Мировая валютная система

К ним относятся:

• Банк международных  расчетов;

• Международный валютный фонд;

• Всемирный банк;

• Международная ассоциация развития;

• Международное агентство по инвестиционным гарантиям;

• Региональные банки развития;

• Валютно-кредитные и финансовые организации ЕС,

«Парижский  клуб» (кредиторы  правительства).

Возглавляемый Францией "Клуб" организовал многочисленные пересмотры сроков платежей по долгам. Заседание "Клуба" проводится по инициативе страны-должника в случае, если неплатеж имеет место или скоро произойдет.

Участниками переговоров  являются страна-должник, соответствующие  страны-кредиторы,   представители   МВФ   (Международного   Валютного   Фонда), Международного Банка Реконструкции и Развития (МБРР), часто - региональных банков развития, а также ЮНКТАД- конференция ООН по торговле и развитию.

«Клуб» не является постоянно действующей организацией. Он всегда созывается для принятия решения по пересмотру сроков платежей, касающихся отдельной страны-должника и отдельных видов задолженности. Заседания проходят в здании Министерства Финансов Франции.

Как  правило, членами «Клуба» со стороны кредиторов выступают страны-участницы Организации  Экономического Сотрудничества и Развития (ОЭСР).

Во время переговоров  очень важную роль играет МВФ.

В первой части  переговоров страна-должник дает разъяснения относительно своего финансового  положения и причин возникновения  проблем с погашением долга. На этой стадии МВФ представляет странам-кредиторам информацию об экономическом положении страны-должника, о котором МВФ знает, как правило, лучше самого государства. Позже, чтобы получить некую гарантию того, что пересмотр сроков платежей может привести к экономическому подъему в стране-должнике, и, таким образом, обеспечить некоторые перспективы окончательного погашения долга, страна-дебитор должна также представить программу экономической перестройки и реформ. В качестве условия пересмотра сроков платежей страны-кредиторы требуют, чтобы страна-должник прежде заключила договор с МВФ относительно программ оздоровления экономики, который в свою очередь будет означать некое содействие о стороны МВФ, в частности, доступ к кредитам МВФ.

Только МВФ  может объяснить детали этой стабилизационной программы, а также требования по пересмотру сроков платежей, или в некоторых случаях выдать деньги.

В результате переговоров  обычно подписывается соглашение относительно сроков использования кредита, льготного  периода по погашению основной части  долга, % и сроков погашения.

"Согласованный  протокол" содержит политические, а не юридические обязанности. "Согласованный протокол" показывает  ожидания всех заинтересованных  сторон по поводу того, что  изменение программы погашения  долга будет проходить в соответствии  с условиями, отраженными в документе. Но изменение сроков выплат по долгам обретает юридическую силу только после подписания двусторонних соглашений, заключенных в соответствии с результатами переговоров в "Парижском Клубе".

«Лондонский клуб» (кредиторы: частные  банки)

В рамках "Лондонского  клуба" вопрос займов решается между  должником или страной-должником  и банковским управляющим комитетом. Управляющий комитет представляет собой группу квалифицированных  специалистов из 10-15 крупнейших банков, представляющих многие сотни банков-кредиторов.

Конкретное дело о пересмотре сроков погашения задолженности  начинается с извещения заемщика всем кредиторам о том, что он приостанавливает платежи, так как осознает свою неспособность  платить. Должник официально просит об изменении сроков платежа после определенной конечной даты. Перенос сроков погашения приобретает форму договорного соглашения между всеми кредиторами и отдельным заемщиком относительно изменения графика платежей по основной части долга и/или процентов.

В договоре должны быть отражены все виды задолженности и сроки их погашения. В случае, если будут привлечены "свежие деньги" вне зависимости от прошлых кредитов, их форма и условия должны быть определены как для уже имеющихся , так и для новых долгов. Должно быть показано, что может возникнуть необходимость повторного определения случаев невыполнения обязательства, позитивных и негативных обязательств по контракту. В конце должны быть определены платежи и расходы, связанные с изменением сроков выплаты долга.

Международные финансовые институты возникли в основном после Второй мировой войны, за исключением Банка международных расчетов (БМР, 1930г.).

Функции международных  финансовых институтов:

• Предоставление кредитов странам;

• Разработка принципов функционирования мировой валютной системы;

• Осуществление межгосударственного регулирования международных валютно-кредитных и финансовых отношений.

Причины возникновения  международных финансовых институтов:

• Усиление интернационализации хозяйственной жизни, образование ТНК и ТНБ, сфера действия  которых выходит за национальные границы;

•  Развитие межгосударственного регулирования мировых государственных связей, в том числе валютно-кредитных и финансовых отношений;

• необходимость совместного решения причин нестабильности мировой экономики, включая мировую валютную систему, мировые рынки валют, кредитов, ценных бумаг, золота.

 Международные  финансовые институты преследуют  следующие цели:

• объединить усилия мирового сообщества в целях стабилизации международных финансов и мировой экономики;

• осуществлять межгосударственное валютное и кредитно-финансовое регулирование;

• совместно разрабатывать и координировать стратегию и тактику мировой валютной и кредитно-финансовой политики.

Степень участия  и влияния отдельных стран  в международных институтах определяется величиной их взноса в каптал, так как обычно применяется система «взвешенных голосов».

Краткая характеристика важнейших организаций в международных  валютно-кредитных отношениях.

Международный валютный фонд (МВФ)

К числу важнейших организаций в международной экономической сфере, обладающих наибольшим весом, относится Международный валютный фонд, штаб-квартира которого находится в Вашингтоне (США). Он выл создан в результате проведения в 1944г. в г. Бреттон – Вудсе (США) международной конференции, на которой были приняты новые международные принципы валютной политики, положенные в основу    Бреттон – Вудской  валютной системы.

В настоящее  время членами МВФ являются  181 государство. Членство открыто для  государств в устанавливаемые МВФ сроки на определяемых МВФ условиях. Новыми  членами являются  Болгария, Намибия, Швейцария, Россия (июнь 1992 г.), Эстония,  Латвия, Литва, Албания, Молдавия, Казахстан, Армения, Белоруссия, Киргизия и Маршалловы острова. Среди кандидатов на вступление — Сан-Марино, Узбекистан, Таджикистан и Украина.

Высшим руководящим  органом МВФ является Совет управляющих, состоящий из представителей стран-членов (обычно ответственного за проведение валютной политики министра или главы  центрального банка вместе с заместителем), назначенных на 5 лет.        

Цели МВФ:

— поощрение  международного сотрудничества в области  валютной политики;

— способствование  сбалансированному росту в области  валютной политики;

— способствование  сбалансированному росту мировой  торговли для стимулирования и поддержания высокого уровня занятости и реальных доходов, для развития производственного потенциала всех государств-членов в качестве главной цели экономической политики;

— поддержание  стабильности валют и упорядочение валютных отношений между государствами-членами, а также воспрепятствование девальвации валют из соображений конкуренции;

— участие в  создании многосторонней системы платежей, а также устранение ограничений  на трансферт валюты;

— предоставление средств для ликвидации несбалансированности платежных балансов государств-членов.

                Функции МВФ:

— соблюдение согласованного кодекса поведения (тесное сотрудничество в вопросах международной валютной политики и межгосударственного  платежного оборота);

— финансовая помощь для преодоления дефицита платежного баланса;

— консультирование и сотрудничество.

Принципы МВФ:

— запрет на манипуляции  валютным курсом или международ¬ной валютной системой для уклонения  от урегулирования;

— обязательство  проведения (в случае необходимости) интервенций на валютных рынках для прекращения валютного кризиса;

— обязательство  каждой страны учитывать в своей  политике интервенций интересы своих  партнеров, в особенности тех, в  ва¬люте которых она осуществляет свои интервенции.

МВФ за счет собственных или привлеченных ресурсов предоставляет кредиты в иностранной валюте или СДР для выравнивания платежных балансов стран-членов. Кредитные операции осуществляются только с официальными органами стран-членов Фонда: казначействами, центральными банками, валютными стабилизационными фондами. Как правило, кредиты предоставляются под программы укрепления финансово-экономического положения стран, и характер этих кредитов связан с выполнением требований специалистов МВФ.

Фонд оказывает  огромное влияние на всю систему валютно-финансовых отношений в мировом хозяйстве, поскольку его нормы регулирования оказывают непосредственное влияние на движение ссудных капиталов в мировом хозяйстве.

Международный банк реконструкции  и развития (МБРР).

Важнейшим институтом регулирования международного движения капиталов является Международный банк реконструкции и развития, известный также под названием Всемирный банк. Он был основан на в 1945г.

Он выступает  в качестве межправительственной организации  со штаб – квартирой в Вашингтоне, Европейское бюро — Париж (Франция), Токийское бюро — Токио (Япония).

В настоящее  время Всемирный банк объединяет 181 государство. Членство в МБРР открыто  для государств-членов МВФ на условиях, определяемых Всемирным банком.

Главное в работе банка – через предоставляемые долгосрочные кредиты банков содействовать развитию экономики входящих в него стран.

Банк получает средства, как от основных взносов  стран - членов, так и от выпуска  облигаций, которые могут приобретать  частные фирмы, различные учреждения, общественные и правительственные организации, а также за счет платежей в погашение ранее предоставленных займов.

В то же время  МБРР предоставляет кредиты правительствам и частным фирмам, прежде всего  в странах развивающегося мира. Подавляющая  часть займов предоставляется на развитие инфраструктуры, энергетической базы, транспорта, промышленности и сельского хозяйства.  

Высшим органом  МБРР является совет управляющих, состоящий  из назначаемых странами-членами  управляющих (министров финансов или  председателей центральных банков).

В системе МБРР действуют:

• Международная финансовая корпорация (МФК);

• Международная ассоциация развития (МАР).

Наблюдается тесная координация в деятельности МБРР и МВФ.

Региональные  банки .другие банковские организации, так или иначе оказывающие влияние на систему международных валютно-кредитных и финансовых отношений, процессы международной торговли – это региональные банки как например:

• Европейский инвестиционный банк;

• Европейский банк реконструкции и развития;

•  Ряд арабских и иных банков.

Ресурсы для  своей деятельности они черпают  из собственного капитала и ссуд, получаемые на международных, а часто и на национальных рынках капитала.