Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И  НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ 

       Государственное образовательное  учреждение высшего  профессионального  образования Московской области

       Международный университет природы, общества и человека “Дубна”

       Филиал  «Протвино» 
 
 

       БАКАЛАВРСКАЯ  РАБОТА 

Тема          «Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия»

       __________________________________________________________________________________________________

       __________________________________________________________________________________________________

                     

ФИО студента  Камнева Екатерина Ивановна_____________________________________                   

Группа       ПЗЭ-051                Направление     080100.62 – «Экономика»_______________                   

Выпускающая кафедра           Экономики и управления ____________________________ 

Руководитель  работы         _____________________    /  ст.преп. Е.В. Алексикова  /

Консультант (ы)                    _____________________     /______________________/

                                             ______________________   /______________________/

                                                   _____________________    /______________________

Рецензент                             _____________________    /   гл. бух. С.В. Чеснокова     / 
 

Бакалаврская  работа допущена к  защите   “______”  ______________  200__ г.

Заведующий  кафедрой     _____________________    /   проф. Ю.В. Иванов  / 
 
 
 
 

 

 ОГЛАВЛЕНИЕ 

Введение …………………………………………………………...…..….………...3

Раздел 1. Теоретическая часть. Теоретические и методологические основы анализа и оценки эффективности финансовой устойчивости в условиях рыночной экономики

1.1.Теоретические и методические подходы к анализу и оценке финансовой устойчивости предприятия……………..……….…………….................................6        

1.2.Ликвидность как способ оценки финансового состояния предприятия……..9

1.3.Оценка  платежеспособности на основе  показателей ликвидности ………...11

1.4.Методики оценки финансовой устойчивости предприятия…………………14

1.5.Факторы, влияющие на финансовую устойчивость предприятия…………..18

1.6.Расчет и  оценка коэффициентов финансовой  устойчивости………………..19

1.7.Проблемы эффективности  управления финансовой устойчивостью  предприятия в условиях рыночной  экономики…………………………………..24

Раздел 2. Аналитическая часть.  Анализ и оценка финансовой устойчивости  ОАО «Актив Плюс»

1. .Характеристика  ОАО «Актив Плюс»……………………………..…..….…..28

2.2.Оценка уровня  эффективности управления финансовой  устойчивостью ОАО «Актив Плюс»...……………………………………………………………...37

2.3. Анализ абсолютных и относительных показателей  как основа повышения эффективности управления финансовой устойчивостью ОАО «Актив Плюс»..42

Заключение…………………………...…………………...………….……………..57

Список использованной  литературы……...………….…………….…………….63

Приложение А «Бухгалтерский баланс».

Приложение Б  «Отчет о прибылях и убытках».

Приложение В   «Сравнительный аналитический баланс»  
 
 
 

     Введение 

     В современных условиях правильное определение  реального финансового состояния  предприятия имеет огромное значение не только для самих субъектов хозяйствования, но и для многочисленных акционеров.

     В условиях рынка, когда главной целью  работы любого предприятия является получение максимальной прибыли, а  убыточные предприятия объявляются  банкротами, очень важно своевременно и правильно оценить финансовое состояние.

     Именно  поэтому рассматриваются вопросы  оценки финансового состояния на основе бухгалтерской отчетности.

     Анализ  бухгалтерской отчетности имеет  свои источники, свою цель и свою методику. Источниками информации являются формы отчета, включая приложения к ним, а также сведения, привлекаемые из самого учета, когда такой анализ проводится внутри самого предприятия. Цель анализа бухгалтерского отчета – возможность глубже заглянуть во внутренние и внешние отношения хозяйственного субъекта, выявить его финансовое состояние, платежеспособность и доходность.

     Оценка  ликвидности, платежеспособности и  эффективности  финансовой устойчивости предприятия является основным элементом  анализа финансового состояния, необходимым для контроля, позволяющего оценить риск нарушения обязательств по расчетам предприятия. Актуальность темы бакалаврской работы обоснована тем, что в условиях финансово-экономического кризиса залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость, которая основывается на  эффективной финансовой политике. Если предприятие финансово устойчиво и  платежеспособно, то оно имеет ряд преимуществ перед другими предприятиями того же профиля для получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

     Интерес к такому предприятию как ОАО «АКТИВ Плюс» был вызван многими причинами. Главные из них: предприятие производит, обслуживает и ремонтирует системы управления зенитно-ракетных и артиллерийских комплексов, аппаратуры управления крылатыми ракетами, комплексы пассивных помех, средства технического обслуживания и учебно-технических средств управления, телевизионные системы управления и ЗИП к ним.

     Цель  исследования заключается   в  анализе эффективности финансовой устойчивости предприятия в сложившихся условиях рыночной экономики.

     Для реализации поставленной цели в работе решались следующие задачи:

       1)   анализ финансовой устойчивости предприятия за два года (по состоянию на третий квартал 2009 года и аналогичный период предыдущего года) на основе финансовых документов ОАО «АКТИВ Плюс»: баланса, отчета о прибылях и убытках;

       2) разработка мероприятий по совершенствованию эффективности управления системой  финансовой устойчивости предприятия.

       Предмет исследования - финансовое состояние предприятия в аспекте финансовой устойчивости.

        Для оценки финансовой устойчивости исследуемого объекта использовались следующие методы:

     1) метод аналитических коэффициентов;

     2) горизонтальный и вертикальный  анализы;

     3) анализ абсолютных и относительных  показателей;

     4) сравнительный анализ,

     5) табличный метод.

      Методологической и теоретической основой исследования являлись труды ведущих российских ученых в области финансово-экономического анализа таких как Шеремета А.Д., Сайфеулина Р.С., Ковалева В.В. и Стояновой Е.С.

     Практическая  значимость данной работы заключается в оценке и анализе эффективности финансовой устойчивости ОАО «АКТИВ Плюс» и определение типа его устойчивости, что позволяет построить работу предприятия в независимости от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры, а следовательно, уменьшить риск оказаться на краю банкротства.

       В работе были использованы материалы  ОАО «АКТИВ Плюс» (рассматривались данные финансовой отчетности только за два предшествующих года, потому как вся информация, касающаяся деятельности и финансового положения предприятия является конфиденциальной и массовому распространению не подлежит).

     Бакалаврская  работа состоит из теоретической  и аналитической части.

     Первая  часть бакалаврской работы посвящена  теоретическим и методологическим аспектам финансовой устойчивости предприятия. В параграфах 1-3 первой главы описываются проблемы финансовой устойчивости в современных условиях хозяйствования, методологические подходы к принятию управленческих решений и на их основе осуществляется выбор методов оценки и анализа эффективности управления финансовой устойчивостью.

     Аналитическая часть бакалаврской работы посвящена  анализу элементов и оценке уровня эффективности  финансовой устойчивости, которая включает анализ относительных  и абсолютных показателей финансовой устойчивости.

     В заключении предлагаются мероприятия  по повышению эффективности финансовой устойчивости, совершенствование системы  управления.

     Список  литературы дает перечень использованной в работе источников и авторов.

       В работе присутствует фрагмент  применения программных средств Excel^2003 для составления и оценки аналитического баланса.

     

Раздел 1. ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

     

Теоретические и методологические основы анализа и оценки эффективности финансовой устойчивости в условиях рыночной экономики

     

1.1. Теоретические и методологические подходы к  анализу и оценке финансовой устойчивости предприятия

 

     Основу  любой науки составляют ее предмет  и метод. Предмет финансового  анализа, то есть то, что изучается  в рамках данной науки, - финансовые ресурсы и их потоки. Содержание и основная целевая установка финансового анализа - оценка эффективности финансового состояния предприятия и  выявление возможностей повышения эффективности финансовой устойчивости, и функционирования хозяйствующего субъекта, с помощью рациональной финансовой политики. Достижение этой цели осуществляется с помощью присущего данной науке метода. Метод финансового анализа – это диалектический способ познания, путь исследования своего предмета, то есть хозяйственных и финансовых процессов и явлений в их взаимосвязи и взаимозависимости.

     Устойчивое    финансовое    состояние   формируется   в   процессе   всей производственно-хозяйственной  деятельности предприятия. Определение  его на ту или иную дату отвечает на вопрос, насколько эффективно предприятие  управляло финансовыми ресурсами в течение отчетного периода. В настоящее время  важно не только оценить ситуацию на предприятии, но и разработать мероприятия по улучшению эффективности финансовой устойчивости предприятия.

     Финансово-экономическое  состояние предприятия – важнейший критерий деловой активности и надежности организации, определяющий его конкурентоспособность и эффективность реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности. Оно характеризуется размещением и использованием активов и источников их формирования, то есть пассивов.

     Финансовое  состояние предприятия (ФСП) - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.