков в области проведения операций с ценными бумагами, можно упомянуть о том, что только банкам разрешено осуществлять операции РЕПО с государственными ценными бумагами и ценными бумагами Национального банка Республики Беларусь, а также возможность только банковским депозитариям являться уполномоченными депозитариями по хранению, учету и расчетам по государственным ценным бумагам и ценным бумагам Национального банка Республики Беларусь.

В свою очередь введены следующие ограничения на проведение банками операций с ценными бумагами: банки не могут осуществлять коммерческую деятельность по ценным бумагам эмитентов, которых они обслуживают; банковские учреждения не могут совершать сделки на бирже, используя средства вкладчиков.

В зависимости от существующей в стране модели организации фондового рынка банки могут выполнять одну, несколько или все из рассмотренных ниже основных операций с ценными бумагами, которые позволяют им решать следующие проблемы: мобилизацию ресурсов, эффективное размещение средств и управление ликвидностью.

Операции банка с ценными бумагами подразделяются на эмиссионные, инвестиционные и клиентские. Инвестиционные операции охватывают вложения банком собственных и привлеченных финансовых ресурсов в фондовые активы от своего имени. Это активные операции, которые осуществляются путем приобретения фондовых ценностей на фондовой бирже, в торговой системе, на внебиржевом рынке;

Национальный банк в целях регулирования применяет ряд встроенных ограничений (лимиты) на инвестиционные операции банков: повышенные коэффициенты рисковости при расчете коэффициентов соотношения собственных средств банков и различных статей их активов, и жесткие требования к созданию внутренних банковских резервов под потенциальное обесценение вложений в ценные бумаги. Жесткость этих лимитов (5 % уставного фонда инвестируемой организации и не более 25 % нормативного капитала банка) представляют, по нашему мнению, одну из проблем развития фондовой активности в стране.

Если говорить о корпоративных облигациях, то эти инструменты недостаточно используются субъектами хозяйствования как способ привлечения ресурсов, хотя в последние годы наблюдается оживление этого сектора рынка в основном за счет увеличения банками эмиссии облигаций].

На белорусском фондовым рынке мало долгосрочных финансовых инструментов, что важно в существующих условиях.

На первый взгляд введение в белорусскую систему ипотечного жилищного кредитования рынка ценных бумаг вызывает определенное недоверие. Во многом это связано со сложившимся в стране стереотипом о неразвитом фондовом рынке. Особенность национального фондового рынка в том, что он развивается преимущественно в рамках одного сегмента рынка – рынка облигаций. Рынок корпоративных облигаций в основном представлен банковскими и жилищными облигациями и немногочисленными попытками выпуска корпоративных облигаций предприятий. Таким образом, белорусские банки имеют определенный опыт работы на рынке ценных бумаг, выступая как эмитентами, так и инвесторами. Накопленный менеджерами в банковской системе опыт работы с фондовым рынком позволит успешно проводить размещение ипотечных ценных бумаг и в полной мере использовать преимущества данного рынка.

Таким образом, основными инвестиционными операциями являются покупка доли предприятия и пакета его акций. В зависимости от существующей в стране модели организации фондового рынка банки могут выполнять одну, несколько или все из рассмотренных ниже основных операций с ценными бумагами, которые позволяют им решать следующие проблемы:

- мобилизацию ресурсов;

- эффективное размещение средств;

- управление ликвидностью.

Выбор банком инвестиционной политики должен основываться на следующем:

– определение набора эффективных портфелей инвестиций, имеющих наивысший ожидаемый доход для любой степени риска и наименьший уровень риска для любого ожидаемого дохода;

– выбор наилучшего для данного конкретного банка инвестиционного портфеля;

– быстрое реагирование на появление на рынке инвестиций новых инструментов, активное участие как на биржевом, так и на внебиржевом рынке;

– соответствие инвестиционной политики банка экономической ситуации в стране.

Способами снижения инвестиционного риска являются диверсификация и хеджирование.

В международной практике различают три модели организации рынка ценных бумаг. Американская модель организации рынка ценных бумаг характеризуется максимальным ограничением, накладываемым на деятельность банков на этом рынке. Основными операторами на подобном рынке выступают крупные брокерские компании, которые и составляют основную функциональную среду фондового рынка.

Европейская модель, наоборот, исходит из того, что крупнейшими участниками рынка ценных бумаг являются универсальные банки. Именно банками непосредственно организуется сам фондовый рынок. Они же формируют деятельность фондовой биржи.

Смешанная модель фондового рынка предполагает присутствие на нем одновременно и банков и небанковских инвестиционных институтов. При этом и те и другие имеют равные права на операции с ценными бумагами.

В Беларуси складывается смешанная модель рынка ценных бумаг с уклоном к американской. Это сдерживает экономические возможности и банков, и их клиентов.

Можно сделать вывод о том, что при всем многообразии различных видов ценных бумаг, фондовый рынок Беларуси не дает особо большого выбора своим участникам между видами ценных бумаг: акции и облигации (государственные или банковские). Размещение коммерческими банками ресурсов в ценные бумаги является разновидностью активных операций. Осуществление подобных операций обеспечивает банкам определенную долю доходов и является в современных условиях для банков альтернативой кредитных операций.

Банки проводят операции с государственными ценными бумагами и ценными бумагами Национального банка для диверсификации активных операций и источников получения дополнительных доходов. Вложения в такие бумаги в наибольшей степени способствуют достижению банками основных целей инвестирования: обеспечение доходности и ликвидности портфеля.

 

ГЛАВА 2

АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ОПЕРАЦИЙ ФИЛИАЛА № 312

ОАО «АСБ БЕЛАРУСБАНК» В Г. ЖЛОБИНЕ

 

2.1 Краткая финансово–экономическая характеристика банка

 

 

Сегодня ОАО «АСБ Беларусбанк» – крупнейший универсальный системообразующий банк Беларуси, являющийся лидером в банковской системе по таким показателям, как уровень собственного капитала, активов, кредитов, депозитов.

Банк декларирует, что его деятельность неразрывно связана с экономической политикой страны и направлена на содействие динамичному развитию важнейших отраслей экономики и социальной сферы. В числе клиентов – предприятия промышленности, строительства, агропромышленного комплекса, телекоммуникаций, нефтехимии, деятельность которых ориентирована на модернизацию и расширение производства, реализацию программ импортозамещения, развитие экспортного потенциала.

ОАО «АСБ Беларусбанк» осуществляет свою деятельность на основании следующих лицензий:

– лицензия на осуществление банковской деятельности № 1 от 24.05.2013г., выданная Национальным банком Республики Беларусь;

– лицензия Министерства финансов на право осуществления профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам № 02200/5200–1246–1089 (действительна до 29.07.2022 г.).

ОАО «АСБ Беларусбанк» – член Межбанковского объединения Шанхайской организации сотрудничества, Всемирного Института Сберегательных банков (WSBI), Банковской Ассоциации стран Центральной и Восточной Европы, Международной торговой и форфейтинговой ассоциации, Финансово–банковского совета СНГ. Представительства банка открыты в России, Польше, Германии и Китае. Рейтинги агентств Standard & Poor's и Fitch Ratings находятся на уровне страновых.

ОАО «АСБ Беларусбанк» принято на учет в государственное учреждение «Агентство по гарантированному возмещению банковских вкладов (депозитов) физических лиц» 21 января 2009 г. под номером 3.

ОАО «АСБ Беларусбанк» является головной организацией банковского холдинга. Дочерние предприятия ОАО «АСБ Беларусбанк» оказывают лизинговые услуги, услуги по санаторно–курортному оздоровлению (ООО «АСБ Консалт», ООО «АСБ Лизинг», УП «АСБ БРОКЕР», УП «АСБ Санаторий Солнечный», УП «АСБ Санаторий Спутник»).

По состоянию на 01.01.2017 г. открыт:

– 71 счет «Ностро» в 39 банках–корреспондентах 15 стран в 16 видах валют;

– 105 счетов «Лоро», из них 85 – на имя 26 банков–резидентов и 20 – на имя 18 банков–нерезидентов в 18 видах валют;

– 4,9 млн. карт–счетов;

– клиентская база насчитывает более 90 тысяч клиентов – юридических лиц и индивидуальных предпринимателей и 1,5 млн. депозитных счетов физических лиц [11].

Доля «Беларусбанка» в обслуживании внешнеторгового оборота предприятий страны достигла 29 %. Объем совершенных клиентами «Беларусбанка» и самим банком валютно–обменных операций превысил 5 млрд. долл. США в эквиваленте.

Основными целями и задачами банка в уставе провозглашены:

– осуществление всех видов банковских операций и иной деятельности, направленные на получение оптимального размера прибыли;

– развитие товарно–денежных  и рыночных отношений путем предоставления клиентам банка всего комплекса банковских услуг;

– привлечение дополнительных ресурсов для инвестиций в различные сферы экономики Беларуси;

– содействие интеграционным процессам в сфере международных финансовых отношений;

– активное участие в перспективных проектах, направленных на решение экономических и социальных проблем;

– поддержка частной инициативы и предпринимательства.

Банк осуществляет следующие банковские операции:

– привлечение денежных средств во вклады (депозиты);

– размещение привлеченных денежных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности и срочности;

– открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;

– осуществление расчетного и (или) кассового обслуживания физических и юридических лиц, в том числе банков–корреспондентов;

– валютно–обменные операции;

– выдача банковских гарантий;

– доверительное управление денежными средствами;

– выпуск в обращение банковских пластиковых карточек;

– финансирование под уступку денежного требования (факторинг);

– предоставление физическим и юридическим лицам сейфов для хранения документов и ценностей.

Помимо этого, банк вправе осуществлять поручительство за третьих лиц, финансовую аренду (лизинг), операции с использованием банковских пластиковых карточек, консультационные и информационные услуги, выпуск, продажу, покупку, учет, хранение ценных бумаг, выполняющих функции расчетного документа, и иные операции с этими ценными бумагами, а также с ценными бумагами, перевозку денежной наличности, валютных и других ценностей, охрану принадлежащих банку объектов (денежных средств и иного имущества), а также охрану своих штатных работников, иную деятельность, предусмотренную законодательством. Банк имеет разрешение на работу с ценными бумагами.

Органами управления банка является общее собрание акционеров и правление банка – коллегиальный исполнительный орган, возглавляемый председателем правления банка.