В пределах территории КНР коммерческим банкам запрещается :

    - заниматься поручительскими инвестициями и операциями с акциями;

    - осуществлять инвестиции в недвижимость, не предназначенную для собственных нужд;

    - вкладывать средства в небанковские кредитно-денежные организации и предприятия. Последняя мера призвана способствовать сосредоточению усилий КБ на улучшении качества традиционных для них операций.

    При краткосрочном межфилиальном и межбанковском кредитовании банки должны соблюдать установленные НБК сроки, не превышающие месяца. При этом запрещено использовать средства, полученные по межфилиальному краткосрочному кредитованию, для кредитования основных фондов или осуществления инвестиций.

    При проведении операций с депозитами КБ должен предлагать процентную ставку в пределах норматива НБК, производить  отчисления в резервный фонд НБК  и создавать фонд обеспечения  обязательных платежей.

    По  законодательству КНР при кредитовании КБ должны соблюдать установленные пропорции между активами и пассивами; по коэффициенте достаточности капитала (не ниже 8%); по соотношению между остатками кредитов и остатками депозитов (не выше 75%); по соотношению между остатком ликвидных активов и ликвидных пассивов (не ниже 25%); помимо этого остаток кредитов одному и тому же заемщику не должен превышать 10% собственного капитала КБ.

    В банковскую систему Китая также  входят Кредитные кооперативы и  городские кооперативные банки.

    Кредитные кооперативы (КК) — это финансовые организации, главными задачами которых являются прием депозитов и предоставление кредитов находящимся в городах и сельской местности мелким компаниям, ведение расчетов между ними, а также прием вкладов населения. В зависимости от местонахождения КК подразделяются на городские и сельские.

    Городские кооперативные банки учреждаются  на долевой основе. Держателями их капитала являются население, предприятия  с капиталом менее 1 млн. юаней, а  также государство в лице местных  органов власти. При этом общее число участников банковского кооператива должно быть не менее 20, а общий размер капитала — не менее 50 млн. юаней.

    После образования КНР первыми шагами новой власти стали национализация крупнейших банков и создание на их основе государственных банков. Банковская система КНР строилась, исходя из задачи организации во главе пирамиды различных банков единого централизованного государственного банка с разветвленной сетью отделений, способного сосредоточить не только эмиссию денег, но и основную часть всех кредитных и расчетных операций в стране.

    С трансформацией НБК в центральный  банк КНР функции кредитования народного  хозяйства были переданы специализированным государственным банкам: Сельскохозяйственному  банку, Народному строительному  банку, Банку Китая и Торгово-промышленному банку. В течение 1994-1995гг. эти государственные банки были переведены в разряд коммерческих банков.

    Эти банки не конкурируют с коммерческими  банками, поскольку их кредитные  ресурсы формируются не за счет прямого  привлечения сберегательных депозитов, а путем выделения им бюджетных средств, займов НБК и эмиссии собственных облигаций.

    Банковская  система КНР - один из самых динамичных элементов экономики этого государства. При этом, несмотря на многочисленные нововведения, ее характерной особенностью является неизменно жесткий контроль над деятельностью КБ, осуществляемый государством через НБК.

    Среди последних изменений в банковской системе КНР следует назвать, прежде всего, превращение с целью  активизации конкуренции государственных банков в банки коммерческие, а также увеличение количества городских кооперативных банков.

    На  территории Китая ведут активную деятельность и иностранные банки, а также их отделения. Традиционно  они играют заметную роль в банковской системе Китая. В первые годы существования Китайской Народной Республики всего четырем отделениям зарубежных банков, которые располагались в Шанхае, был предоставлен легальный статус, позволивший сохранить свое присутствие в стране, впрочем, почти символическое.

    Наибольшее количество иностранных банков учреждается в районах концентрации предприятий с иностранными инвестициями. Так, доля иностранных банков, действующих в районе Шанхая, составляет 43% общих активов иностранных банков в Китае, 45% кредитов и 40% депозитов в валюте. При этом лидируют среди них японские банки.

2.2. Импорт капитала и инвестиционный климат Китая

    Для активизации процесса экономического развития страны важное значение придается  привлечению иностранного капитала. Китай использует различные каналы привлечения средств в форме займов и кредитов, прямых капиталовложений.

    Кредиты и займы обеспечили значительную часть привлеченных средств. На них  пришлось свыше 70% реализованных инвестиций. Кредиты иностранных правительств, кредиты международных финансовых организаций предоставляются, как правило, на льготных условиях. На них приходится до 50% общего объема кредитов и займов КНР.

    За  счет кредитов иностранных правительств и международных финансовых организаций  финансировалось сооружение свыше 300 объектов, 65% которых сосредоточено в отраслях энергетики, транспорта и связи. Часть средств используется также на развитие сырьевой промышленности, мелиорацию, охрану окружающей среды, науку, здравоохранение.

    Значительная  доля кредитов, полученных от международных финансовых организаций, приходится на Мировой Банк, в который Китай вступил в 1980г. одновременно с вступлением в Международный валютный фонд.

    Наиболее  выгодными для Китая были кредиты, предоставляемые структурным подразделением Мирового Банка — Международной ассоциацией развития. Все кредиты данной ассоциации являются беспроцентными (взимается лишь комиссия в размере 0,75% годовых). Они предоставляются на 50 лет с десятилетним льготным периодом. На кредиты по линии Международной ассоциации развития приходится около 40% общего объема кредитов, полученных Китаем от Мирового Банка⁴.

    Показатели, характеризующие долговое положение  КНР, не вызывают опасений. Коэффициент  долговой ответственности (отношение  внешнего долга и ВНП) не превышает  15% при опасной границе в 20%. Коэффициент устойчивости задолженности (отношение внешнего долга к годовому экспорту) не превышает 80%.

    Широкое развитие международной производственной кооперации способствовало расширению экспорта и улучшению его товарной структуры. Доля совместных предприятий в общем объеме экспорта КНР в 1989г. составила 15%, в 1992г. этот показатель достиг 19,8%, а в 1996г. - уже 25,2%. Привлечение иностранных капиталовложений способствовало ускорению развития ряда экспортных отраслей КНР, в том числе текстильной, швейной, обувной, электронной, что позволило увеличить их вывоз на мировой рынок.

    Особую  роль в области открытой внешнеэкономической  политики играют приморские районы страны. На них приходится около 80% предприятий  с участием иностранного капитала, функционирующих в КНР. В приморском поясе созданы специальные экономические районы, зоны технико-экономического развития, открытые экономические районы, различающиеся степенью льготности режима для иностранных инвестиций.

    Все вышеперечисленные меры КНР по привлечению в страну иностранных инвестиций привели к тому, что в 2002 Китай потеснил США с места самого крупного в мире получателя прямых иностранных инвестиций - 53 миллиардов долларов США, при тенденции роста на 13 % в год, что особенно впечатляет на фоне общего падения объемов прямых иностранных инвестиций в экономики развивающихся стран на 25%. Китайское правительство предсказывает, что объем прямых иностранных инвестиций вырастит до 100 миллиардов в 2006. До сих пор ведущие инвесторы к Китайской экономике были США, Япония, Тайвань и Сингапур, но и на данный момент сохраняются значительные возможности для инвесторов из других регионов мира, особенно из Европы.

ГЛАВА 3. Направления сотрудничества России и Китая на современном этапе.

3.1. Инвестиционное сотрудничество России и Китая.

   В инвестиционной сфере России и Китая  началось стабильное увеличение масштаба двустороннего взаимодействия: после  длительных многораундовых переговоров  страны выходят на подписание межправительственного  Соглашения "О поощрении и защите капиталовложений". Оно укрепляет правовую базу для дальнейшего развития инвестиционного сотрудничества.  Учитывая значительные перспективы в инвестиционной области и возрастающую заинтересованность российских и китайских партнеров, III-й Российско-китайский инвестиционный форум  и Российская инвестиционная неделя способствовали выводу сотрудничества на качественно новый уровень, соответствующий высокому потенциалу экономик России и Китая. Такое сотрудничество объясняется тем, что в России, как и в Китае, растет интерес к привлечению китайских и российских инвестиций в различные отрасли экономики. Так, в стадию практической реализации вступил ряд крупных инвестиционных проектов со стороны Китая.

   К началу 2006 г., по данным Минкоммерции КНР, общий объем накопленных китайских контрактных инвестиций в России по 657 утвержденным проектам составил 977 млн. долларов (что на 48,7% больше по сравнению с началом 2005 г.). В течение 2005 г. Министерством коммерции КНР зарегистрировано 82 проекта китайских инвестиций в Россию с общим объемом контрактных инвестиций 320 млн. долларов. На середину текущего года число утвержденных проектов достигло 700. Общий объем контрактных китайских инвестиций превысил 1,34 млрд. долларов. Крупнейшими инвестиционными проектами с участием китайского капитала в России являются строительство района "Балтийская Жемчужина" в Санкт-Петербурге, строительство двух целлюлозно-бумажных комбинатов в Хабаровском крае и Читинской области, а также строительство в Москве высотного здания "Башня Федерации"⁵.

   Также наблюдается увеличение российских инвестиций в китайскую экономику, хотя объем их остается пока небольшим.

   По  данным Минкоммерции КНР, в течение 2005 г. в КНР были даны разрешения на осуществление 162 проектов с контрактным объемом российских инвестиций на сумму 298 млн. долларов, практически использованные инвестиции составили 81,9 млн. долларов. В целом российское инвестиционное присутствие в Китае характеризуется следующими данными: общее число утвержденных проектов — 1849, объем контрактных инвестиций — 1,4 млрд. долларов, из них практически использовано — 541 млн. долларов. По данным на середину текущего года в Китае было создано 1912 предприятий с российскими инвестициями, общий объем капиталовложений, в которые достигает 1,52 млрд. долларов, практически использованы 570 млн. долларов.

   Основными сферами использования российского  капитала являются отрасли обрабатывающей промышленности, включая переработку  сельскохозяйственной продукции, производство химических товаров, переработку минерального сырья, производство транспортного оборудования, предоставление транспортных услуг, а также строительство.

   Одним из важных направлений инвестиционного  сотрудничества является взаимодействие в области совместного освоения и использования лесных ресурсов, где за прошедший год наметилась постепенная активизация. Об этом свидетельствует рост количества проектов по заготовке и переработке древесины, осуществляемых с участием китайских компаний на российской территории, увеличение объемов перерабатываемой древесины.

   На  конец 2005 г., по данным Минкоммерции КНР, в России осуществлялось 58 двусторонних проектов по заготовке и переработке  леса, инвестиции в которые составили 421 млн. долларов. В 2005 г. объемы инвестиций китайских предприятий в освоение и использование российских лесных ресурсов составили 152 млн. долларов, что на 32,2% выше показателя предшествующего года, было заготовлено 2,262 млн. куб. м древесины, переработано 1,34 млн. куб. м, что соответственно на 17,6% и 36,7% выше по сравнению с показателями 2005 г.

   В целях стимулирования привлечения  инвестиций в лесопромышленный комплекс, в России были повышены вывозные пошлины  на круглый лес, и одновременно снижены  ставки импортных пошлин на ряд технологического оборудования для переработки леса.

   На  пути развития инвестиционного сотрудничества есть еще немало препятствий, одним  из которых является слабая степень  информированности деловых кругов двух стран об инвестиционном климате, особенностях ведения бизнеса, инвестиционном потенциале, что мешает взаимному доверию и приводит, например, в банковской сфере к тому, что китайские банки по-прежнему с большой опаской подходят к оценке страховых рисков России и, перестраховываясь, в конечном счете, сильно усложняют и удорожают обслуживание сделок. С целью содействия в решении указанной проблемы доверия, были проведены встречи представителей Правительства Российской Федерации с Президентом Государственного банка развития Китая Чэнь Юанем, на которых  поставлен вопрос о поиске упрощенных механизмов финансирования, принятых на рассмотрение Российско-китайской Комиссии по подготовке регулярных встреч глав правительств и ее рабочих органов инвестиционных проектов⁶.