В связи с тем, что коэффициенты финансовой устойчивости рассчитываются на дату составления бухгалтерской отчетности, данные в таблице 2.1. представлены на начало и конец отчетного периода. Таким образом, они фиксируют финансово-экономическое состояние предприятия на определенную дату.

2.3. Аналитическая группировка баланса

      При аналитической группировке баланса получаем следующие показатели:

      АКТИВ:

• Общая стоимость имущества предприятия (или валюта баланса). 700
• Стоимость основных средств и внеоборотных активов (иммобилизованных активов), которая отражена в итоге первого раздела актива баланса. 190
• Стоимость оборотных мобильных средств – итог второго раздела актива баланса. 290
• Стоимость материальных оборотных запасов – это сумма стоимости всех запасов (с НДС) за минусом товаров отгруженных. 210-215
• Величина дебиторской задолженности, включая авансы, выданные поставщикам и подрядчикам. 230+240
• Сумма свободных денежных средств, включая ценные бумаги и краткосрочные финансовые вложения (банковский актив). 250+260

 

  ПАССИВ:

• Стоимость собственного капитала (источники собственных средств) – это итог третьего раздела пассива баланса, задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов и статьи «Прочие краткосрочные обязательства». 490+630+660
• Величина заемного капитала – сумма итога четвертого и пятого разделов пассива, за минусом статей, включаемых в собственный капитал. 590+690-630-660
• Величина долгосрочных заемных средств, т.е. итог четвертого раздела  пассива баланса. Как правило, они направляются на формирование основных средств предприятия. 590
• Краткосрочные кредиты и займы, являющиеся, как правило, источниками   образования оборотных средств предприятия. 610
• Кредиторская задолженность. 620

      Оценку  динамики состава и структуры  имущества предприятия проводят с помощью аналитических таблиц (табл.2.2 и 2.3.).

                                                                                                            Таблица 2.2

      Аналитическая группировка актива.

 
 

      Как видно из таблицы, на конец года произошло увеличение всех статей актива.

      Общая стоимость имущества выросла на 72083 тыс.руб. (т.е. на 68,25%). На это повлияло значительное увеличение стоимости и удельного веса  основных средств.

      За  отчетный год также возросла стоимость  оборотных средств предприятия на 15377 тыс.руб., или на 84,14%.

      Причины увеличения или уменьшения имущества  предприятия можно выявить при  изучении изменений в составе  источников его образования (табл.2.3.).

       Таблица 2.3 

      Аналитическая группировка пассива.

 

 

2.4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса.

      Ликвидность баланса означает степень покрытия обязательств предприятием его активами, срок превращения которых в денежную форму, совпадает со сроками погашения обязательств по пассиву.

      Баланс  будет считаться абсолютно ликвидным  при выполнении следующих условий:

      А1³П1, т.е. наиболее ликвидные активы (деньги в кассе, на счетах; краткосрочные финансовые вложения - строки 250+260) должны быть больше либо равны наиболее срочным обязательствам (кредиторской задолженности - стр.620),

      А2³П2, т.е. быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12мес. после отч.даты – стр.240 ) – больше или равны краткосрочным пассивам (краткосрочные кредиты и займы – стр.610+ стр.660).

      А3³П3, т.е. медленно реализуемые активы (запасы и затраты 2 раздела за исключением расходов будущих периодов стр.210+стр.220+стр.230+стр.270) – больше либо равны долгосрочным пассивам (долгосрочные кредиты и займы-стр.590+стр.630+стр.640+стр.650).

      А4£П4, т.е. трудно реализуемые активы (внеоборотные активы за минусом инвестиций в дочерние и зависимые предприятия-стр.190) должны быть меньше либо равны постоянным пассивам (источникам собственных средств-стр.490-стр.390).

      Более наглядно динамику соответствующих  группировок актива и пассива отражает таблица 2.4. 
 
 
 
 
 

          Таблица  2.4. 

Выводы  по главе 2

       Для того, чтобы предприятие переместилось  хотя бы во второй класс необходимо набрать еще как минимум 15 баллов, т. е. чтобы К критической анализа и К обеспеченности СОС приняли значения равные 10 (как один из вариантов).

      1. Так как К критической анализа = (А1+А2)/(П1+П2),то                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                 

    можно сделать следующие выводы:

• У предприятия явный недостаток денежных средств и это связанно, прежде всего, с очень высокой дебиторской задолженностью, которая намного выше кредиторской. В связи с этим необходимо изменить политику по отношению к дебиторам. 

2.  Так как К обеспеченности СОС=(П4-А4) / (А1+А2+А3) то следует отметить что:

По  законодательству РФ необходимо вычислить следующие показатели.

• Коэффициент текущей ликвидности, К т.л.>=2;
• Коэффициент обеспеченности СОС,  К о.с.с>=0,1;
•   Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, Кв.п.>=2

    с краткосрочными обязательствами по пассиву можно сделать вывод о достаточной платежеспособности ОАО “ВКДП” .

    Таким образом, в соответствии с Российским Законодательством предприятие  можно считать платежеспособным. 

Глава 3.  Пути улучшения управления финансами деятельности предприятия OАО “ВКДП”

 

    Вопросы анализа финансовой устойчивости в условиях резко обострившегося  кризиса неплатежей выходят на одно из первых мест в области управления финансами российских предприятий. Однако, традиционные методы анализа зачастую не дают точной и адекватной картины состояния управления финансами деятельности предприятия. Одним из направлений решения данной проблемы может стать использование системы показателей денежного потока, к которой все чаще прибегают российские  финансовые менеджеры.