Мировая валютная система

Южно-Уральский  Государственный Университет

Факультет Права и Финансов

Кафедра «Экономика и управление проектами» 
 
 
 
 

Реферат по ДКБ на тему:

                        «Мировая валютная система»

                     
 
 
 
 

                                                                                   Выполнила: Гурьева А.В

                                                                       Гр. 418

                                                                       Проверил: Егорова  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                                   Челябинск

                                                         2010 
 

Мировая валютная система - это совокупность валют, правил и норм их использования и взаимного  обмена, применения в качестве платежных средств, а также денежно-кредитных отношений, связанных с применением валюты при межгосударственных, межрегиональных (например, между ЕЭС и США) расчетах. Эти расчеты немыслимы без налаженной системы валютных отношений, которые обслуживают различные виды хозяйственной деятельности (внешняя торговля, вывоз капитала, предоставление займов, научный обмен, туризм и пр.) связанной  с функционированием мировых денег.

 Формы мировых  денег с течением времени менялись, изменялись и условия международных  расчетов. Одновременно возрастала значимость системы  мирового денежного обращения и повышалась степень ее относительной самостоятельности.

Вслед за этим наступает  период, когда валютная система в  определенных пределах соответствует  условиям и потребностям экономики. Это ведет к относительно эффективному использованию этой системы. Однако эта относительная стабильность  не исключает возникновения локальных кризисов всей системы.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Этапы  эволюции мировой  валютной системы. 
 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Система «золотого стандарта».

 Официальное  призвание эта система получила  на конференции в Париже в  1821 г. Основа – золото, за которым  законодательно закреплялась роль  главной формы денег. Курс национальных  валют жестко привязывался к  золоту и через золотое содержание валюты относился друг с другом по твердому курсу; отклонения от фиксированного курса были незначительными ( не более +/- 1% ) и находились в пределах «золотых точек»-максимальных отклонений курса валюты от установленного паритета, определявшихся расходами на транспортировку золота за границу.

       Внутри данной системы  выделяются  три разновидности:   золотомонетный,    золотослитковый, золотодевизный  стандарт.

Золотомонетная  валютная система.

     Золотомонетная валютная система - первая мировая система - была  стихийно сформирована в XIX веке после промышленной революции, на базе золотого стандарта. Юридически же она была оформлена международным соглашением на Парижской конференции в 1867 г.

 В основу  Парижской валютной системы были положены следующие принципы:

1. Она основывалась  на золотомонетном стандарте.

2. Каждая из  национальных валют имела золотое  содержание. В соответствии с  золотым содержанием устанавливались  золотые паритеты. Любую валюту  можно было свободно конвертировать в золото.

3. Установился  режим свободно плавающих валютных  курсов с учетом рыночного  спроса и предложения, ограниченный  «золотыми точками»: если рыночный  курс валюты становился ниже  паритета, основанного на золотом  содержании, то становилось выгоднее  платить по внешним обязательствам золотом.

Золото стало  постепенно вытесняться кредитными деньгами. Это привело к уменьшению доли золота в денежной массе страны. В США, Англии и во Франции с 28% в 1972 г до 10% в 1913 г.

Таким образом, золотой стандарт постепенно перестал соответствовать масштабам возросших хозяйственных связей. Первая же мировая война ознаменовалась кризисом мировой валютной системы. В период войны был прекращен обмен банкнот на золото внутри страны и запрещен вывоз золота в другие страны. Кроме того, для оплаты государственных расходов во время войны началась широкая эмиссия (выпуск) бумажных денег не обеспеченных золотом. Возникла громадная инфляция. Все это привело к краху золотого стандарта. После первой мировой войны были сделаны попытки возврата к золотомонетной системе, но они не увенчались успехом.

Генуэзская  валютная система.

Золотодевизный  стандарт.

      Переход  ко второй мировой валютной системе был юридически оформлен международным соглашением на Генуэзской конференции в 1922г.

 В основу Генуэзской валютной системы легли следующие принципы:

1. Ее основой  были золото и девизы — иностранные  валюты. Национальные деньги стали  использоваться в качестве международных  платежно-резервных средств, что  снимало ограничения, связанные  с применением золотомонетного стандарта, но при этом ставило мировую валютную систему в зависимость от состояния ведущих национальных экономик. Однако в период между двумя мировыми войнами статус резервной не был официально закреплен ни за одной из валют.

2. Сохранились золотые паритеты. Конверсия валют в золото могла осуществляться или непосредственно (валюты США, Франции, Великобритании) или косвенно, через иностранные валюты.

3. Был восстановлен  режим свободно плавающих валютных  курсов.

4. Валютное регулирование стало новым элементом мировой финансовой системы и осуществлялось в форме активной валютной политики, международных конференций и совещаний. Попытки регулировать валютные отношения, в первую очередь валютные курсы, фактически означали признание неэффективности теории рыночного равновесия в сфере внешнеэкономических связей и международных расчетов.

В результате мирового кризиса Генуэзская валютная система утратила относительную эластичность и стабильность.

Золотовалютный  стандарт. 

Бретонн – Вудская валютная система.

Бреттон-Вудская  валютная система была официально оформлена  на Международной валютно-финансовой конференции ООН, проходившей  с 1 по 22 июля 1944 года в г.Бреттон-Вудсе(США).Были установлены правила организации  мировой торговли, валютных, кредитных и финансовых отношений.  Здесь также были основаны  МВФ и МБРР.

Цели создания Бреттон-Вудской валютной системы:

- восстановление обширной свободной торговли; 

- установление стабильного равновесия системы международного обмена на основе системы фиксированных валютных курсов;

- передача в распоряжение государств ресурсов для противодействия временным трудностям во внешнем балансе.

Бреттон-Вудская  система базировалась на следующих  принципах:

Введен золотодевизный стандарт, основанный на золоте и двух резервных валютах - долларе США и фунте стерлингов.

Бреттон-Вудское  соглашение предусматривало четыре формы использования золота как  основы мировой валютной системы:

a) сохранены золотые паритеты валют и введена их фиксация в МВФ;

b) золото продолжало использоваться как международное платежное и резервное средство;

c) опираясь на свой возросший валютно-экономический потенциал и золотой запас, США приравняли доллар к золоту, чтобы закрепить за ним статус главной резервной валюты:

d) с этой целью казначейство США продолжало разменивать доллар на золото центральным иностранным банкам и правительственным учреждениям по официальной цене, установленной в 1934 г., исходя из золотого содержания своей валюты (35 долл. за 1 тройскую унцию, равную 31,1035 г).

В конце 60-х годов наступил кризис Бреттон-Вудской валютной системы, сущность которого заключалась в противоречии между интернациональным и глобальным характером международных экономических отношений и использованием для их осуществления национальных валют, подверженных обесцениванию (преимущественно доллара). 
 

Ямайская  валютная система.

            Кризис Бреттон-Вудской валютной системы породил обилие проектов валютной реформы: от создания коллективной резервной единицы, выпуска мировой валюты, обеспеченной золотом и товарами, до возврата к золотому стандарту. Поиски выхода из валютного кризиса велись долго — вначале в академических, а затем в правящих кругах и различных комитетах.

 В 1972—1974 гг. «комитет двадцати» МВФ подготовил  проект реформы мировой валютной системы.

В январе 1976г. на конференции МВФ в Кингстоне (Ямайка) было официально оговорено устройство Ямайской валютной системы.

Основа  Ямайской валютной системы: плавающие обменные курсы и много валютный стандарт.

Основные характеристики Ямайской валютной системы:

1.Система полицентрична,  т.е. основана не на одной,  а на нескольких ключевых валютах.

2.Отменен монетный  паритет золота,

3.Основным средством  международных расчетов стала  свободно конвертируемая валюта, а так же СДР и резервные  позиции в МВФ.

4.Не существует  пределов  колебаний валютных  курсов. Курс валют сформировываются  под воздействием спроса и  предложения.

5.Центральные  банки стран не обязаны вмешиваться  в работу валютных рынков для  поддержания, фиксированного паритета  своей валюты. Однако они осуществляют валютные интервенции для стабилизации курсов валют.

6.Страна сама  выбирает режим валютного курса  , но ей запрещено выражать  его через золото.

7.МВФ наблюдает  за политикой стран в области  валютных курсов; страны-члены МВФ   должны избегать свободного манипулирования валютными курсами, позволяющего воспрепятствовать действительной перестройке   платежных балансов или получать  односторонние преимущества перед другими странами-членами МВФ. 

Европейская валютная система.

Европейская валютная система (в составе 8 стран Общего рынка – Германии, Франции, Бенилюкса, Италии, Ирландии, Дании) начала функционировать с 13 марта 1979 г.

Основные  цели ЕВС:

1. Обеспечение достижения экономической интеграции;

2. Создание зоны европейской стабильности с собственной валютой в противовес Ямайской валютной системе, основанной  на долларовом стандарте. Отсутствие  такой системы затрудняло сотрудничество стран-членов Европейского сообщества в области выполнения общих программ и во взаимных торговых отношениях;

3. Ограждение рынка от экспансии доллара;

4. Сближение экономических и финансовых политик стран участниц. 

Основные положения  ЕВС.

1. ЕВС базируется  на ЭКЮ.

ЭКЮ-это составная  валюта, ее поддерживает корзина национальных валют стран сообщества, причем доля каждого участника зависит от веса страны в совокупном валовом продукте и взаимной торговле.

2. В отличие  от Ямайской валютной системы,  юридически закрепившей  демонетизацию  золота, ЕВС использует его   в качестве реальных резервных  активов.

Во-первых, эмиссия Экю частично обеспечена золотом.

Во-вторых, с  этой целью создан совместный золотой  фонд за счет объединения 20 % официальных  золотых резервов стран ЕВС.

В-третьих, страны ЕС ориентируются на рыночную цену золота для определения взноса в  золотой фонд, а также регулирования эмиссии и объема резервов в ЭКЮ.