Оценка кредитоспособности клиентов банка

  Для выявления  тенденций необходим также трендовый  анализ показателей и анализ их динамики. Использование данных способов анализа дает возможность оценить и понять, улучшается или ухудшается финансовое положение предприятия. Как снижение значений показателей ниже рекомендуемых границ, так и повышение и движение их в одном направлении следует интерпретировать как ухудшение характеристик финансового положения предприятия.

  Анализ по финансовым коэффициентам целесообразно  использовать при составлении документа (например, кредитного соглашения). Если составляемый документ содержит ограничивающие условия, которые основаны на определенных соотношениях и расчетах, целесообразно выполнить анализ наиболее важных коэффициентов и учесть прогнозное развитие предприятия. Такой анализ необходим для того, чтобы знать, насколько предприятие соответствует этим критериям, построенным на оценке будущих событий в настоящий момент, и избежать неприятностей. [13; 111] 

Несмотря на очевидную полезность рассматриваемых  коэффициентов, нельзя не отметить, что они отражают положение дел в прошлом, да и то лишь, в основном, в части движения оборотных средств предприятий. Кроме того, они не учитывают ни репутацию заемщика, ни перспективы и особенности экономической конъюнктуры, ни оценок выпускаемой и реализуемой продукции, ни перспектив капиталовложений. Поэтому использование перечисленных и подобных им показателей дополняется оценкой финансового состояния заемщика:

-          на основе АНАЛИЗА ДЕНЕЖНЫХ  ПОТОКОВ (определение разницы  между денежными поступлениями  и расходами клиента за определенный  период);

-            на основе АНАЛИЗА ДЕЛОВОГО  РИСКА (определение возможности того, что кругооборот фондов клиента может не завершиться достаточно эффективно).

  Недостатки  способа коэффициентного анализа  в определенной мере могут быть преодолены, если определять коэффициенты исходя из данных об оборотах ликвидных средств, запасах и краткосрочных долговых обязательствах. При правильной увязке соответствующих оборотов оценки кредитоспособности станут надежнее. Реализован такой подход может быть через анализ денежных потоков клиента, а именно через определение чистого сальдо его поступлений и расходов за определенный период (сопоставление притока и оттока средств). Для анализа денежного потока берутся данные как минимум за 3 года. [11; 244] 

Анализ денежного  потока - способ оценки кредитоспособности клиента коммерческого банка, в основе которого лежит использование фактических показателей, характеризующих оборот средств у клиента в отчетном периоде. Этим метод анализа денежного потока принципиально отличается от метода оценки кредитоспособности клиента на основе системы финансовых коэффициентов, расчет которых строится на сальдовых отчетных показателях.

Анализ денежного  потока заключается в сопоставлении  оттока и притока средств у заемщика за период, соответствующий обычно сроку испрашиваемой ссуды. При выдаче ссуды на год анализ денежного потока делается в годовом разрезе, на срок до 90 дней - в квартальном и т.д. [17; 232] 

Модель анализа  денежного потока построена на группировке  элементов притока и оттока средств по сферам управления предприятием. Этим сферам в модели анализа денежного потока (АДП) могут соответствовать следующие блоки:

•                     управление прибылью предприятия;

•                    управление запасами и расчетами;

•                    управление финансовыми обязательствами;

•                     управление налогами и инвестициями;

•                   управление соотношением собственного капитала и кредитов. [17; 233]

Анализ денежного  потока позволяет сделать вывод  о слабых местах управления предприятием. Например, отток средств может быть связан с управлением запасами, расчетами (дебиторы и кредиторы), финансовыми платежами (налоги, проценты, дивиденды). Выявление слабых мест менеджмента используется для разработки условий кредитования, отраженных в кредитном договоре. Например, если основным фактором оттока средств является излишнее отвлечение средств в расчеты, то "положительным" условием кредитования клиента может быть поддержание оборачиваемости дебиторской задолженности в течение всего срока пользования ссудой на определенном уровне. При таком факторе оттока как недостаточная величина акционерного капитала в качестве условия кредитования можно использовать соблюдение определенного нормативного уровня коэффициента финансового левеража. [17; 235] 

Иначе оценивается  кредитоспособность на основе анализа делового риска. Последний связан с прерывностью кругооборота оборотных средств, возможностью не завершить эффективно этот кругооборот. Анализ такого риска позволяет прогнозировать достаточность источников погашения кредита. Тем самым он дополняет способы оценки кредитоспособности клиентов банка.

Можно указать  следующие основные факторы делового риска: • надежность поставщиков; •  диверсифицированность поставщиков; • сезонность поставок; • длительность хранения сырья и материалов (являются ли они скоропортящимися); • наличие складских помещений и необходимость в них; • порядок приобретения сырья и материалов; • экологические факторы; • мода на сырье и материалы; • уровень цен на приобретаемые ценности и их транспортировку (доступность цен для заемщика, опасность повышения цен); • соответствие транспортировки характеру груза; • риск ввода ограничений на вывоз и ввоз импортного сырья и материалов. [11; 245]

Перечисленные факторы делового риска обязательно  принимаются во внимание при разработке банком стандартных форм кредитных заявок технико-экономических обоснований возможности выдачи ссуды. Оценка делового риска коммерческим банком может формализо-

ваться и проводиться  по системе скоринга, когда каждый фактор делового риска оценивается в баллах.

Баллы проставляются  по каждому критерию и суммируются. Чем больше сумма баллов, тем меньше риск и больше вероятность завершения сделки с прогнозируемым эффектом, что позволит заемщику в срок погасить свои долговые обязательства. [17; 236]

Деловой риск связан также с недостатками законодательной  основы для совершения и завершения кредитуемой сделки, а также со спецификой отрасли заемщика. Необходимо учитывать влияние на развитие данной отрасли альтернативных отраслей, систематического риска по сравнению с ситуацией в экономике в целом, подверженность отрасли цикличности спроса, постоянство результатов в деятельности отрасли и т.д. [11; 246] 

Оценка кредитоспособности заемщика представляет собой процесс

отбора и анализа  показателей, оказывающих влияние на величину

кредитного риска, их анализ и систематизацию в виде присвоения

кредитного рейтинга. [15; 51] 

В целом данные анализа коэффициентов и денежного  потока позволяют дать обобщенную качественную оценку кредитоспособности заемщика, которая оформляется в виде установления класса или рейтинга (в баллах) кредитоспособности.

Рейтинг кредитоспособности (кредитный рейтинг) представляет собой

универсальное значение, сформированное на основании  значений

определенного количества показателей. Процесс присвоения кредитного

рейтинга заключается  в переходе от нескольких показателей, присущих

деятельности  заемщика, к агрегированному значению одного

показателя, характеризующего класс кредитоспособности. Появление

рейтинга обусловлено  необходимостью единого показателя, обладающего

высокой степенью информативности при анализе  кредитоспособности.

Так, рассмотрение финансовых показателей предприятия

в отдельности  недостаточно для выявления уровня кредитоспособности

предприятия в  целом. Существование большого количества разрозненных

показателей затрудняет процесс принятия решений при

предоставлении  кредита. Таким образом, оценка кредитоспособности

производится  по всей совокупности показателей, характеризующих,

например, способность  заемщика получать доход, аккумулировать

денежные средства для погашения кредита, наличие  достаточных активов

и т.д. [15; 47]

Существует чрезвычайно  большое количество методик для  расчета подобных рейтингов. Основная суть их заключается в том, что  кредитный аналитик:

1)                       для каждого финансового коэффициента или их группы устанавливает определенные интервалы числовых значений, а затем каждому из них присваивает определенный ранг, который варьирует интервалы значений финансовых коэффициентов и соответствующие им численные обозначения рангов, например, от 1 до 4 (возможны иные числовые значения);

2)                        производит вычисление необходимых  финансовых коэффициентов и присваивает  каждому из них ранг в зависимости  от полученного числового значения — производится простое сравнение рассчитанной величины с имеющимся интервальным эталоном;

3)                       рассчитывает общий интегральный  ранг заемщика путем сложения  ряда значений, полученных от  умножения значения ранга (например, 1,2,3,4) каждого коэффициента на веса этих показателей (степень их значимости в интегральной оценке), которые в совокупности составляют 100 (например, веса для шести показателей - 25; 20; 15; 20; 10; 10);

4)                      сравнивает интегральный ранг  с имеющимся эталоном и присваивает конкретному заемщику определенный кредитный рейтинг (в баллах), или класс кредитоспособности.

В самом общем  виде можно представить следующую  классификацию заемщиков, отражающую их дифференциацию по уровню кредитоспособности: первый класс (от 100 до 150 баллов) - заемщики с устойчивым финансовым положением. Они получают кредиты на самых льготных условиях;

второй  класс (от 151 до 250 баллов) — заемщики с достаточно стабильным положением. Они могут получить кредиты на общих условиях по повышенной ставке процента;

третий  класс (от 251 до 300 баллов) — заемщики с неустойчивым финансовым положением. Их кредитование имеет высокий риск, поэтому требуется надежное и ликвидное обеспечение. Кредиты предоставляются с учетом премии за риск;

четвертый класс (свыше 300 баллов) — заемщики не могут быть признаны кредитоспособными, им кредиты не предоставляются.

Приведенная классификация, а также ее многочисленные модификации, использующие более сложные методы определения класса или рейтинга заемщиков, в настоящее время широко применяются в банковской практике. В коммерческом кредитовании для получения балльной оценки надежности контрагента используются иные показатели, например — оценивается длительность работы с покупателем, общий объем его закупок, размер просроченной задолженности данного клиента и ее доля в совокупном обороте кредитора. Это связано с тем, что получить доступ к финансовой информации не всегда представляется возможным. Однако и в этом случае исходя из конкретных значений указанных показателей и установленных для них интервальных эталонов можно рассчитать интегральные ранги и провести общее ранжирование заемщиков. [4; 534] 

Выделение различных  категорий заемщиков позволяет  дифференцировать условия кредитования и оптимизировать процентную политику кредитора, а также решить вопрос о выборе наиболее приемлемого для каждой категории заемщиков обеспечения кредита. Здесь должна идти речь не просто о выборе надежного обеспечения, а об адекватности обеспечения уровню кредитного риска. [4; 533] 

Кредитоспособность  мелких предприятий может оцениваться  таким же образом, как и способность  к погашению долга у крупных  и средних заемщиков - на основе финансовых коэффициентов кредитоспособности, анализа денежного потока и оценки делового риска.

Однако использование  банком финансовых коэффициентов и  метода анализа денежного потока затруднено из-за состояния учета и отчетности у этих клиентов банка. У зарубежных и российских предприятий малого бизнеса, как правило, нет лицензированного бухгалтера. Кроме того, расходы на аудиторскую проверку для этих клиентов банка недоступны. Поэтому отсутствует аудиторское подтверждение отчета заемщика. В связи с этими причинами оценка кредитоспособности клиента основывается не на его финансовой отчетности, а на личном знании работником банка бизнеса данного клиента Последнее предполагает постоянные контакты с клиентом: личное интервью с клиентом, регулярное посещение его предприятия.

В ходе личного  интервью с руководителем мелкого  предприятия выясняются цель ссуды, источник и срок возврата долга. Клиент должен доказать, что кредитуемые запасы к определенному сроку снизятся, а кредитуемые затраты будут списаны на себестоимость реализованной продукции. Для частого посещения предприятия банк кредитует только близлежащие фирмы.